Las acciones se desploman mientras Powell mantiene el rumbo, Wall Street reacciona a Figma, ganancias de Big Tech

📺¡La advertencia de Chris Whalen sobre la Reserva Federal!

Las acciones de EE. UU. terminaron modestamente en baja el miércoles debido a que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, adoptó un tono cauteloso con respecto a la política monetaria, desvaneciendo las esperanzas de una señal más clara sobre los recortes de tasas. El Promedio Industrial Dow Jones cayó 171,71 puntos, o un 0,38%, a 44.461,30. El S&P 500 retrocedió 7,91 puntos, o un 0,12%, a 6.362,95, mientras que el Nasdaq Composite subió 31,38 puntos, o un 0,15%, a 21.152,07.

Los mercados habían tenido mucho en cuenta la decisión de la Fed de mantener las tasas estables entre el 4,25 % y el 4,50 %, pero la atención se centró en los comentarios de Powell, que enfatizó la paciencia y un enfoque estricto basado en los datos. "No habíamos tomado ninguna decisión sobre septiembre", dijo Powell, y enfatizó que la Fed evaluaría los dos siguientes informes de empleo y dos rondas de datos de inflación antes de su próximo movimiento. La ausencia de un cambio moderado hizo que los precios de los futuros para un recorte de septiembre se redujeran al 53 %, por debajo del umbral histórico que por lo general precede a la acción de la Fed.

Powell reconoció una moderación en el crecimiento (el PIB se expandió solo un 1,2% en la primera mitad del año) y señaló que el gasto de los consumidores "finalmente se desaceleró". Aunque la inflación se ha enfriado, sigue siendo "algo alta" y se espera que el IPC subyacente aumente un 2,7% año con año en junio. En el frente laboral, describió las condiciones como todavía "robustas", pero señaló señales de debilitamiento de la creación de empleo en el sector privado y un impulso estable pero debilitado de contratación.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron, con el rendimiento de los bonos a 2 años aumentando a 3,943% y el rendimiento de los bonos a 10 años a 4,37%, lo que refleja la disminución de las esperanzas de una relajación inminente. Los sectores de renta variable sensibles a la política de tipos, incluidos las industrias financieras e industriales, tuvieron un rendimiento inferior, mientras que el Nasdaq, de tecnología de gran alcance, obtuvo ganancias en medio de la rotación de inversores antes de un jueves repleto.

Análisis de la oferta pública inicial: Figma debutará el jueves

Los inversores también están atentos a la esperada salida a bolsa deFigmaLa empresa de software de diseño colaborativo que comenzará a cotizar el jueves en la Bolsa de Nueva York con el símbolo "FIG". "La oferta se ha cumplido con demanda extraordinaria, casi 40 veces más de las suscripciones, y el rango de precios se elevó a $30–32 por acción, lo que podría valorar a la compañía cerca de $18.800 millones.

Figma, que generó $749 millones de ingresos en 2024 y creció un 48% año a año, planea recaudar aproximadamente $1200 millones, con ganancias destinadas al desarrollo de productos de IA y la expansión internacional. "Estas podrían ser algunas de las mejores finanzas que hemos visto este año", dijo Dean Quiambao, líder de tecnología en Armanino, citando sólidas métricas de crecimiento y tasas de retención.

Visión de ganancias: Amazon y Apple en la portada

Los informes de ingresos de los jueves también traerán números críticos.Amazonas comoymanzana, dos de los componentes más influyentes de los principales índices.

Amazon se espera que reporte ingresos por $162.28 mil millones en el segundo trimestre, liderados por AWS y el crecimiento de la publicidad, pero se enfrenta a presiones en los márgenes relacionadas con las tarifas y el incremento de los costos de infraestructura IA. Los analistas esperan ingresos de AWS cercanos a los $30.7 mil millones y están observando de cerca si Amazon elevará su guía de gasto de capital para 2025 para igualar a pares como Alphabet.

Mientras tanto, se espera que Apple informe ingresos del tercer trimestre de $88,9 mil millones, ya que los inversores buscan claridad sobre las tendencias de la demanda de iPhones; $900 millones de costos relacionados con tarifas y la estrategia de IA a medida que aumenta la presión de sus rivales. Los ingresos por servicios, previstos en $27,5 mil millones, siguen siendo un motor clave de ganancias con márgenes de hasta el 70%, compensando la debilidad en los segmentos de hardware.

Con la continuación de Powell y con poca claridad, la atención se desplaza hacia las ganancias y las nuevas cotizaciones. La combinación de una OPI estrechamente observada y dos de las compañías tecnológicas más grandes que reportan en una sola sesión prepara el escenario para un jueves potencialmente volátil.