El Nivel de Interoperabilidad de Blockchain de Swift y los Stablecoins regulados: Oportunidades estratégicas para inversores institucionales y empresas tecnológicas

El sistema financiero global está experimentando un cambio repentino mientras que SWIFT, la columna vertebral de los pagos transfronterizos, se está adaptando a una capa de interoperabilidad conectada con una cadena de bloques. Esta transformación, junto con el surgimiento de las stablecoins reguladas, está remodelando los mercados de capitales y creando nuevas oportunidades estratégicas para los institucionales y las fintech. Para 2025, el conflujo de estas innovaciones ya ha comenzado a remodelar los flujos de dinero, ofreciendo una infraestructura sin precedentes lo que se refiere a la eficiencia, la programabilidad y el cumplimiento.

El Layer de Interoperabilidad Blockchain de SWIFT: Una nueva arquitectura financiera

El registro compartido basado en la cadena de bloques de SWIFT, anunciado en Sibos 2025, representa una reimagine fundamental de su infraestructura. Desarrollado en colaboración con más de 30 bancos globales, entre ellos JPMorgan, HSBC y Deutsche Bank, y ConsenSys, el registro permitirá transacciones en tiempo real, 24/7 transfrondaleras.Conectar las finanzas tradicionales con las finanzas descentralizadas.Este libro de cuentas funciona como una capa de ejecución compartida segura, no específica a un token,Secuenciación y validación de transacciones mediante contratos inteligentes.Pero ahora, podríamos haberlo programado para garantizar el cumplimiento.

Esta iniciativa se basa en el exitoso ensayo de interoperabilidad de activos digitales realizado por SWIFT junto con BNP Paribas Securities Services, Intesa Sanpaolo y Société Générale.demonstraron una entrega sin problemas de pagosAl utilizar los estándares de datos estructurados de ISO 20022, que se adoptarán completamente en noviembre de 2025, SWIFT garantiza la compatibilidad tanto con los sistemas antiguos como con las redes blockchain emergentes.Hará posible la automatización y reducirá los costos de reconciliación.

Para los inversores institucionales, esta infraestructura ofrece una ventaja crítica: la capacidad de liquidar activos tokenizados (por ejemplo, divisas digitales de bancos centrales, depósitos tokenizados) en tiempo real mientras se mantiene el cumplimiento regulatorio. El diseño del registro también reduce el riesgo de contraparte al alinear el cronograma y los resultados de las transacciones entre todas las partes,Una característica que podría generar nuevas fuentes de ingresos.en los servicios de tesorería programables.

Stablecoins regulados: La moneda de la era digital

En paralelo con la transición de SWIFT a la blockchain, los stablescoins regulados han surgido como componentes fundamentales de los mercados de capital modernos. En 2025, marcos como el Acto de GENIUS de EE.UU. y la regulación de MiCA (Mercado de Activos Criptográficos) de la UE han proporcionado la claridad necesaria para su adopción institucional.Estos marcos teóricos consideran a las stablecoins como instrumentos financieros legítimos.Haciendo posible su uso en operaciones del tesoro, pagos transfronterizos, y pagos incorporados.

Las fintechs han aprovechado este cambio, incorporando las capacidades de las stablecoins en las experiencias de los consumidores y los comerciantes.Colaboraciones entre redes de pagosIlustran cómo las stablecoins se están convirtiendo en una infraestructura para el dinero programable. Para los inversores institucionales, las stablecoins ofrecen una alternativa de bajo costo y alta liquidez a los métodos tradicionales de pago transfronterizo. Además, los tiempos de liquidación se reducen de días a segundos.

La valía estratégica de los stablecoins se amplía con el capitel de interoperabilidad de SWIFT. PorPermite el soporte de stablecoins regulados en su registro de cadenas de bloques.La SWIFT está creando un entorno de confianza para las transacciones a través de redes, reduciendo la fragmentación en el ecosistema de activos digitales. Esta sinergia es particularmente atractiva para las fintechs que desean expandirse en mercados emergentes,Donde las stablecoins pueden evitar la infraestructura bancaria subdesarrollada.mientras respetamos las reglamentaciones locales.

Implicaciones estratégicas para los inversores institucionales y las empresas de tecnología financiera

La convergencia de la infraestructura de SWIFT en la plataforma de blockchains y stablecoins reguladas presenta tres oportunidades clave para los participantes del mercado:

1. Eficiencia operativa y reducción de costos
   
   El libro de SWIFT automatiza la validación de transacciones y la aplicación de normas a través de contratos inteligentes,Reduciendo los costos de intermediación y las ventanas de reconciliación.Para los inversores institucionales, esto implica tarifas de transacción más bajas y un acceso más rápido a la liquidez. Las fintechs pueden aprovechar estas eficiencias para ofrecer soluciones competitivas de pago transfronterizo, destinadas a pequeñas y medianas empresas (pymes) que se han visto poco atendidas por los bancos tradicionales.

2. Nuevas fuentes de ingresos en las finanzas programables
   La programabilidad de los activos tokenizados y las stablecoins permite la creación de productos financieros innovadores. Por ejemplo, los inversores institucionales pueden diseñar puestos de stablecoin que generan rendimientos o tokenizados valores que se liquidan de forma instantánea en el libro de cuentas de SWIFT. La fintech, al mismo tiempo,Se pueden tokenizar los activos del mundo real y comerciar con ellos.Para lo cual, se están desarrollando plataformas de interoperación

3. Mitigación de riesgos mediante el cumplimiento desde la concepción del producto
   El libro de SWIFT vigila el cumplimiento en el nivel del protocolo, asegurando que las transacciones cumplan con los reglamentos de lucha contra el blanqueo de dinero (AML) y conocimiento del cliente (KYC). Esto reduce los riesgos jurídicos y de reputación para las instituciones, en particular en jurisdicciones con requisitos de cumplimiento rigurosos. Para las fintechs,La conformidad por diseño reduce las barreras de entrada.Los mercados regulados, permiten la escala rápida.

Conclusión: Un cambio de paradigma en las finanzas digitales

La capa de interoperabilidad de bloqueo de SWIFT y el avance de las stablecoins reguladas no son mejoras incrementales sino que son cambios fundamentales en la forma en que se transfiere el valor a nivel mundial. Para los inversores institucionales, estas innovaciones ofrecen una vía para capitalizar en la tokenización de activos al tiempo que se mantiene la alineación regulatoria. Por su parte, las fintech obtienen acceso a una infraestructura escalable y segura que puede disrupcionar a los intermediarios financieros tradicionales.

A medida que se progrese con la implementación del registro de SWIFT en el año 2026, los primeros en adoptar esta tecnología probablemente dominarán la próxima fase de las finanzas digitales. Los ganadores serán aquellos que comprendan que el futuro de los mercados de capital no radica en elegir entre TradFi y DeFi, sino en construir puentes entre ambos sistemas.