El desequilibrio en las opciones de Tesla y el señal de compra de acciones por 440 dólares: ¿Se trata de una situación alcista en medio de la incertidumbre relacionada con los taxis robotizados?

• TSLA cotiza a $445.75, lo que representa una disminución del 0.71%. El volumen de transacciones aumentó a 43.16 millones de acciones.
• Las opciones con ejercicio abierto dominan en los strikes de $500 y $450. Por otro lado, las opciones put se concentran en el strike de $250.
• Los datos sobre el comercio en bloque indican que se compraron 700 contratos con la dirección TSLA20260116C440, antes de que expirara el plazo del viernes.
• El RSI en 35 indica condiciones de sobrevendido. Sin embargo, el histograma del MACD sigue siendo bajista, con un valor de -3.85.

Esto es lo que veo: El mercado de opciones de TSLA está enviando un mensaje mixto pero factible. Mientras el stock baja por debajo de las líneas de media móvil clave, la relación entre el volumen de opciones en venta y las opciones en venta (0,82) y las últimas transacciones por bloques sugieren un posible regreso en corto plazo. La pregunta real es si esto representa una oportunidad de compra o una trampa de venta.

La pared de llamadas de $500 y la puerta baja de $250: una lucha por la dirección

Si miramos el número de contratos en poder de los operadores, es evidente que el mercado está dividido en dos grupos. Para esta fecha de vencimiento del viernes, hay 48,131 contratos en poder de los operadores con opciones a pagar $500. Este número es casi el doble que el de las opciones con strike de $250. Esto indica que hay muchos operadores que apostan por un fuerte rebote antes de la fecha de vencimiento del 1/16. Por otro lado, hay 42,437 contratos en poder de los operadores con opciones a vender a $250. Esto significa que los operadores están preparándose para una posible caída a $250 (aproximadamente un 44% por debajo del precio actual).

El movimiento más revelador? Una operación de tres bloques con 700 contratos.TSLA20260116C440(Strike $440) justo antes del expirar el 1/16. Este es un clásico "compramos la bajada" señal - alguien está posicionado para un rebote por encima de los niveles actuales. Mientras tanto, la strike $170 de la put (58,219 OI) muestra una extreme bearishness, pero las putas están tan lejos de los precios que requeriría una 64% caída para que eso sea importante.

Robotaxis y la realidad: cómo los noticiarios influyen en el comercio.

Los titulares de prensa recientes presentan una situación bastante compleja. Aunque los retrasos en la implementación de los taxis robóticos y el descenso en las ventas de vehículos eléctricos son negativos, el segmento de almacenamiento de energía logró una producción récord de 14.2 GWh, además del potencial de monetización de FSD (con un objetivo de $2 mil millones). Parece que el mercado está teniendo en cuenta ambos escenarios, por eso hay tanto posicionamiento de tipo “call” como “put”.

Lo fascinante es la desunión entre el hiperbole de Musk y la realidad operativa. El incremento de 50% en el valor de la acción desde junio de 2025 se inspiró en la optimización de los robóticos taxis, pero con solo dos ciudades que pueden ofrecer servicio y con las investigaciones de la NHTSA en curso, ese relato se desmorona. No obstante, el listado de opciones sugiere que todavía algunos participantes creen en un rebote cercano, posiblemente antes de las ganancias del cuarto trimestre del 28/01.

Ideas comerciales prácticas para TSLA

Para los operadores de opciones, la configuración más interesante es…El volumen de transacciones en el mercado de divisas, en términos reales, se duplicó, de 3,75 billones de dólares a 6,75 billones de dólares.Con 700 contratos negociados en una transacción de bloque, y si la acción actualmente cotiza a $445.75, este precio ofrece un margen de 1.3% si la acción se estabiliza. Para la expiración del próximo viernes, considere esto como una opción.TSLA20260123C450Llamada (6,098 OI) como un juego a largo plazo si el stock rompe arriba $450.

Traders de acciones podrían considerar entrar cerca de1 429,24 $(30D apoyo) con un tope justo por debajo de $425.56 (200D apoyo). Una recuperación exitosa podría dirigirse a $450 (alto intraday) o incluso $460 si el 1/16 de ejercer una salida. Para la protección de la caída, la pared de protección de $250 podría actuar como un piso psicológico, aunque llegar a él requeriría una caída de la demanda de EV.

Volatilidad en el horizonte: los resultados financieros como catalizador

Con los resultados de la cuarta trimestre a tan solo dos semanas de distancia, los siguientes 15 días podrían marcar la diferencia. Si el crecimiento del almacenamiento de energía supera la debilidad de los vehículos eléctricos, podríamos ver una revalorización. Pero si el progreso de robotaxi sigue estancado y la monetización de la FSD se estanca, el muro de $250 podría convertirse en una profecía cumplida. Sea cual sea, el mercado de opciones ya ha hecho que la volatilidad sea significativa — ahora dependerá de los fundamentos para decidir en qué dirección juega el juego.