Las acciones en EE. UU. suben tras la disminución de las expectativas relacionadas con la inflación y la estabilización del sector tecnológico.

Los valores de las empresas estadounidenses aumentaron, ya que la actitud de los inversores mejoró. Esto se debió a la disminución de las expectativas sobre la inflación y al estabilizamiento de los precios de las acciones relacionadas con la tecnología. El S&P 500 y el Nasdaq Composite registraron ganancias después de una semana de volatilidad. Los participantes en el mercado reaccionaron a los desarrollos relacionados con los gastos en inteligencia artificial y las políticas de los bancos centrales. Este repunte ocurrió mientras los comerciantes reevaluaban las perspectivas de los impactos económicos causados por la inteligencia artificial, así como la sostenibilidad de los planes de inversión de las grandes empresas tecnológicas.Según Bloomberg..

El candidato al cargo de presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, enfrenta críticas por cómo la banca central puede influir en los costos de endeudamiento a largo plazo. Los mercados muestran escepticismo sobre la capacidad del Fed para reducir las tasas de interés de los bonos del tesoro a 10 años, que aún se mantienen por encima del 4.2%. Los inversores están observando atentamente si Warsh priorizará las reducciones de las tasas de interés a corto plazo o si abordará las presiones inflacionarias que afectan a las tasas de interés a largo plazo.Como informa Reuters.

Las acciones relacionadas con la tecnología se estabilizaron después de una fuerte caída en las bolsas, donde el Nasdaq cayó más del 1.3% durante las últimas sesiones de negociación. Por ejemplo, las acciones de Amazon disminuyeron casi un 10% en las transacciones fuera del horario normal de negociación, después de que la compañía anunciara una inversión de 200 mil millones de dólares en infraestructura de inteligencia artificial. Sin embargo, algunas empresas relacionadas con la inteligencia artificial, como Palantir y AMD, registraron resultados positivos, lo que indica que la confianza de los inversores en este sector ha mejorado.Según Yahoo Finance.

¿Por qué sucedió esto?

Las preocupaciones de los inversores sobre los gastos relacionados con la inteligencia artificial han disminuido. Algunos analistas sugieren que los participantes del mercado están comenzando a ver tales inversiones como medidas estratégicas a largo plazo, en lugar de considerarlas como riesgos inmediatos para la rentabilidad. Por ejemplo, el anuncio de Amazon sobre un importante plan de gastos de capital provocó inicialmente una caída en los precios de las acciones, pero esto no condujo a una declinación continua, ya que el mercado logró asimilar la noticia.Según Upstox..

La curva de rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos también mostró signos de estabilización. El rendimiento del bono a 10 años descendió al 4.217% según los últimos datos disponibles. Este movimiento se debió en parte a las expectativas del mercado respecto a la posible dirección política de Warsh en la Fed. Los analistas de Commerzbank señalaron que la nominación de Warsh por parte de Trump indica un cambio en el enfoque de la Fed para utilizar su balance de activos.Como informa Barron’s..

¿Cómo reaccionaron los mercados?

Los sectores defensivos y las acciones relacionadas con el oro mostraron fortaleza, ya que los inversores se alejaban de las acciones tecnológicas. Walmart se convirtió en el primer minorista tradicional en alcanzar una capitalización bursátil de 1 billón de dólares, lo que indica una reubicación más amplia del mercado hacia empresas no tecnológicas. Este cambio refleja las crecientes preocupaciones sobre la sostenibilidad del crecimiento impulsado por la inteligencia artificial, así como sobre los niveles de valoración de las empresas que ofrecen soluciones en formato software o SaaS.Según Business Standard.

Las acciones relacionadas con el software continuaron su caída. Empresas como Salesforce, ServiceNow e IBM experimentaron importantes descensos en sus precios. Esta disminución se vio agravada por los temores de que la inteligencia artificial pudiera perturbar los modelos de negocio tradicionales del sector del software. Mientras tanto, los precios del oro y la plata recuperaron su valor después de una caída histórica, lo que indica un nuevo interés en los activos considerados “seguros”.Como informa FXStreet.

¿Qué es lo que los analistas están observando en el futuro?

Los analistas están observando la trayectoria de las expectativas de inflación y cómo podría reaccionar la Reserva Federal. La gerente de la Reserva Federal, Lisa Cook, enfatizó que los riesgos relacionados con la inflación siguen siendo favorables, lo que indica una actitud cautelosa hacia las reducciones de tasas. Esta postura contrasta con la política de Trump, quien busca reducir las tasas de interés de manera más rápida y agresiva.Según Investing.com.

Los participantes en el mercado también están observando cómo los gastos relacionados con la IA por parte de las gigantes tecnológicas afectan la rentabilidad a largo plazo. Nvidia, Advanced Micro Devices y Broadcom han experimentado ganancias después de la primera crisis financiera, ya que los inversores se concentran en su papel en la creación de infraestructuras para la IA. Sin embargo, siguen existiendo preocupaciones sobre la monetización de las inversiones en AI.De acuerdo con TradingView..

Las decisiones de la banca central y los datos macroeconómicos, en particular el informe sobre el empleo de enero, serán factores clave que influirán en la percepción de los inversores. El informe se ha retrasado hasta la próxima semana, lo que aumenta la incertidumbre en relación con el mercado laboral y sus consecuencias para la inflación.Como informa Yahoo Finance.

Los inversores también están atentos a signos de una normalización económica más amplia, como una disminución de la inflación y un retorno a los patrones económicos previos a la pandemia. La Banco de Japón, por ejemplo, ha indicado su intención de seguir un camino de normalización cauteloso, equilibrando la necesidad de controlar la inflación con el riesgo de frenar el crecimiento de los salarios y precios.Según Channel News Asia..