Precaución de la señal de opciones de Tesla antes de las ganancias del cuarto trimestre

Mientras Tesla Inc. (TSLA) se prepara para publicar sus ganancias del cuarto trimestre, el mercado de opciones está enviando una señal clara: los inversores se están posicionando para posibles desventajas. Con el precio de las acciones rondando los $424,07 y una capitalización de mercado de $1,37 billones, los comerciantes están considerando varias estrategias de opciones para capitalizar cualquier volatilidad que pueda surgir del informe de ganancias.

Una tendencia notable es el aumento de las relaciones put-call, lo que indica una mayor demanda de opciones de venta en comparación con las opciones de compra. Esto sugiere que los inversores están cubriendo sus carteras o especulando sobre una posible caída en el precio de las acciones de Tesla luego de la publicación de ganancias. Además, el interés abierto en las opciones de Tesla ha aumentado, con un número significativo de opciones de compra y venta negociadas en los últimos 10 días. Este alto interés abierto indica que hay una cantidad sustancial de dinero en juego, y el mercado anticipa un movimiento significativo en el precio de las acciones después del informe de ganancias.

La volatilidad implícita en las opciones de Tesla también ha aumentado, lo que refleja la expectativa del mercado de movimientos de precios más altos de lo habitual tras la publicación de resultados. Esta es una situación típica, ya que el mercado a menudo anticipa una mayor volatilidad en torno a los anuncios de ganancias. El entorno IV más alto es una consideración importante para las estrategias de opciones, ya que puede hacer que la venta de opciones sea más atractiva debido al aumento de las primas recibidas por asumir el riesgo de posibles movimientos de precios.

Tres estrategias específicas de opciones de Tesla han visto una mayor actividad comercial antes del informe de ganancias:

1.Bear Put Spread (Short Put Vertical): Esta estrategia consiste en vender una opción de venta a un precio de ejercicio más bajo y comprar una opción de venta a un precio de ejercicio más alto. El beneficio máximo se logra si el precio de las acciones está por encima del precio de ejercicio más alto al vencimiento. Esta estrategia sugiere que algunos comerciantes esperan que el precio de las acciones de Tesla se mantenga relativamente estable o disminuya ligeramente después del informe de ganancias.
2.Chicken Hawk (Bear Call Spread): Esta estrategia consiste en vender una opción de compra a un precio de ejercicio más bajo y comprar una opción de compra a un precio de ejercicio más alto. El beneficio máximo se logra si el precio de las acciones está por debajo del precio de ejercicio más bajo al vencimiento. El aumento de la actividad comercial en esta estrategia sugiere que algunos comerciantes esperan que el precio de las acciones de Tesla disminuya después del informe de ganancias.
3.Bear Call Spread (Short Call Vertical): Esta estrategia consiste en vender una opción de compra a un precio de ejercicio más bajo y comprar una opción de compra a un precio de ejercicio más alto. El beneficio máximo se logra si el precio de las acciones está por debajo del precio de ejercicio más bajo al vencimiento. El aumento de la actividad comercial en esta estrategia sugiere que algunos comerciantes esperan que el precio de las acciones de Tesla se mantenga relativamente estable o disminuya ligeramente después del informe de ganancias.

Estas estrategias se alinean con las expectativas del mercado para el informe de ganancias, ya que sugieren que los comerciantes se están posicionando para una posible caída en el precio de las acciones de Tesla. Esto podría deberse a preocupaciones sobre los fundamentos de la empresa, como las presiones sobre los márgenes y el aumento de la competencia en el mercado de vehículos eléctricos. Sin embargo, es importante tener en cuenta que estas estrategias no son infalibles y que el resultado real del informe de ganancias podría variar significativamente de las expectativas del mercado.

En conclusión, el mercado de opciones de Tesla está señalando cautela antes del informe de ganancias del cuarto trimestre, y los inversores se posicionan para posibles desventajas a través de mayores índices put-call, interés abierto y volatilidad implícita. Los operadores están participando activamente en estrategias de opciones bajistas, como el diferencial de venta bajista, el halcón gallinero y el diferencial de llamada bajista, lo que sugiere que esperan que el precio de las acciones de Tesla baje o se mantenga relativamente estable después de la publicación de ganancias. Como siempre, los inversores deben mantenerse informados y considerar su tolerancia al riesgo al tomar decisiones de inversión.