Cinco acciones que están en auge debido a la ola de desarrollo de infraestructuras relacionadas con la inteligencia artificial: un análisis por parte de un especialista en tendencias.

El principal factor en el mercado actual es claro: la necesidad urgente de energía para impulsar la revolución tecnológica relacionada con la inteligencia artificial. Esto no es solo un rumor; es un catalizador que lleva a las acciones de las empresas industriales a nuevos niveles de valoración. La intensidad de la búsqueda y la atención del mercado son extremadamente altas. Esto hace que las empresas que construyen los componentes físicos de los centros de datos se conviertan en objetivos de inversión importante.

Miren la volatilidad de las acciones. Tomemos el caso del grupo MYR, un actor clave en el sector de la construcción eléctrica. Las acciones de esta empresa han experimentado grandes fluctuaciones en los últimos tiempos.21 movimientos que superan el 5% en el último año.Ese nivel de volatilidad es un claro indicio de que se trata de operaciones basadas en emociones y sentimientos. Cada noticia relacionada con la infraestructura de energía provoca una reacción enorme y inmediata por parte de los mercados. El aumento reciente en los precios se debe a una ganancia en un proyecto de almacenamiento de baterías. Pero lo importante es el contexto: la empresa opera en un sector donde la demanda está aumentando visiblemente.

Esto no es algo aislado. El mercado en general ha tenido un aumento de precios esta semana.El S&P 500 ha registrado un aumento del 2%.El viernes, el mercado se vio impulsado directamente por el aumento en las cotizaciones de las acciones relacionadas con la inteligencia artificial. Ese aumento se basó en las esperanzas de que los gigantes como Amazon continuarían invirtiendo enormes cantidades de dinero en este campo. Amazon afirmó que planea invertir alrededor de 200 mil millones de dólares este año. Cuando la atención del mercado se centra en un único factor importante, como la demanda de poder de la inteligencia artificial, se crea un ciclo de retroalimentación muy efectivo. Los inversores buscan información sobre este tema, lo que lleva a que las cotizaciones de las acciones suban aún más. Esto, a su vez, atrae aún más atención y volumen de búsquedas.

La configuración es sencilla. Se proyecta que el uso de energía global por parte de los centros de datos aumentará de alrededor de 55 gigavatios a 84 gigavatios en solo dos años. Es un aumento impresionante, y este dato ya ha sido tomado en consideración por los líderes industriales. Por ejemplo, Caterpillar ha denominado a su segmento de energía y servicios relacionados con la misma como…El segmento más grande y de mayor crecimiento.Las ventas a los usuarios aumentaron un 37%. El volumen de pedidos pendientes alcanzó la cifra récord de 51.2 mil millones de dólares. Cuando se observa que las ventas minoristas de esa categoría en el cuarto trimestre aumentaron un 44% en comparación con el año anterior, se puede decir que la demanda es real y urgente.

En resumen, la infraestructura relacionada con la inteligencia artificial se ha convertido en un tema de gran importancia en los ciclos de noticias. Se trata de un problema tangible y visible: las grandes empresas tecnológicas necesitan energía para operar, y son las empresas industriales quienes desarrollan las soluciones necesarias. Esto crea una narrativa clara y relevante que atrae la atención del mercado y fomenta el flujo de capital. Por ahora, el aumento del 20% en el valor de este sector durante el último año, superando al índice S&P 500, demuestra hacia dónde fluye el dinero. La sensación negativa es fuerte, pero la verdadera prueba será si los gastos realizados se traducen en ganancias sostenibles.

Cada uno por separado: Los juegos específicos en la cadena de poder de la IA

La ola de poder que genera la IA es algo general, pero el verdadero dinero se gana por parte de las empresas que logran obtener resultados tangibles que contribuyan al desarrollo de la cadena de valor. Vamos a analizar los factores específicos que impulsan cada uno de estos procesos.

Para el Grupo MYR, el catalizador para el éxito es la obtención de un proyecto importante y de gran visibilidad. Su subsidiaria logró completar dicho proyecto.La más grande instalación independiente de almacenamiento de baterías en Arizona.Se trata de una iniciativa importante que destaca su fortaleza en el área de la construcción eléctrica. Ese logro tangible ha permitido que las acciones de la empresa aumenten en valor.Nuevo récord de 52 semanasEste caso demuestra cómo un único proyecto puede captar la atención del mercado y validar la historia de crecimiento del sector en cuestión. La volatilidad del valor bursátil, que supera el 5% en un año, demuestra que este proyecto es realmente importante en este ciclo de noticias.

