Acciones en EE. UU.: Variación en el mercado, debido a la expiración de opciones, las decisiones del Fed y los gastos en inteligencia artificial.

Las acciones en los EE.UU. tuvieron resultados mixtos poco después del inicio de la jornada del viernes. Los inversores tenían que lidiar con el mayor evento relacionado con las opciones al final del trimestre, la incertidumbre derivada del aumento de tasas por parte de la Reserva Federal, y los debates sobre el volumen de gastos en infraestructura de IA. El índice Dow Jones Industrial Average cayó 63.26 puntos, o el 0.12%, a 51,714.80; el S&P 500 subió 4.78 puntos, o el 0.06%, a 7,642.54; y el Nasdaq Composite ganó 86.33 puntos, o el 0.33%, a 26,504.60.

El enfoque inmediato fue la expiración de las opciones trimestrales. AInvest estima…aproximadamente 9.6 billones de dólaresEn las opciones con valor nominal que están programadas para expirar, existe la posibilidad de aumentar la volatilidad, ya que los operadores ajustan sus coberturas y los inversores reubican sus inversiones en torno a los niveles principales del índice.

El mercado en general todavía está procesando el cambio en las políticas del Federal Reserve. La Fed aumentó las tasas de interés en 25 puntos básicos esta semana; es el primer aumento desde 2023. Al mismo tiempo, se señaló que la inflación sigue siendo la principal preocupación. Este cambio causó presión inicial en los mercados bursátiles, pero las acciones recuperaron su valor cuando los precios del petróleo y los rendimientos de los bonos del gobierno disminuyeron.

Las tasas de los bonos del Tesoro siguen siendo la variable clave. Un aumento sostenido en las tasas a largo plazo podría presionar los valores de las empresas tecnológicas. Por otro lado, una estabilización en las tasas permitiría a los inversores concentrarse en el crecimiento de las ganancias de las empresas. Esta mañana, la tasa de los bonos del Tesoro a 10 años estaba en torno al 4.99%.

Las acciones relacionadas con la tecnología continuaron recibiendo apoyo debido al tema de las inversiones en IA. El Nasdaq subió ligeramente durante las primeras horas de operación, ya que los inversores seguían evaluando si los gastos en IA se traducirían en un crecimiento sostenible de ganancias.

Un ejemplo proviene del mercado de infraestructura eléctrica.Generac anuncióSe trata de un acuerdo importante relacionado con la expansión del centro de datos de Amazon. Este acuerdo destaca cómo la demanda de inteligencia artificial crea oportunidades de inversión que van más allá de las compañías de semiconductores. El acuerdo refleja los requisitos de infraestructura más amplios necesarios para el desarrollo de la inteligencia artificial, incluyendo la generación de electricidad, energía de respaldo y la fiabilidad del centro de datos.

La transición de Warren Buffett del cargo de presidente de Berkshire Hathaway supuso otro tema importante en los titulares corporativos el viernes. Buffett…Convertirse en presidente eméritoDespués de décadas dirigiendo la empresa, Howard Buffett asumió el cargo de presidente, mientras que Greg Abel continúa como CEO.

Los mercados de energía ofrecieron una pequeña ayuda para aliviar la inflación. El crudo WTI se negociaba cerca de los 97.42 dólares, con un aumento del 0.20%. En cambio, el crudo Brent bajó un 0.53% a los 99.40 dólares, manteniéndose por debajo de sus máximos recientes, pero aún en un nivel elevado. La medida VIX aumentó en 0.06 puntos, o el 0.39%, hasta llegar a los 15.50. Esto indica que los inversores eran cautelosos, pero no anticipaban condiciones de mercado caóticas.

El mercado ahora se enfrenta a una prueba de tres aspectos: si la expiración de las opciones genera volatilidad; si el entorno de tasas más altas impuesto por la Fed presiona las valoraciones de las acciones; y si las inversiones en IA pueden seguir generando crecimiento en las ganancias. Dado que las expectativas sobre las ganancias siguen siendo un factor importante para los valores bursátiles, las operaciones del viernes podrían reducirse, ya sea debido a factores de posicionamiento o a otros factores fundamentales.

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