Asignación estratégica de activos en un entorno de crecimiento salarial divergente: Perspectivas sobre la rotación de sectores para el año 2025

El mercado laboral en los Estados Unidos en diciembre de 2025 presenta una imagen compleja en cuanto al crecimiento de los salarios. Las tendencias diferenciadas entre los diferentes sectores son información crucial para la asignación estratégica de activos. Mientras los inversores buscan manejar la economía después de la pandemia, entender estas diferencias es esencial para optimizar las estrategias de rotación de sectores. Los datos del Bureau of Labor Statistics revelan que los ingresos horarios promedio de todos los empleados no agrícolas aumentaron un 3.8% en comparación con el año anterior. Sin embargo, este crecimiento no es uniforme.

La división en cuanto al crecimiento salarial: aquellos con altas prestaciones y los que están rezagados.

Los españoles…Setor de información (TI)Destaca como una empresa destacada, con AHE aumentando en un 5.04%, hasta los 53.61 dólares por hora. Este desempeño superior refleja la demanda constante de innovaciones tecnológicas y transformación digital, especialmente en áreas como el cómputo en la nube, la inteligencia artificial y la ciberseguridad. Por el contrario…Ocio y hospitalidad—A pesar de un aumento salarial del 3.93%, sigue siendo el sector con los ingresos más bajos, con una remuneración de 23.28 dólares por hora. Esto destaca las dificultades estructurales para atraer mano de obra calificada.

Los españoles…El sector productor de bienes(Construcción, fabricación, minería) registraron un aumento del 4.09% en el valor agregado, debido a los gastos en infraestructura y a la normalización de las cadenas de suministro. Mientras tanto…Trabajadores de producción y no supervisoresEl crecimiento fue muy lento; el valor de AHE aumentó solo un 0.3%, a 31.76 dólares. Esto constituye un marcado contraste con la media del 3.8%. Esta diferencia destaca la importancia de distinguir entre los roles relacionados con la supervisión y aquellos que no lo son, al analizar el sector de la salud.

Rotación de sectores: Alineación de los portafolios financieros con las señales del mercado laboral

1. Sectores que producen tecnología y bienes con sobrepeso
   El aumento de los salarios en el sector de la tecnología está alineado con una fuerte expansión de los ingresos de las empresas tecnológicas. Las compañías que trabajan en el área de software, semiconductores e inteligencia artificial seguramente se beneficiarán de un mejor pago a sus empleados, lo cual fomenta la investigación y desarrollo, así como la innovación en productos. De manera similar, las industrias que producen bienes, especialmente la construcción y la manufactura, también experimentan aumentos en los salarios, algo que se correlaciona con altos gastos en capital e infraestructura.

1. Bajo peso: Ocio y venta al por menor
   Mientras que el sector de ocio y hospitalidad generó 47,000 empleos en diciembre de 2025, su crecimiento salarial está rezagado con respecto al crecimiento de los ingresos, descontando la inflación. El comercio minorista, que perdió 25,000 empleos en diciembre, enfrenta presiones por parte del comercio electrónico y los cambios en el comportamiento de los consumidores. Los inversores deben mantenerse cautelosos en estos sectores, a menos que las valoraciones ofrezcan una clara protección contra posibles caídas de precios.

2. Equilibrio entre servicios financieros y profesionales
   El sector de actividades financieras (promedio de 48.53 dólares por hora) y los servicios profesionales (45.07 dólares por hora) ofrecen una opción intermedia. Estas industrias se benefician de una demanda estable en áreas como la planificación financiera, los servicios legales y el apoyo administrativo. Además, el aumento de los salarios (3.5–3.8%) coincide con las tendencias económicas generales.

Asignación estratégica de activos: Un enfoque basado en datos

Para aprovechar estas tendencias, los inversores deben adoptar una estrategia adecuada.Portfolio inclinadoEso enfatiza aquellos sectores en los que el crecimiento de los salarios supera al de la inflación. Por ejemplo:
–Exposición a riesgos de equidadAumentar las asignaciones a los fondos de inversión relacionados con la tecnología informática y aquellos que generan bienes (por ejemplo, XLK, XLP), con el objetivo de aprovechar el impulso de ganancias.
–Rentabilidad fijaConsideren los bonos corporativos específicos de cada sector en industrias de alto crecimiento, donde la calidad del crédito sigue siendo sólida.
–Otras opcionesContraer riesgos en los sectores con bajos ingresos, asegurándose beneficios de los flujos de efectivo relacionados con la inflación, a través de inversiones en bienes raíces o materias primas.

Los riesgos de no actuar

Ignorar las tendencias salariales específicas de cada sector puede llevar a resultados insatisfactorios. Por ejemplo, la pérdida de 25,000 empleos en el sector minorista en diciembre de 2025 indica cambios estructurales continuos. En cambio, el aumento del salario del 5.04% en el sector de tecnología informática sugiere que este sector sigue teniendo un rendimiento positivo. Un enfoque pasivo y centrado en el mercado en general puede no ser efectivo en un entorno en el que la rotación entre sectores es crucial.

Conclusión: El crecimiento de los salarios como una guía estratégica

Los datos de diciembre de 2025 de AHE resaltan la importancia de realizar un análisis detallado del mercado laboral en la asignación de activos. Al dar prioridad a los sectores con fuerte crecimiento salarial, especialmente en el sector de la tecnología y los sectores productores de bienes, los inversores pueden adaptar sus carteras a industrias que están preparadas para una expansión sostenida. Por otro lado, los sectores con crecimiento salarial lento o nulo requieren un análisis cuidadoso. A medida que la economía evoluciona, la agilidad en la rotación de sectores seguirá siendo un elemento clave en una inversión orientada al crecimiento.