La historia de Caterpillar se trata de una demanda masiva y evidente en su segmento más importante. La empresa…El segmento de poder y energía, que se consideró como “el segmento más grande y con el mayor crecimiento”, registró un aumento del 37% en las ventas hacia los usuarios.Esto no es simplemente un cambio en la forma en que opera la empresa; se trata de un cambio estructural en su negocio, causado por el desarrollo de la tecnología de inteligencia artificial. Con un volumen de pedidos récord de 51.2 mil millones de dólares, Caterpillar es uno de los principales proveedores del mercado. El aumento reciente de sus acciones hasta un nivel récord demuestra que la demanda del mercado sigue siendo alta.

Transcat desempeña una función más especializada, proporcionando las herramientas precisas necesarias para construir y mantener esta infraestructura. Sus resultados recientes son muy satisfactorios.El EBITDA ajustado aumentó un 27%.Los ingresos por distribución aumentaron en un 20%, debido a una mayor demanda de alquiler. Las acciones subieron un 11% debido a esta noticia; esto indica que los inversores consideran esta situación como una oportunidad de inversión relacionada con el auge industrial.

DXP Enterprises es un distribuidor clave en el sector de suministros eléctricos e industriales. Sus resultados recientes son una reflección directa del impulso que tiene este sector. Las acciones de la empresa han aumentado.El 40% en el último año, y el 28% este mes.Esta ganancia indica que el aumento en los resultados no se limita únicamente a las empresas dedicadas a la construcción, sino que también incluye a aquellas empresas que suministran los materiales y equipos necesarios para la producción.

Por último, Allient es un socio global en el área de ingeniería y fabricación para muchas de estas industrias. Su catalizador son los resultados financieros que se presentarán en el futuro. La empresa simplemente…Mejoró el EPE en el tercer trimestre, en un 20%.Y con su próximo informe que se presentará el 4 de marzo, parece que la empresa podrá aprovechar la oportunidad que le brinda la continuación de las inversiones industriales. El reciente aumento de los precios de las acciones indica que el mercado ya está anticipándose a ese informe.

Cada una de estas obras cumple con una función diferente en la cadena de poder de la inteligencia artificial: desde la construcción y el uso de equipos pesados, hasta herramientas especializadas y procesos de distribución. Lo que tiene en común todas estas actividades es su papel en la ejecución de proyectos, que ahora son el foco principal de atención del mercado.

Valoración y riesgos: Cuando el éxito se encuentra con el balance general.

La reunión de anuncios ha sido muy efectiva, pero lo importante ahora es determinar si los precios actuales se basan en fundamentos sólidos o si son simplemente el resultado de percepciones exageradas. Para los inversores, el riesgo principal radica en una posible reevaluación de los valores si la situación económica empeora.

Tomemos el caso del grupo MYR. Las acciones de esta empresa alcanzaron un punto determinado…Nuevo récord de alta en 52 semanasLa cotización de la acción se encuentra cerca de los 266 dólares. Sin embargo, el objetivo promedio de los analistas es de 218,71 dólares, lo que implica una valoración superior a la vista del consenso. Esta diferencia es significativa. Además, la acción cuenta con un alto nivel de posesión institucional, del 88,9%. Eso significa que ya hay muchos inversores que tienen posiciones en esta acción. Aunque el volumen de pedidos pendientes y los proyectos exitosos de la empresa justifican esta valoración alta, tal precio elevado también representa un riesgo. Si surgieran problemas en la ejecución de los planes o si el ritmo de inversiones en tecnologías de IA disminuyera, la acción podría enfrentar presiones, ya que el mercado podría reevaluar su valor real.

