Lista de semiconductores de Stifel: Un plan táctico antes de los resultados financieros

Los movimientos recientes de precios por parte de Stifel indican que existe una oportunidad a corto plazo. La actitud alcista de la empresa sugiere que hay posibilidades de obtener ganancias en el futuro. Pero la verdadera prueba vendrá cuando las empresas presenten sus resultados financieros.

La llamada más específica es para…Analog Devices (ADI)Stifel ha elevado su objetivo de precios a 330 dólares, desde los 290 dólares. Los argumentos utilizados para esta decisión se refieren a la fortaleza de ADI en el área de tecnologías analógicas de alta gama y inteligencia artificial de nivel avanzado. Esto podría llevar a una subida significativa en los resultados financieros de ADI en su próxima reunión informativa. Ese evento está programado para…18 de febrero de 2026Esto se convierte en el catalizador inmediato para la implementación de este arreglo.

Este optimismo no se limita a ADI. Stifel también elevó las expectativas para Microchip Technology a 90 dólares y para MACOM Technology Solutions a 215 dólares. Estos datos indican una confianza generalizada en el sector. La especialización de la empresa en empresas “híbridas” que cuentan con capacidades relacionadas con la inteligencia artificial añade otro elemento importante a esta situación. Estos movimientos podrían ser parte de una estrategia más amplia destinada a impulsar el crecimiento de empresas relacionadas con la inteligencia artificial.

Sin embargo, la lista de personas y entidades que están bajo vigilancia incluye también otras actividades recientes de Stifel. Justo la semana pasada, la empresa aumentó su capital.El objetivo de precio de ON Semiconductor es de 60 dólares.Se mencionan los logros en términos de diseño y el potencial de aumentar las ganancias. Aunque Lattice Semiconductor no ha visto un aumento reciente en sus objetivos, Stifel mantuvo una opinión de “Comprar” a finales de octubre, lo que implica que la acción podría estar subvaluada según sus propios méritos.

En resumen, las medidas tomadas por Stifel representan un punto de entrada táctico para los inversores. Sin embargo, estas acciones son, en gran medida, anticipatorias. Los resultados financieros de ADI y la continua buena calidad de los resultados de empresas como ON Semi determinarán si se trata de oportunidades de inversión o si se trata simplemente de confirmaciones de la tendencia existente. Los factores que podrían influir en esta situación ya están en el calendario.

Los catalizadores: qué buscar en cada acción

Las teorías alcistas para estas tres acciones dependen de acontecimientos específicos en el corto plazo. Para cada una de ellas, el catalizador es una prueba de la capacidad de ejecución de las empresas, o un indicio prospectivo que confirmará o pondrá en duda la visión optimista de Stifel.

Porque…Analog Devices (ADI)El catalizador principal es…Informe de resultados del 18 de febrero de 2026El modelo de Stifel predice que los ingresos alcanzarán los 3 mil millones de dólares, lo cual representa un aumento moderado en comparación con el trimestre anterior. La verdadera prueba vendrá en las propias estimaciones de ingresos. La empresa sugiere que ADI podría registrar unos resultados ligeramente superiores a la estimación de 2,91 mil millones de dólares para el primer trimestre. Esto sería una sorpresa positiva. Los inversores necesitan ver confirmación de que la fortaleza en los segmentos industrial y de consumo es suficiente para compensar la disminución ya registrada en el sector automotriz. Cualquier desviación de esta trayectoria causará un rápido ajuste en la trayectoria del precio de las acciones.

ON Semiconductor se enfrenta a una prueba diferente, pero igualmente crucial. Su catalizador es la ejecución de sus…Una cadena de éxitos en el área de diseño relacionado con la energía inteligente y las tecnologías de detección.El aumento de precios propuesto por Stifel, hasta los 60 dólares, se basa en la expectativa de que esta iniciativa genere un aumento en los ingresos, y, lo que es más importante, una mayor expansión de las márgenes de beneficio. La situación financiera de la empresa indica un buen equilibrio presupuestario, pero sus márgenes históricamente bajos siguen siendo una debilidad. Los próximos trimestres nos mostrarán si esta transformación empresarial logrará elevar los márgenes de beneficio como se esperaba, convirtiendo así las victorias en términos de diseño en crecimiento rentable.

El catalizador de Lattice Semiconductor no se basa tanto en una fecha de resultados específica, sino más bien en la validación del mercado. La acción cotiza a un precio superior al valor real de la empresa.Evaluación positiva por parte de Stifel.Esto implica que el mercado aún no ha tenido en cuenta plenamente el potencial de esta empresa. Lo importante será si Lattice puede aprovechar su tecnología FPGA en los mercados de alta crecimiento relacionados con la inteligencia artificial y la industria automotriz. Los informes de analistas recientes indican que existe interés institucional en la empresa, pero las acciones necesitan demostrar que su crecimiento de ingresos está en curso correcto. Cualquier retroceso en estos segmentos estratégicos podría poner en peligro la posición alcista de la empresa.

En cada caso, el catalizador es un acontecimiento que tiene un carácter proyectivo; este acontecimiento podría confirmar la tesis alcista o, por el contrario, revelar las debilidades de esa tesis. Ahora, solo queda esperar para ver qué sucede en el mercado.

