La apuesta estratégica: cómo el capital de riesgo está transformando la infraestructura de pagos onchain en 2025

El sector de la infraestructura de pagos en la cadena está convirtiéndose en un pilar fundamental de las estrategias de capital de riesgo en el año 2025, gracias a una combinación de claridad regulatoria, adopción institucional y innovación tecnológica. A medida que las start-ups de fintech basadas en blockchain redefinen los pagos transfronterizos, las remesas y la tokenización de activos, los inversores de capital de riesgo destinan cada vez más su capital a soluciones escalables que conecten la financiación tradicional con los sistemas descentralizados. Este artículo analiza las dinámicas del mercado, las principales tendencias y los motivos estratégicos detrás de las inversiones de capital de riesgo en la infraestructura de pagos en la cadena, utilizando datos del año 2025 para destacar el potencial transformador de este sector.

Dinámica del mercado: Un ecosistema de 4 billones de dólares listo para el cambio.

El panorama de los pagos en la cadena de bloques ha madurado rápidamente en 2025. El valor total del mercado de criptomonedas superó los 4 billones de dólares, y la financiación de capital riesgo para las startups de tecnología financiera alcanzó niveles sin precedentes.Según un informe de Silicon Valley Bank (SVB).Dos tercios de todos los fondos de capital riesgo dedicados a tecnologías financieras ahora priorizan las innovaciones relacionadas con la cadena de bloques y las criptomonedas. Este cambio refleja una creciente confianza de los inversores en la capacidad del sector para abordar las deficiencias de los sistemas financieros tradicionales, como los altos costos de transacción transfronterizas y los lentos tiempos de liquidación.

Las actividades notables de capital riesgo incluyen:7.9 mil millones de dólares invertidos en la industria cripto en el año 2025.Un rebote impulsado por la adopción de activos digitales por parte de las empresas y el surgimiento de stablecoins regulados. Empresas como Coinflow Labs, que recibieron 25 millones de dólares en una ronda de financiación de Serie A, son ejemplos del atractivo que este sector tiene para los inversores que buscan soluciones escalables y basadas en infraestructuras.De acuerdo con el análisis de la industria.Mientras tanto, empresas como Mendon Venture Partners y Chainfund Capital han surgido como actores clave, apoyando proyectos que integran el blockchain en las operaciones financieras básicas.Como informaron los observadores del sector.Español:

Tendencias clave: Stablecoins, tokenización y adopción institucional

Tres tendencias dominan el panorama de los pagos en la red para el año 2025:Stablecoins,Tokenización, yAdopción institucionalEspañol:

1. Stablecoins como la nueva infraestructura financieraLa claridad regulatoria establecida por la ley GENIUS de los Estados Unidos ha impulsado la adopción de stablecoins por parte de las instituciones financieras. Compañías importantes como JPMorgan, Klarna y Zelle ahora utilizan stablecoins para simplificar los pagos transfronterizos y reducir los costos.De acuerdo con el análisis del mercado.Por ejemplo, el token en USD de JPMorgan permite la liquidación y la interoperabilidad las 24 horas del día, al mismo tiempo que se mantiene el cumplimiento de las regulaciones financieras.Como se menciona en los informes de la industria.Las empresas de envío de fondos, como Western Union y MoneyGram, también han integrado soluciones relacionadas con las stablecoins. Por su parte, plataformas como SoFi y Zelle se posicionan como disruptores en el mercado.De acuerdo con la investigación del sector.Español:

1. Depósitos tokenizados y dinero programableEl aumento de los depósitos en forma de tokens, es decir, las representaciones digitales de activos tradicionales, ha reinventado la gestión de liquidez. El proyecto “Guardian BLOOM” de JPMorgan, por ejemplo, demuestra cómo los depósitos en forma de tokens pueden optimizar la gestión de garantías y mejorar la eficiencia del mercado.Como se detalla en el análisis de expertos.De manera similar, plataformas como Nasdaq y Robinhood ahora facilitan el comercio de acciones en formato de tokens, reduciendo los riesgos operativos y las demoras en la liquidación de transacciones.De acuerdo con los datos del mercado.Español:

2. Capital institucional y estrategias de tesorería corporativa Más de 172 compañías que cotizan en bolsa tenían bitcoines al tercer trimestre de 2025.Esto indica un cambio en las estrategias de tesorería corporativa. Las empresas que se dedican al manejo de activos digitales han surgido para apoyar esta tendencia. Al mismo tiempo, bancos como SoFi, JPMorgan y Morgan Stanley ofrecen ahora servicios de custodia de criptomonedas, negociación y préstamos relacionados con ellas.De acuerdo con los informes del sector.Las redes de blockchain centradas en aspectos institucionales, como Tempo y Regulated Layer One, refuerzan aún más el proceso de maduración del sector.Como se observa en el análisis del mercado.Español:

Estrategias de VC: Apuestas con alta convicción en la innovación regulada

Las estrategias de capital de riesgo en el año 2025 se han consolidado en torno a…Proyectos de alta utilidad, regulados.Con una clara capacidad de escalabilidad. Paradigm, una empresa líder en capital de riesgo para el sector Web3, ha mantenido un enfoque selectivo, dando prioridad a las startups que cuentan con una base técnica sólida y aplicaciones de calidad comparable a la de las infraestructuras empresariales.De acuerdo con el análisis de la industria.Mientras tanto, la atención que se presta a las stablecoins reguladas ha atraído a los inversores del sector tecnológico tradicional. Bancos como Bank of America y Wells Fargo también están entrando en este mercado bajo el marco de la Ley GENIUS.Como informaron los analistas financieros.Español:

Las alianzas corporativas y los financiamientos basados en tokens también se han vuelto esenciales para las startups de tecnología financiera. Por ejemplo, la adquisición de Helio-a, un procesador de pagos basado en Solana, por parte de MoonPay, por 175 millones de dólares en enero de 2025.De acuerdo con los registros de transacciones.Destaca el valor de la integración vertical. De manera similar, Plug, una plataforma de actividades en cadena, obtuvo financiación de w3.fund en septiembre de 2025.Como se detalla en los informes de inversión.Destacando el interés de los capitalistas de riesgo en herramientas que simplifiquen la gestión de actividades relacionadas con criptomonedas.

Implicaciones estratégicas para los inversores

La convergencia entre la tecnología financiera y las infraestructuras descentralizadas presenta tanto oportunidades como riesgos. Las startups que tengan éxito probablemente operarán en la intersección entre la financiación tradicional y los sistemas descentralizados, ofreciendo soluciones interoperables para bancos, empresas y consumidores. Los inversores privados priorizan aquellos proyectos que…Abordar casos de uso en el mundo real(por ejemplo, transferencias de fondos, gestión del tesoro).Cumplir con las regulaciones en constante evolución.(Ejemplo: marcos legales de GENIUS).Aprovechar las alianzas institucionalesPara crecer rápidamente en escala.De acuerdo con el análisis del mercado.Español:

Sin embargo, todavía existen desafíos, como la incertidumbre regulatoria en los mercados que no son de los Estados Unidos, y la necesidad de estándares de interoperabilidad. Las startups que logren superar estos obstáculos, manteniendo al mismo tiempo un nivel técnico elevado, probablemente dominarán la próxima fase de crecimiento.

Conclusión: Una nueva era de infraestructura financiera

El panorama de los pagos en cadena para el año 2025 refleja un cambio fundamental en la forma en que se transfiere y almacena el valor. Las inversiones en startups financieras escalables, respaldadas por avances regulatorios, adopción institucional e innovaciones tecnológicas, indican una transformación a largo plazo de la infraestructura financiera. A medida que se difuminan las fronteras entre la financiación tradicional y la descentralizada, los inversores que se alinean con esta visión podrán beneficiarse de un sector listo para experimentar un crecimiento exponencial.