Jugadas tácticas en el ámbito de la seguridad nacional: BigBear.ai (BBAI) y Ondas (ONDS) aprovechan la ola de compras impulsada por la guerra.

El catalizador inmediato es una guerra que ya está en curso y cuya financiación se realiza a un ritmo sin precedentes. Se informa que el ejército estadounidense ha gastado al menos…11.3 mil millones de dólares en los primeros seis días de operaciones.Esa cifra, que supera las estimaciones anteriores relativas a las primeras 100 horas del conflicto, indica que se está realizando un uso masivo y inmediato de los reservas de defensa. No se trata simplemente de un costo, sino también de un factor que provoca un aumento en las actividades de adquisición de recursos militares.

El mecanismo es claro. Las principales empresas de defensa ya han acordado…“Producción cuádruple” de armas claveSe trata de una directiva emitida por la Casa Blanca, cuyo objetivo es satisfacer las necesidades urgentes que surgen en tiempos de guerra. Esta decisión representa un impulso directo y significativo para toda la industria defensiva. La necesidad de reponer las municiones consumidas y de apoyar las operaciones militares prolongadas acelerará el proceso de pedidos en todas las áreas relacionadas con la defensa.

Aquí es donde entran en juego ONDS y BBAI. No son los principales responsables de la creación de herramientas para la defensa y la seguridad nacional. Sin embargo, son elementos cruciales que facilitan el funcionamiento del ecosistema relacionado con estos temas, el cual se encuentra actualmente bajo una gran presión operativa. La actividad principal de BigBear.ai consiste en proporcionar…Soluciones de IA y análisis para el sector de la defensa, inteligencia y seguridad nacionalEn los conflictos de alta intensidad, la demanda de herramientas de análisis predictivo, detección de amenazas y eficiencia operativa aumenta significativamente. Mientras que las agencias se esfuerzan por gestionar esta situación, empresas como BigBear están en posición de apoyar ese esfuerzo.

De manera similar, Ondas Holdings también ofrece…Comunicaciones inalámbricas para la seguridad pública y la seguridad nacionalCuando las operaciones se intensifican, la fiabilidad y capacidad de las redes de comunicación se vuelven de suma importancia. El aumento en los fondos destinados a las operaciones de seguridad nacional y defensa, a menudo se destina a la infraestructura que permite que las fuerzas militares estén conectadas y coordinadas entre sí. El ciclo de gastos causado por la guerra beneficia directamente a estos proveedores de tecnología especializada.

Configuración de opciones: Volatilidad implícita y selección del precio de ejercicio.

La ventaja táctica aquí depende de si los precios ofrecidos por las opciones actuales representan una relación riesgo/retorno favorable para una opción de largo plazo. La configuración de cada acción es diferente.

Para Ondas Holdings, la métrica clave es la volatilidad implícita. La acción de esta empresa…Tasa de volatilidad implícita: 1.09Se sugiere que los premios por las opciones a largo plazo son solo moderadamente elevados, en comparación con la volatilidad histórica. En un entorno geopolítico volátil, esto no constituye una señal claramente positiva para comprar opciones. Pero tampoco refleja un nivel de miedo extremo por parte de los inversores. El precio del premio está bastante razonable, lo que significa que el riesgo/recompensa de apostar en una dirección específica no está sesgado en tu contra de forma artificial. No estás pagando un “impuesto al miedo” excesivo por la opción.

Para BigBear.ai, la situación es diferente. Las acciones de esta empresa se negocian a un precio determinado.$3.80La cotización ha bajado un 29.6% en comparación con el año hasta la fecha, y se encuentra cerca de su nivel más bajo en las últimas 52 semanas. Esto refleja una actitud optimista limitada por parte de los inversores, así como la posibilidad de que los premios pagados sean más bajos. Una opción de compra a largo plazo, con un precio de ejercicio cercano al nivel actual de $3.80, ofrece un perfil de riesgo/recompensa definido. El punto de equilibrio es claro: la acción debe subir por encima del precio de ejercicio, más el premio pagado. Dada la baja valoración de la acción y la oportunidad que ofrece la situación actual, esto podría ser un punto de entrada de bajo costo para inversiones basadas en catalizadores específicos.

En resumen, ambos valores presentan una oportunidad táctica, pero las condiciones son diferentes entre ellos. Ondas ofrece una apuesta con un precio razonable, en un contexto de cambios volátiles en los precios de las acciones. Por otro lado, BigBear ofrece una opción más económica para invertir en una acción que todavía tiene mucho potencial para recuperarse, siempre y cuando el aumento en los gastos de defensa continúe.

Riesgos tácticos y lo que hay que tener en cuenta

El caso de inversión aquí es binario: depende de la duración del conflicto y de su impacto en los presupuestos de defensa. El riesgo principal es una rápida escalada de la situación. La guerra ya ha durado tres semanas.El INSS estima que Estados Unidos e Israel han llevado a cabo más de 2,000 ataques.Aunque este alto ritmo de gasto implica que se necesita actuar de inmediato, también aumenta el riesgo de agotamiento para ambas partes. Si el conflicto termina rápidamente, la necesidad urgente de reabastecer las municiones y financiar nuevas operaciones desaparecerá, eliminando así el factor clave que impulsa el uso de esas reservas.

Para BigBear.ai, un factor clave en el corto plazo es la existencia de pruebas concretas de que…Soluciones de inteligencia artificial y análisis para defensa y seguridad nacionalEstán siendo financiados directamente por el aumento en el presupuesto de la guerra. Hay que estar atentos a cualquier anuncio específico sobre contratos o información sobre los ingresos que la empresa pueda dar, ya que esto podría relacionarse con un aumento en los gastos de defensa. La baja valoración de las acciones hace que este instrumento sea muy sensible a cualquier noticia positiva. Pero es necesario que se vea cómo se materializa ese “ventilador positivo” en cifras reales.

Para Ondas Holdings, lo importante es centrarse en los detalles relacionados con las políticas y el presupuesto. Las acciones se benefician de esto.Aumento en los gastos relacionados con la seguridad nacional y el gasto gubernamental.Se debe monitorear el rendimiento del sector de defensa en general. Es importante mantener una posición sólida en empresas importantes como Lockheed Martin y Northrop Grumman. Estas empresas ya han demostrado su capacidad para enfrentar las adversidades.Se lograron grandes ganancias.Esto validaría el efecto positivo en los gastos de la empresa. Un retracción en todo el sector podría indicar una disminución en la demanda. En particular, deben prestar atención a cualquier mención al aumento de los fondos destinados a la seguridad nacional en el presupuesto de defensa o en las declaraciones políticas, ya que esto podría beneficiar directamente el negocio de comunicaciones inalámbricas de Ondas.

En resumen, ambos planes son apuestas tácticas hacia un conflicto prolongado. La situación presentada implica riesgos definidos, pero las ganancias dependen completamente de la evolución del conflicto. Es necesario vigilar atentamente el ritmo del conflicto y los anuncios relacionados con el presupuesto que se hagan, para ver si el “catalizador” que provoca el conflicto sigue manteniéndose o no.