La revisión de la valoración: Momentum vs. Subprecio inadecuado

Los movimientos alcistas de Stifel crean una situación táctica favorable. Pero las acciones actuales sugieren que se podría obtener un buen beneficio fácilmente. Para cada acción, el mercado ya ha incorporado una parte significativa de las buenas noticias relacionadas con esa acción. Por lo tanto, queda poco margen para errores.

Analog Devices presenta el ejemplo más claro de cómo la valoración de una empresa está completamente basada en los factores fundamentales del mismo. La acción ha aumentado un 32.37% en los últimos 120 días, y ahora cotiza justo por debajo de su máximo histórico de 309.175 dólares. Esto no es un aumento especulativo; se trata de un rally sostenido que ha llevado la valoración de la acción a niveles superiores. Actualmente, la acción cotiza con un P/E de 75.8 y un multiplicador de precio sobre ventas de 13.6. Los resultados financieros de febrero son muy importantes para esta empresa.Un aumento del 6.3% después de que sus últimas cifras financieras fueran mejores.Indica que puede recuperarse con buenas noticias, pero también establece un precedente en el cual cualquier error o incluso una reducción en las directrices podrían provocar una fuerte reversión. El aumento del 12.7% en los últimos 20 días indica que el impulso sigue intacto. Sin embargo, la valoración de la empresa deja muy poco margen para errores.

La estrategia de ON Semiconductor es diferente. En este caso, parece que el movimiento alcista está bastante confirmado. El aumento reciente del precio objetivo por parte de Stifel, hasta los 60 dólares, también respalda esta opinión.Está estrechamente relacionado con el precio de venta actual de ON, que es de 60.28 dólares.Esto indica que el mercado ya ha procesado las buenas noticias relacionadas con los logros en términos de diseño y el potencial de expansión de las márgenes. Las acciones se negocian a un P/E futuro de 81, una proporción elevada que exige una ejecución impecable del proceso de transformación empresarial. El catalizador para este movimiento ya no es algo sorprendente; se trata de la confirmación de que la transformación empresarial está dando resultados positivos. Cualquier contratiempo en la conversión de los proyectos en crecimiento rentable podría rápidamente socavar esta valoración.

La fuerte situación actual del sector de semiconductores en general establece un alto nivel de expectativas para ambos casos. La capacidad del sector para mantenerse firme en momentos de bajas, como lo demostró el último aumento de precios de ADI, significa que los inversores buscan algo más que simplemente un buen trimestre. Están buscando una aceleración sostenida y una visión clara del futuro. En el caso de ADI, el riesgo es que su valoración elevada ya está justificada por las circunstancias actuales, lo que no deja espacio para sorpresas positivas en el futuro. En el caso de ON, el riesgo es que la acción ya ha alcanzado su objetivo, por lo que la recomendación de “Hold” por parte de Stifel representa una evaluación más precisa de la situación actual, en comparación con la recomendación de “Buy”.

En resumen, estas no son oportunidades de precio erróneo, en el sentido tradicional del término. Se trata de estrategias basadas en el impulso que genera un determinado evento. La lista de acciones a monitorear ya está lista, pero el punto de entrada ya se ha pagado.

Riesgos y lo que hay que tener en cuenta a continuación

La configuración táctica depende de un único evento decisivo: el próximo informe de resultados de Analog Devices. El riesgo principal es que la valoración excesiva de las acciones, que ya ha alcanzado un P/E de 75.8, no pueda justificarse basándose en los resultados financieros. El modelo de Stifel prevé que los ingresos serán de alrededor de…3000 millones de dólaresPara el trimestre en curso, se espera un aumento moderado. La verdadera prueba vendrá en las proyecciones de resultados de la empresa. La firma sugiere que los resultados podrían ser ligeramente superiores a los 2,91 mil millones de dólares estimados para el primer trimestre. Eso sería algo positivo. Cualquier desviación de esta trayectoria, especialmente una reducción en los resultados, causaría que la trayectoria del precio de las acciones se ajuste rápidamente.

La llamada del 18 de febrero será la prueba definitiva para determinar la trayectoria a corto plazo de la acción. Los inversores deben estar atentos a cualquier cambio en las perspectivas de la empresa, especialmente en el segmento automotriz, donde ya se espera una disminución en sus resultados. La fortaleza de los sectores industrial y de consumo debe ser confirmada como algo duradero. Cualquier indicio de debilidad en estos sectores clave podría cuestionar la tesis alcista sobre la empresa.

Más allá de la llamada telefónica de presentación de resultados, es importante prestar atención a los comentarios sobre las ganancias y las márgenes de beneficio. Los datos financieros recientes de la empresa indican que existe un fuerte motor de flujo de efectivo, lo cual es positivo.El 96% del flujo de efectivo libre se distribuye a los accionistas.En el último ejercicio fiscal, cualquier cambio en esta política, o una modificación en las perspectivas de sus ventas entre empresas, podría afectar la valoración de sus primas. Las acciones de esta empresa…Un aumento del 6.3% después de que sus últimas cifras financieras fueran positivas.Indica que puede recuperarse con buenas noticias, pero también establece un nivel alto para el rendimiento futuro.

En resumen, es posible que ya se haya obtenido una ganancia fácil. La lista de acciones a monitorear está lista, pero el punto de entrada ya ha sido pagado. Las próximas semanas nos mostrarán si el catalizador suficiente existe para impulsar al precio de las acciones hacia arriba, o si las expectativas elevadas ya han sido internalizadas por los precios de las acciones.