Las implicaciones estratégicas de las opciones liquidadas en USDC de Deribit para AVAX y TRX

El lanzamiento de opciones basadas en stablecoins para AVAX y TRX por parte de Deribit en el año 2025 representa un cambio crucial en el panorama de los derivados de criptomonedas. Esto es especialmente importante para los operadores de altcoins. Al ampliar su cartera de productos para incluir opciones basadas en stablecoins, Deribit no solo responde a las necesidades en constante evolución de los participantes minoristas e institucionales, sino que también fomenta un entorno de mercado más sofisticado y líquido. Este desarrollo destaca una tendencia general hacia la integración de stablecoins en el comercio de derivados, lo cual está transformando las estrategias de gestión de riesgos y las dinámicas de asignación de capital en el ámbito de las criptomonedas.

La sofisticación del mercado a través de la garantía de stablecoin

Las opciones de Deribit con liquidación en USDC ofrecen una gran flexibilidad para los comerciantes, especialmente aquellos que operan en los mercados de altcoins. Al permitir el uso de USDC como garantía, estas opciones reducen las barreras de entrada, ya que se pueden realizar transacciones con tamaños mínimos más pequeños y con una mayor variedad de formas de garantía posibles. Por ejemplo, ahora los comerciantes pueden…realizar put con garantía de liquidez o comprar llamadasCon mayor precisión, se aprovecha la liquidez de las stablecoins para gestionar las posiciones financieras, sin exponerse a los riesgos asociados a los activos fiduciarios o criptográficos que son volátiles. Esta innovación se alinea con…crecimiento del 172% en comparación con el año pasadoEn cuanto al volumen de negociación de tokens en USDC, se puede observar una tendencia positiva en el año 2024. Esta tendencia refleja la creciente preferencia por los derivados basados en stablecoins.

Y, además, la posibilidad de ganar recompensas por mantener la moneda USDC.Como el tipo de interés promocional del 7.5%.oferta por Deribit hasta diciembre de 2025- y fomenta un incentivo adicional para que los operadores mantengan sus balances en stablecoin. Esta doble utilidad del USDC como instrumento de protección y como activo que genera renta incrementa la eficiencia de capital, un aspecto clave para los operadores sofisticados que operan en mercados altcoins volátiles.

Oportunidades de cobertura en un marco de garantías diversificadas

La introducción de opciones con USDC como base de pagos para AVAX y TRX también desbloquea estrategias de protección contra riesgos novedosas. Tradicionalmente, los comerciantes de criptomonedas han recurrido a opciones inversas (con una criptomoneda como base), lo que los expone a riesgos de controparte y liquidez. Con las opciones con USDC como base de pagos, los comerciantes ahora podríanPosiciones de cobertura utilizando un marco basado en stablecoins.El rendimiento se mide por la tasa de interés.

Por ejemplo, un comerciante que posee AVAX puede, al mismo tiempo, comprar opciones de AVAX/USDC con objetivo de protegerse contra riesgos de tipo bajista. Al mismo tiempo, puede mantener su exposición al mercado en general. Este enfoque de uso de colaterales duales –combinando opciones liquidadas en USDC y opciones inversas– permite una gestión más precisa del riesgo, especialmente en un mercado donde la volatilidad de las altcoins suele ser mayor que la de BTC o ETH.Deribit expande su oferta de opciones sobre altcoinsIncluyendo a Solana y XRP, esto refuerza aún más esta tendencia. Esto indica que la infraestructura relacionada con los derivados está madurando, más allá de las principales criptomonedas.

Adopción e impactos institucionales

La adopción de opciones liquidadas en USDC está estrechamente relacionada con la institucionalización generalizada de los derivados criptográficos. El desempeño de Deribit en el cuarto trimestre de 2024…y una subida del 99% año a añoEn total, el volumen de negociación en esta plataforma alcanza los 743 mil millones de dólares. Esto refleja el creciente interés de las instituciones financieras por utilizar esta plataforma. Estas entidades, que priorizan la mitigación de riesgos y la claridad regulatoria, probablemente optarán por productos basados en stablecoins, ya que esto se ajusta a sus prácticas financieras tradicionales.

Mientras que los datos específicos de cuarto trimestre de 2025 para las opciones de AVAX y TRX quedan disponibles,La trayectoria del volumen total de DeribitEl hecho de que la cantidad de dinero que se transfiere haya superado los $1.185 billones en 2024 sugiere que las opciones de altcoins desempeñarán un papel cada vez más importante en el ecosistema de derivados. Este crecimiento es aún más apoyado porEl Informe sobre los Derivados de Coinglass para el año 2025, el cual identifica las derivadas que se resuelven mediante stablecoins como la batalla central para la descubrimiento de precios y el comercio aprovechado.

Perspectiva estratégica

Para los comerciantes de criptomonedas, las opciones estabilizadas con USDC en Deribit representan algo más que un update de producto; señalan un cambio estructural en la gestión del riesgo y la asignación de capital en los mercados criptográficos. Reduciendo la fricción en la gestión de la garantía y ampliando las capacidades de protección, estas opciones permiten a los comerciantes navegar por la volatilidad con más confianza. A medida que la participación de la institución continúa creciendo, la integración de derivados basados en stablecoin seguramente acelerará, reforzando aún más la posición de Deribit como líder en la próxima fase de la infraestructura de mercado criptográfico.

Los inversores y los participantes del mercado deben monitorear la interacción entre la liquidez de USDC, las incentivas relacionadas con los rendimientos y la volatilidad de las altcoins, para poder evaluar el impacto a largo plazo de estas innovaciones. Por ahora, las implicaciones estratégicas son claras: la expansión de Deribit hacia opciones negociadas en USDC no solo mejora la sofisticación del mercado, sino que también redefine las posibilidades de negociación de altcoins en un mundo dominado por los derivados.