Análisis técnico: Evaluación del escenario bajista para ARM y ORCL

La configuración para estrategias de opciones bajistas se está entregando a los operadores como un regalo. El mercado general se encuentra en una situación de reducción de riesgos, lo que crea un contexto favorable para realizar apuestas bajistas sobre acciones individuales como ARM y ORCL.

Los principales índices se encuentran en una situación de mercado bajista. La semana pasada, ambos índices…Nasdaq y el índice S&P 500 bajaron el viernes, en un 4% y un 2%, respectivamente, durante esa semana.Nasdaq está experimentando su peor pérdida semanal desde abril pasado. No se trata de un fenómeno ocasional; se trata de una tendencia bajista sostenida. Nasdaq, que es un mercado dominado por empresas tecnológicas, ha registrado su tercera sesión negativa consecutiva. La presión recae directamente sobre las acciones de crecimiento, que son el motor del sector tecnológico.

Lo que agrava aún más la situación es el Índice del Dólar Estadounidense. El DXY muestra un claro impulso bajista.Reaccionó frente a un punto de pivote clave en 97.85.Ese nivel, que se identifica como una resistencia de tipo “pullback”, alineada con un movimiento de retroceso según las reglas de Fibonacci, ahora se ha convertido en un punto de resistencia máximo. El gráfico indica que el índice está listo para moverse hacia su primer punto de soporte, el 96.44. Esto generalmente señala una mayor aversión al riesgo y una huida de capital de los activos denominados en dólares.

Este sentimiento de rechazo al riesgo ha ejercido una presión directa sobre las acciones tecnológicas. La situación actual es propicia para inversiones bajistas, y ARM es un buen ejemplo de ello. La cotización de esta empresa ha disminuido significativamente.15.49% en el último mesEse descenso drástico es el resultado directo del cambio generalizado en el mercado. Incluso los factores fundamentales sólidos quedan eclipsados por la tendencia dominante de ventas. Para un operador técnico, esta combinación de una estructura de mercado rota, un dólar debilitado y ventas intensas en todo el sector, representa una oportunidad clara para aprovechar movimientos a la baja.

ARM: Descripción técnica y niveles clave

ARM está en una clara tendencia bajista. Las acciones de la empresa muestran múltiples señales de bajada. La cotización de la empresa cayó significativamente por debajo de su nivel anterior.Promedio móvil simple de 20 días: 109.84Se trata de un nivel clave para seguir las tendencias del mercado. Ese punto de cambio confirma la transición de una situación neutra a una tendencia bajista. El indicador MA de 20 días ahora actúa como una resistencia dinámica. La acción cotiza justo en el extremo inferior de su rango de 52 semanas: su máximo histórico es de $183.16, mientras que su mínimo reciente es de $100.02. Esto significa que el precio actual se encuentra cerca del fondo de una gran declinación, lo que indica una debilidad extrema.

Los indicadores técnicos indican una tendencia a la baja. El MACD está en color rojo, con un valor de -3.230. El ADX señala presión de venta. El RSI se encuentra en 47.6, nivel neutro, sin mostrar ningún signo de impulso alcista. Lo más importante es que la acción está probando niveles de soporte críticos. El nivel más cercano de soporte es el 100.02, que también constituye un nivel de soporte fundamental según las curvas de Fibonacci. Una caída por debajo de ese nivel abriría la puerta hacia el siguiente nivel de soporte, que es el 97.35. En dirección al alza, el promedio móvil a 20 días, que está en 109.84, representa un nivel de resistencia. El punto de pivote, que está en 105.36, es un nivel importante que hay que tener en cuenta durante las jornadas de negociación.

Para un operador bajista, la relación riesgo/recompensa se define por estos niveles. El aumento reciente hasta los 115.10 dólares indica cierta volatilidad a corto plazo. Pero la tendencia general sigue siendo negativa. Lo importante es estar atento a cualquier fallo en mantenerse por encima del promedio móvil de 20 días, o a una caída por debajo del nivel de soporte de 100 dólares. Cualquier movimiento hacia esos objetivos indica una clara tendencia a la baja. El nivel de 97.35 es el siguiente objetivo importante. La situación técnica es clara: la tendencia es negativa, el impulso de baja es fuerte, y los niveles de soporte son importantes.

