El caso estratégico para entrar en el mercado inmobiliario de los EE. UU. a medida que las tasas de interés hipotecarios se acercan al nivel más bajo del año 2025.

A partir de diciembre de 2025, las tasas de hipotecas en los Estados Unidos para préstamos a 30 años con tasa fija han alcanzado uno de los niveles más bajos del año.Promedio del 6.136%Esto representa un punto de inflexión crucial para los inversores en bienes raíces a largo plazo, quienes ahora se encuentran con una situación única, donde las condiciones financieras son favorables y los indicadores relacionados con la asequibilidad del mercado de viviendas están mejorando. Con proyecciones que indican un mayor descenso en 2026, el entorno actual ofrece una oportunidad interesante para entrar estratégicamente en el mercado de la vivienda.

Mejoras en la asequibilidad y proyecciones para el año 2026

El índice de asequibilidad de la vivienda en los Estados Unidos espera mejoras moderadas pero significativas en 2026, gracias a la reducción prevista de las tasas de hipotecas.Datos de la encuesta sobre el mercado hipotecario primario de Freddie MacEl informe indica que las tasas de interés para el año 2025 serán de 6.15%. Sin embargo, las proyecciones sugieren que podrían bajar hasta el 5.7% para el cuarto trimestre de 2026. Esta tendencia está en línea con las expectativas económicas generales.Danielle Hale, economista jefe de realtor.com®, enfatiza…Esas tasas de descuento reducirán las cargas de pago mensuales y ampliarán el poder adquisitivo, especialmente para los compradores por primera vez.Lawrence Yun, de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios (NAR), hace predicciones al respecto.Un aumento del 14% en las ventas de viviendas en todo el país en 2026, impulsado por la disminución de los tipos de interés y un aumento en el número de viviendas disponibles.

La relación entre los rendimientos de los bonos del Tesoro y las tasas de hipotecas refuerza aún más esta perspectiva.Los economistas de Deloitte proyectan que…La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años permanecerá por encima del 4,1% hasta el año 2030. Si se suma esto a una diferencia típica de 2,1–2,3 puntos porcentuales, significa que las tasas de interés para los préstamos hipotecarios a 30 años podrían descender al rango de 6,28–6,48% en el año 2027. Aunque esto indica que las tasas de interés seguirán siendo elevadas, en comparación con los niveles por debajo del 4% de la década de 2010, la disminución gradual desde el promedio de 6,15% en el año 2025 crea una oportunidad para que los inversores consigan condiciones favorables antes de cualquier volatilidad posible en la segunda mitad del decenio.

Contexto histórico: Retornos durante períodos de bajas tasas de interés

Los datos históricos destacan el valor estratégico de entrar al mercado en momentos de bajas tasas de interés. Por ejemplo, una casa unifamiliar con precio medio en Phoenix, Arizona, adquirida en el año 2000, estaba cubierta por un préstamo hipotecario del 8.08%.Se ha incrementado aproximadamente tres veces para el año 2025.Mientras que…Los retornos reales, ajustados a la inflación, oscilaron en promedio entre el 2 y el 2.5% anual.El aumento de los ingresos por alquiler, de 10,716 dólares en el año 2000 a 31,500 dólares en el año 2025, ayudó a compensar los crecientes costos operativos, como los impuestos sobre la propiedad y los seguros. Para el año 2025, la propiedad logró un equilibrio entre ingresos y costos, lo que demuestra cómo la acumulación a largo plazo de activos y la amortización de dichos activos pueden compensar las dificultades en los flujos de efectivo a corto plazo.

Este patrón refleja tendencias más generales: los períodos de bajas tasas de hipotecas, como el promedio del 5.38% en 2009 o el mínimo del 3.15% en 2021, históricamente coincidieron con un fuerte aumento en los precios de las viviendas. Por ejemplo…Los precios de las viviendas en Phoenix aumentaron en un 4.5–5% anualmente.Durante la década de 2010, hubo una política monetaria acomodaticia. Aunque las tasas de interés en el año 2025 son más altas que los niveles históricos,…Se proyecta que la cantidad disminuirá al 5.7% en el año 2026.Se sugiere que podría desarrollarse una dinámica similar, especialmente en los mercados con déficits estructurales en la oferta.

Desafíos y consideraciones estructurales

A pesar de estos aspectos positivos, los inversores deben enfrentar continuas dificultades en cuanto a la asequibilidad de las viviendas. Los precios de las viviendas siguen siendo históricamente altos.Las presiones derivadas del costo de vida, como el aumento de los costos de seguros y servicios públicos, siguen ejerciendo una presión adicional sobre los presupuestos.Además, aunque los niveles de inventario han mejorado en la mayoría de los mercados…Las áreas urbanas enfrentan escasez estructural debido a las leyes de zonación restrictivas.Español:Robert Dietz, de la Asociación Nacional de Constructores Residenciales, destaca…Esas reformas políticas y el aumento de la construcción son esenciales para abordar estos desequilibrios.

Sin embargo, estos desafíos también destacan las oportunidades que existen.Un mercado más equilibrado: el 37.5% de los agentes describió las condiciones del mercado como equilibradas a finales de 2025.– Indica una menor competencia, en comparación con los entornos dominados por los vendedores durante los años 2022–2024. Para los inversores a largo plazo, este equilibrio, junto con las proyecciones de disminución de los tipos de interés, podría permitir la realización de compras estratégicas a precios más favorables.

Tiempo estratégico: ¿Por qué ahora?

La decisión de entrar en el mercado depende del momento adecuado. Dado que las tasas de interés para el año 2025 están cerca de los niveles más bajos anuales,…Proyecciones para el año 2026 que indican un mayor declive en las cifras.Los inversores pueden obtener financiación a niveles históricamente competitivos.Precedentes históricos, como la trayectoria de apreciación del 25% que ha experimentado Phoenix en los últimos 25 años.Demuestran que incluso las retornes reales moderadas pueden acumularse significativamente a lo largo del tiempo, siempre y cuando se combinen con costos de préstamo bajos.

Además, la interacción entre las tasas de interés hipotecario y la demanda de viviendas sigue siendo un factor importante que puede influir en los mercados inmobiliarios.Como señala Yun, la disminución de las tasas de interés y el aumento del inventario podrían provocar un aumento del 14% en las ventas de viviendas en 2026.Esto crea un mercado de compradores en ciertos segmentos del mercado. Para los inversores, esto significa oportunidades para adquirir activos antes de que el aumento de su valor supere la disminución de las tasas de interés. Esta dinámica históricamente favorece a quienes ingresan al mercado antes.

Conclusión

El mercado inmobiliario en los Estados Unidos a finales de 2025 presenta una combinación única de bajas tasas de hipotecas, mayor asequibilidad y un potencial de apreciación a largo plazo. Aunque persistan algunos desafíos estructurales, la expectativa de una disminución en las tasas y el precedente histórico de altas ganancias durante períodos de bajas tasas son razones convincentes para invertir en este mercado. Para los inversores con una carrera de varias décadas…Obtener financiación con un interés del 6.136% o inferior ahora.Podría permitirles aprovechar una situación en la que el mercado está en proceso de normalización gradual… Una oportunidad que podría no volver a presentarse en años.