DXP Enterprises presenta un tipo diferente de indicador de valoración. Después de…Un aumento del 40% en el último año, y un incremento del 28% este mes.Su ratio precio-ganancias actualmente es de 24.8. Eso representa un valor agregado en comparación con las empresas típicas de Estados Unidos. Este alto ratio probablemente se debe al fuerte crecimiento de los ingresos de la empresa. Pero también significa que las acciones están valorizadas teniendo en cuenta una ejecución impecable y una continua expansión de la empresa. Cualquier descenso en esa trayectoria de crecimiento podría rápidamente reducir ese ratio.

La señal de advertencia más importante proviene del sector de los software. Apenas la semana pasada…El iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) perdió otro 5%.El fondo de este sector ha disminuido en más del 11% durante esta semana. Esta caída acentuada, causada por las preocupaciones sobre la amenaza que representa la inteligencia artificial para los modelos de software tradicionales, es un recordatorio de cuán rápidamente pueden cambiar los sentimientos de los inversores. Esto destaca el riesgo que representa cualquier sector considerado como un sector puramente tecnológico. Si surgen preocupaciones relacionadas con la sostenibilidad o la ejecución de los gastos de I+D en el ámbito industrial, es posible que se produzca un reajuste similar en las cotizaciones de estas acciones.

En resumen, la infraestructura relacionada con la inteligencia artificial tiene un panorama sólido y una demanda real que la respeta. Pero, dado que los precios de las acciones ya están determinados y el sentimiento del mercado es un factor importante, la situación es vulnerable. El “catalizador” que ha impulsado esta tendencia positiva también puede causar una corrección brusca si la narrativa relacionada con la inteligencia artificial falla. Por ahora, la tendencia es positiva, pero existe el riesgo de una corrección drástica si esa narrativa no funciona como se esperaba.

Catalizadores y lo que hay que observar: Los próximos pasos en la narrativa

La reunión es real, pero su sostenibilidad depende de unos pocos factores clave y del cambio en la actitud del mercado. El principal factor que determina esto es el volumen de pedidos acumulados por Caterpillar. La empresa…Las ventas del segmento de energía y poder para los usuarios aumentaron un 37%.El volumen de trabajo pendiente aumentó hasta alcanzar una cifra récord: 51.2 mil millones de dólares. Este volumen de trabajo pendiente es la prueba definitiva de la demanda del mercado. Se trata de un factor que puede contribuir al crecimiento de los ingresos durante varios años. Cualquier indicio de disminución en este volumen de trabajo o retrasos en los proyectos sería un señal importante de alerta para todo el sector.

A continuación, se presenta el calendario de ingresos. El informe de Transcat sobre…4 de marzoSe trata de una prueba importante en el corto plazo. Los resultados recientes de la empresa muestran un rendimiento sólido: el EBITDA ajustado aumentó un 27%, y los ingresos por distribución también incrementaron un 20%. El mercado estará atento para verificar si este impulso continúa, ya que eso validaría el auge industrial generalizado. Si las expectativas no se cumplen o si las proyecciones disminuyen, podría provocar una reevaluación de los valores, especialmente aquellos que cotizan a precios superiores a su valor real.

La actitud del mercado en general es lo que realmente determina el resultado de las operaciones comerciales. Apenas la semana pasada…El iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) perdió otro 5%.El fondo de inversión en este sector ha bajado más del 11% durante esta semana. Esta disminución significativa es una señal de alerta sobre los posibles riesgos que podrían surgir. Esto demuestra cuán rápidamente el sentimiento de los inversores puede cambiar cuando surgen preocupaciones sobre la amenaza que la IA representa para los modelos de negocio tradicionales. Si surgen problemas relacionados con la sostenibilidad o la ejecución de los gastos de capital asociados a la AI en el ámbito industrial, es probable que se produzcan cambios similares en las valoraciones de estas acciones.

En resumen, la infraestructura relacionada con el uso de la inteligencia artificial tiene muchos factores que la impulsan, pero también es vulnerable a los cambios en las percepciones del mercado. El volumen de trabajo pendiente en Caterpillar constituye una base sólida para esta industria, pero la atención del mercado es inconstante. Los inversores deben estar atentos a los resultados financieros futuros para detectar signos de solidez en la situación actual. También deben estar alerta a cualquier cambio en la situación general del sector tecnológico, ya que eso podría generar nuevos riesgos. La sostenibilidad de este mercado depende de si la situación se mantiene estable bajo esa evaluación.