ORCL: Presiones relacionadas con la actividad y la valoración de las opciones.

La situación técnica de Oracle se ve agravada por las ventas masivas y por un aumento en las apuestas bajistas. El jueves, las acciones de la empresa cayeron.De 10.30 a 136.37Se trata de un volumen inusualmente alto de acciones: 41.6 millones de unidades. Este movimiento estuvo acompañado por un aumento significativo en las opciones down, con 606.335 opciones down negociadas, lo que representa un 77% más que el promedio. Esto no es simplemente ruido técnico; es una clara señal de que existe una presión de venta por parte de los institucionales.

La evolución de los precios también cuenta la misma historia. Oracle ha estado en una tendencia bajista pronunciada; las acciones de esta compañía han perdido valor considerablemente.Ha disminuido un 23.8% en los últimos 30 días.Y en los últimos 7 días, ha habido una caída pronunciada del 15.1%. Esta volatilidad reciente ha llevado al precio de las acciones hasta el límite inferior de su rango de cotización, alcanzando niveles de soporte importantes. El promedio móvil de 50 días, que se encuentra en los 191.31 dólares, y el promedio móvil de 200 días, que se encuentra en los 235.52 dólares, son ahora zonas de resistencia importante, lo que resalta la profundidad de la caída.

Esta venta no ocurre en un entorno sin problemas. Ocurre en un contexto donde existen factores negativos que presionan el mercado. Los informes sobre la necesidad de financiación para infraestructuras relacionadas con la inteligencia artificial, que podría llegar a los 45-50 mil millones de dólares, así como el posible programa de capitalización de 20 mil millones de dólares, han generado preocupaciones sobre la dilución de las acciones y los costos de financiación. Estas preocupaciones se ven exacerbadas por las ventas realizadas por individuos dentro del mercado y por las demandas legales de grupos de accionistas, lo que agrega un factor negativo más a la situación. La reacción del mercado es clara: incluso después de una buena evolución en las ganancias, con un aumento del 14.2% en los ingresos, las acciones se han vendido rápidamente. Los objetivos de los analistas se han reducido, y la calificación general sigue siendo “Comprar con cautela”.

Desde el punto de vista de un comerciante técnico, la situación es bajista. La acción está cayendo con un alto volumen de transacciones; las actividades relacionadas con opciones muestran que hay apostas bajistas concentradas en esa acción. Además, el contexto fundamental es difícil de predecir, debido a los temores relacionados con la dilución de las acciones. Los niveles clave que hay que observar son los mínimos recientes, alrededor de los 136 dólares. Si se rompe ese nivel, se abrirá el camino hacia el próximo nivel de soporte importante. La situación de valoración es mixta, pero, en un mercado donde hay una tendencia de reducción de riesgos, los indicadores técnicos y las opciones son los principales indicadores. Por ahora, la oferta de vendedores supera la demanda, y la tendencia es descendente.

Catalizadores y gestión de riesgos

Para una estrategia de baja en el caso de riesgo definido, las reglas son claras. Un spread de opciones de llamada bajista consiste en vender una opción de llamada a un precio más bajo y comprar una opción de llamada a un precio más alto, ambas con la misma fecha de vencimiento. Esta estructura genera un crédito inicial, limita el máximo beneficio posible y define el riesgo. Es una forma sencilla de apostar a que una acción se mantendrá sin cambios o caerá en valor. Se puede negociar en cuentas como IRA. Lo importante es entrar cuando la volatilidad implícita sea alta, lo cual probablemente ocurrirá dado la presión de venta reciente.

