STRV alcanza un nuevo récord de 52 semanas, gracias a las actividades de comercio programático y cobertura de riesgos, en medio de los recientes flujos netos negativos.

Resumen de ETF y flujos de capital

STRV.N, la cartera de acciones Strive 500, sigue un índice ponderado según el capitalización de mercado de las 500 empresas más grandes de EE. UU., en todos los sectores. Como cartera de acciones con apalancamiento de 1.0x, su objetivo es generar rendimientos diarios que se ajusten al rendimiento del S&P 500. Los flujos de capital recientes son variados: salidas netas de 316 mil dólares debido a órdenes de gran volumen, 351 mil dólares debido a órdenes grupales, y 353 mil dólares debido a órdenes minoristas el 7 de enero de 2026. A pesar de esto, su precio durante el día alcanzó un máximo de 52 semanas, lo que sugiere que la demanda puede estar impulsada por operaciones programáticas o actividades de cobertura, en lugar de flujos de inversión generalizados.

Resumen de datos sobre Peer ETFs

• AFIX.PTiene un coeficiente de costo del 0.19%, posee activos por valor de 178 millones de dólares, y utiliza una relación de apalancamiento de 1.0x.
• ACVT.PTiene un coeficiente de gastos del 0.65%, 28 millones de dólares en activos bajo gestión, y una relación de apalancamiento de 1.0 veces.
• AGG.PEl mayor interés de tipo “peer”, gestiona activos por un valor de 136 mil millones de dólares, con un costo del 0.03%, pero además cuenta con una apalancamiento de 1.0 veces.
• INGLÉSY…AVIG.PSe encuentran en los extremos opuestos del espectro de tamaños, con un capital de inversión de 3 mil millones de dólares y 2 mil millones de dólares, respectivamente.

Oportunidades y limitaciones estructurales

El ratio de apalancamiento de STRV.N y su bajo coeficiente de gastos, del 0.0545%, lo convierten en una herramienta interesante para realizar apuestas direccionales en el índice S&P 500, especialmente en mercados volátiles. No obstante, sus recientes salidas de capital ponen de manifiesto el costo estructural de los ETFs apalancados: el reajuste diario puede reducir las ganancias en condiciones de mercado inestables.

Por ahora, su nivel más alto en 52 semanas refleja la fortaleza del índice subyacente, pero no necesariamente un cambio en la percepción de los inversores. Al final del día, los operadores que utilizan STRV.N deben comparar la precisión de este instrumento con los costos generales relacionados con el apalancamiento y las dinámicas de liquidez.