El sobrecargo es la nueva tarifa de tarjeta del dentista, y detrás de ella está el pago a plazo fijo.

Su dentista acaba de encontrar una nueva forma de cobrarle por el privilegio de pagar con tarjeta de crédito. Flex Dental Solutions, una empresa de software que gestiona los procesos de pago para miles de clínicas dentarias, utilizando Open Dental, esta semana añadió…Dos características adicionales en su producto FlexPayments.Comprueben ahora y paguen más tarde, a través de Affirm y Klarna. Además, hay un sistema automático de “cobro adicional” que añade una tarifa a cada pago con tarjeta, y esa tarifa se les entrega directamente.

La cuota adicional es algo extraño, porque se encuentra en un límite realmente peculiar en la forma en que se moven los fondos. Cuando usas una tarjeta en cualquier negocio, el negocio no recibe el monto completo. Las redes de tarjetas y el banco que emitió tu tarjeta cobran una tarifa de procesamiento por parte del comerciante. En el caso de una clínica dental que utiliza FlexPayments, esa tarifa sería…Aproximadamente el 2.9% de cada transacción con tarjetas.En realidad, se trata de pagar un “impuesto” por el placer de recibir pago en moneda plástica. La surcharge es la herramienta que devuelve ese impuesto a la persona que eligió usar una tarjeta: tú. La herramienta de surcharge de Flex, que cuenta con el apoyo de un proveedor de servicios de cumplimiento llamado Yeeld, limita la tarifa al costo real de aceptación de la transacción, hasta el 3%. Además, esa tarifa se muestra detalladamente en el recibo antes de que se autorice el pago.El costo de procesamiento en la red para las transacciones elegibles disminuye a cero..

Ahora, lo extraño es precisamente ese aspecto que un abogado especializado en pagos encontraría muy interesante. Ese mismo cobro es legal cuando se realiza con tarjetas de crédito, pero ilegal cuando se realiza con tarjetas de débito.La Enmienda Durbin y las reglas de las redes de tarjetas prohíben terminantemente la cobranza adicional por parte de las tarjetas de débito y prepago.Por lo tanto, una empresa puede cobrarle por el Mastercard que se encuentra en su cartera, pero no por la tarjeta de débito que está junto a ella. Además, esto es legal en Georgia, el estado donde se encuentra la sede de Flex, y también en el lugar donde se lleva a cabo esta actividad.Está prohibido en completo en Connecticut, Massachusetts, Maine y Nueva York.Y está sujeto a límites más bajos o condiciones adicionales en estados comoColorado (2%), Illinois (1%) y OklahomaEl mismo instrumento, el mismo costo… Pero su legalidad cambia dependiendo del tipo de plástico que se utilice y la ubicación de la dirección de facturación. Eso es todo en una sola regla: un límite de clasificación que determina qué costo es considerado normal y cuál es una penalización.

El aspecto económico es más concreto y más importante. Los costos de procesamiento de tarjetas son algo real, una ganancia que las empresas han ido aceptando históricamente. La mayoría de ellas ni siquiera lo registran. Darles una forma automatizada para recuperar el 2.9% de las transacciones por tarjeta es, en efecto, un aumento de salario para cada pago con tarjeta. La factura recae en los pacientes que utilizan tarjetas en lugar de las opciones gratuitas (debito, ACH, dinero en efectivo sin costos adicionales). Se espera que esta opción comience a aparecer en el registro de pagos del dentista, al igual que ya se ve en algunas estaciones de gas y concesionarios de automóviles. Es como una “máquina” para transferir la ganancia hacia el cliente, disfrazada de actualización de software.

La opción “Comprar ahora, pagar más tarde” es una forma antigua de financiación, y eso significa que vale la pena reconocerlo. Durante décadas, la solución estándar cuando un paciente no podía pagar por un tratamiento era CareCredit, un prestamista de cuotas para ventas minoristas diseñado precisamente para esto: financiar tratamientos odontológicos optativos en el momento de la atención médica. BNPL es la misma idea, pero con un enfoque de fintech. Cuando un paciente en una clínica dental elige Affirm o Klarna al hacer el pago, el prestamista paga la totalidad del monto a la clínica de antemano, y el paciente debe devolverle el dinero en cualquier plan de cuotas que elija. La clínica registra todo el ingreso, sin asumir riesgos de crédito; el prestamista, por su parte, asume el riesgo de incobrabilidad. Quienes dicen que esto es un beneficio para la aceptación de casos médicos tienen razón. Flex cita investigaciones en el campo de la salud que…El 40% de los adultos retrasa o omite la atención médica debido al costo.Y se indica que la aceptación del tratamiento aumenta hasta en un 15% cuando se ofrecen pagos flexibles. Lo importante es saber quién recibió el pago y quién asumió el riesgo, ya que ese es el verdadero proceso de transacción.

Y aquí está la parte honesta para un inversor: no se puede comprar Flex Dental Solutions. Es una empresa privada.Suscripción mensualCompañía de softwareFue fundado en 2018 por un dentista practicante.Y este anuncio es simplemente una actualización de productos, no un evento relacionado con acciones. (Si han visto titulares sobre un servicio de pago llamado “Flex”).Alcanzando una valoración de 1 mil millones de dólares.Este año, se trata de una empresa privada diferente y más grande… no esta.

Así que la cuestión de las inversiones se refiere, en realidad, a los prestamistas que dependen de esto. Ambos, Affirm y Klarna, son empresas públicas: Affirm cotiza en Nasdaq, mientras que Klarna cotiza en NYSE. Esto es una señal pequeña, pero importante, de que el servicio BNPL sigue migrando del comercio electrónico hacia la atención médica, una categoría con costos elevados y una brecha de accesibilidad estructural. Affirm ha estado…He estado inclinado hacia este camino durante unos años.La razón importante es que quien realiza el préstamo al paciente obtiene la financiación correspondiente, que es la parte rentable del negocio. El riesgo es que la misma persona también posee los papeles si el paciente no paga. Las acciones de Affirm han aumentado más del 50% en los últimos cuatro meses, ya que el mercado ha mostrado interés en este tipo de negocio. En cambio, Klarna ha caído más de la mitad este año. Estos son resultados, no argumentos… Pero son resultados relacionados con la misma apuesta subyacente: ¿cuánto de este dinero recaudado se utilizará para fines positivos?

Lo útil que se puede extraer de un anuncio de producto en dos líneas es la estructura detrás de él. Esa estructura consiste en que una tarifa se transfiere del comerciante al cliente, y un préstamo se transfiere desde el prestamista hacia el comerciante. Cuando una empresa deja de asumir el riesgo de cobrar las cuentas, y otra persona se encarga de manejar el crédito del cliente, la compañía pública interesante suele ser esa otra persona. Flex representa el sistema de tuberías; Affirm, en cambio, representa la apuesta.