Para ARM, el catalizador principal es una caída por debajo de su nivel de soporte crítico. La acción está probando ese nivel de soporte.El nivel más bajo en 52 semanas se encuentra cerca de los 100 dólares.En particular, el nivel de soporte de la serie de Fibonacci en 100.18 es importante. Un movimiento decisivo hacia abajo por ese nivel confirmaría la ruptura del mercado, y probablemente aceleraría la tendencia bajista hacia el próximo nivel de soporte principal, que está en 97.35. El aumento reciente hasta los 115.10 muestra cierta volatilidad a corto plazo, pero la tendencia general sigue siendo bajista. La estrategia de “bear call spread” se estructurará de tal manera que se pueda obtener ganancias si la acción no logra mantenerse por encima del promedio móvil de 20 días, que está en 109.84, o si cae por debajo del nivel de soporte de 100.

Para ORCL, el riesgo principal es una reversión en el mercado en general, o una sorpresa negativa en los resultados financieros. La acción ha sufrido grandes pérdidas, y su valor ha disminuido significativamente.El 23.8% en los últimos 30 días.El viernes, hubo una venta masiva de acciones a un precio de 136.37 dólares, lo que fue acompañado por un aumento en el número de opciones put. Esta fuerte presión de venta es el catalizador actual del mercado. Sin embargo, si la actitud del mercado vuelve a ser de aversión al riesgo, o si Oracle presenta resultados positivos en sus próximas declaraciones de resultados, la tesis bajista podría desaparecer rápidamente. La situación se define por los indicadores técnicos y el flujo de opciones, pero sigue estando expuesta a una reversión del mercado o a sorpresas fundamentales.

Configuraciones de “Bear Call Spread”: Ejecución y objetivos

Para una operación de tipo “bearish” con riesgo definido, el spread de opciones de call es una estrategia muy sencilla. Consiste en vender una opción de call a un precio inferior y comprar una opción de call a un precio superior, ambas con la misma fecha de vencimiento. Esto genera un crédito inicial, limita el máximo ganancia y define el riesgo involucrado. Se trata de una operación que puede realizarse en cuentas como las IRA. Lo importante es entrar en el mercado cuando la volatilidad implícita sea alta, lo cual probablemente ocurrirá dado la presión de venta que existe en este momento.

Para ARM, la configuración del trading es sencilla. El precio de la acción está probando un nivel de soporte importante cerca de los 100 dólares. La media móvil de 20 días se encuentra en 109.84 dólares, lo que actúa como resistencia dinámica. Un spread de opciones al alza estaría estructurado de tal manera que se pueda obtener beneficios si el precio de la acción no logra superar ese nivel o cae por debajo del nivel de soporte de 100 dólares. El riesgo principal sería una caída por encima de la media móvil de 20 días, lo cual indicaría un cambio de tendencia. El trading se basará en estos niveles clave.

Para ORCL, el riesgo principal es una reversión en el mercado general o una sorpresa negativa en los resultados financieros de la empresa. Las acciones de esta empresa han sufrido grandes caídas.El 23.8% en los últimos 30 días.El viernes, hubo una venta masiva de acciones, hasta alcanzar los 136.37 dólares por unidad. Este movimiento de venta fue acompañado por un aumento en el número de opciones “put”. Esta fuerte presión de venta es el factor que está impulsando el mercado actualmente. Sin embargo, si la actitud del mercado vuelve a ser de aversión al riesgo, o si Oracle presenta resultados positivos en sus próximas reuniones anuales, la tesis bajista podría desvanecerse rápidamente. El comportamiento del mercado está determinado por los datos técnicos y las tendencias de las opciones. Pero sigue habiendo riesgos de un giro hacia la inversión en el mercado, o de sorpresas fundamentales.

En resumen, ambas operaciones se basan en niveles técnicos claros y en una alta volatilidad implícita. En el caso de ARM, la ganancia obtenida se determinará a partir de la diferencia entre los precios de venta y compra de las opciones call. El máximo beneficio que se puede obtener está limitado por ese crédito. En el caso de ORCL, la estructura es similar, pero el operador debe monitorear el mercado en general y cualquier factor que pueda invalidar la estrategia bajista.