Stellar (XLM) e interoperabilidad con SWIFT en la era del blockchain después de 2025

La transición del sistema financiero mundial hacia el formato de datos estándar ISO 20022 ha transformado los pagos transfronterizos en el año 2025 y en adelante. A medida que los formatos tradicionales de SWIFT fueron eliminados el 22 de noviembre de 2025, plataformas como Stellar (XLM) y el Ripple’s XRP Ledger (XRPL) han surgido como una infraestructura clave para conectar la finanza tradicional con los ecosistemas descentralizados. Este artículo analiza cómo Stellar, con su arquitectura técnica única y sus alianzas estratégicas, puede ganar una parte importante del mercado de pagos transfronterizos que cumplen con los requisitos de ISO 20022, incluso mientras SWIFT moderniza su infraestructura.

La alineación de Stellar según las normas ISO 20022: una ventaja técnica y estratégica

La plataforma de pago descentralizada de Stellar está diseñada para cumplir con los principios de la norma ISO 20022, especialmente en lo que respecta al intercambio de datos estructurados y a la interoperabilidad entre diferentes sistemas. Aunque Stellar no es miembro oficial de la norma ISO 20022,…Su arquitectura permite la asignación de mensajes al estilo ISO.Permite una comunicación sin interrupciones con bancos e instituciones financieras. Esta compatibilidad permite que Stellar funcione de manera eficiente.Generar o interpretar mensajes de acuerdo con los estándares ISO 20022.Se asegura el cumplimiento de las normas financieras mundiales, sin necesidad de utilizar métodos de minería que requieran mucha energía.

El Protocolo de Consenso Estelar (Stellar Consensus Protocol, SCP) fortalece aún más su posición.Permite realizar transacciones de forma rápida (en menos de 5 segundos) y a bajo costo.Es crucial para las transacciones de alta frecuencia y los pagos a pequeña escala. A diferencia del registro XRP de Ripple, que se centra en la liquidación a gran escala…La importancia que Stellar le da a la asequibilidad y la facilidad de acceso.Se trata de una solución que puede servir para los mercados subbancarizados y los corredores minoristas. Por ejemplo…Los socios del ecosistema de Stellar, entre ellos MoneyGram y Franklin Templeton.Se utiliza XLM como un activo de enlace para facilitar las transferencias de valor entre países, siempre respetando los requisitos de datos establecidos por la normativa ISO 20022.

Asociaciones y adopción en el mundo real: El potencial de Stellar para capturar mercados

La adopción de Stellar en el mundo real se ha acelerado después del año 2025, gracias a las alianzas institucionales y a la innovación relacionada con los activos tokenizados.Para el segundo trimestre de 2025, la red ya había tokenizado más de 400 mil millones de dólares.En los activos del mundo real, se procesaron 4 mil millones de dólares en pagos relacionados con dichos activos durante el trimestre. Entre las principales colaboraciones se encuentran: –Franklin Templeton y Société Generale-FORGE: Uso de Stellar para la gestión de valores tokenizados.Y los pagos transfronterizos…El ecosistema de credenciales criptográficas de Mastercard: Mejora de la verificación de identidad y el cumplimiento de las normas.Para las transacciones basadas en Stellar…MoneyGram: Aprovechar la capacidad de XLM para fines de transferencia de fondos.Reduciendo los costos y los tiempos de resolución de problemas.

Estas alianzas destacan la capacidad de Stellar para integrarse con los sistemas financieros tradicionales, al mismo tiempo que se mantiene el cumplimiento de las normas ISO 20022. Además,La activación del Protocolo 23 en el año 2025 mejoró la escalabilidad del sistema.Al permitir el procesamiento paralelo de contratos inteligentes, se pueden resolver los problemas relacionados con el volumen de datos en entornos de alto rendimiento.

Posicionamiento competitivo: Stellar vs. Ripple y SWIFT

Ripple ha adoptado un enfoque más centrado en las instituciones.Unión al Grupo de Gestión de Registro de ISO 20022Además, alinea a RippleNet con los requisitos de la normativa ISO 20022 en cuanto a la mensajería directa. El papel del XRP como activo de enlace en la solución de liquidez a demanda de Ripple complementa los objetivos establecidos por la normativa ISO 20022.Las 40 millones de transacciones diarias que realiza RippleNet son mucho más altas que las 7 millones de transacciones diarias que realiza Stellar.Sin embargo, la nicho de Stellar en las transacciones de bajo valor y alto volumen, como los transferencias de dinero y los micropréstamos, crea un ecosistema complementario.

Los esfuerzos de modernización de SWIFT…Incluye la migración a ISO 20022 por medio de Fedwire, en julio de 2025.Se destaca la importancia que tiene esta normativa en los ámbitos institucionales. Sin embargo, la agilidad y los bajos costos de Stellar la convierten en una alternativa atractiva para las instituciones más pequeñas y los mercados emergentes. Por ejemplo…La tarifa por transacción de Stellar es de $0.00001.Esto contrasta significativamente con los 25 a 50 dólares que SWIFT cobra por cada transferencia, lo que permite una mayor inclusión financiera.

Dinámica del mercado y perspectivas futuras

Se proyecta que el mercado de pagos transfronterizos crecerá en el futuro.Desde los 194,6 billones de dólares en el año 2024, se ascenderá a 320 billones de dólares para el año 2032. La conformidad con las normas ISO 20022 se convierte en un requisito indispensable para los participantes en el mercado. El enfoque de Stellar en la compatibilidad con las normas ISO 20022, junto con sus alianzas en el área de activos tokenizados y transferencias de fondos, le permitirán captar una parte significativa de este crecimiento. Mientras que Ripple lidera en lo que respecta a los procesos de liquidación a gran escala…El papel de Stellar en los canales de venta al por menor y en la transferencia de fondosGarantiza un ecosistema de múltiples tokens, donde tanto XRP como XLM pueden coexistir.

Sin embargo, todavía existen desafíos. La falta de membresía formal en el estándar ISO 20022, así como la dependencia de pasarelas de terceros para gestionar transacciones fiat, podrían dificultar la adopción de esta tecnología en mercados con altas regulaciones. Además, la competencia de la infraestructura mejorada de SWIFT y otras plataformas de cadena de bloques como Algorand y Cardano exige una innovación constante.

Conclusión

Stellar (XLM) se encuentra en una posición única para capturar el mercado de pagos transfronterizos que cumplen con los requisitos de la norma ISO 20022. Esto se logra gracias a su agilidad técnica, infraestructura de bajo costo y al hecho de que cuenta con alianzas estratégicas. Mientras que Ripple y SWIFT dominan los canales institucionales, Stellar se centra en la inclusión financiera y las transacciones de alta frecuencia. Por lo tanto, su capacidad para unir ecosistemas tradicionales y descentralizados será crucial a la hora de determinar el futuro de los pagos transfronterizos.