Estado de los swaps perpetuos relacionados con criptomonedas en 2025: El fin de la facilidad de utilizar esos productos.

El mercado de derivados relacionados con criptomonedas está experimentando una transformación, ya que las opciones y contratos de futuros regulados ganan cada vez más importancia. Las instituciones buscan cada vez más herramientas sofisticadas para gestionar sus riesgos. Además, las estructuras de mercado tradicionales se están adaptando para incluir activos digitales. Este cambio refleja una aceptación más amplia de las criptomonedas como una clase de activos legítimos.

El progreso en las regulaciones es un factor clave que impulsa esta evolución. La Bolsa de Nueva York ha presentado una solicitud ante la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos para permitir el trading de opciones en el fondo digital Grayscale Digital Large Cap Fund (GDLC). Este fondo proporciona una exposición diversificada a las principales criptomonedas.Según los informes…Esta solicitud se produce después de que la SEC aprobara en 2024 los fondos cotizados relacionados con Bitcoin, lo que indica una tendencia hacia la integración de los activos digitales en la infraestructura financiera tradicional.

El comercio de opciones en plataformas reguladas ofrece una mejor protección para los inversores, en comparación con los mercados de derivados no regulados. Las opciones relacionadas con las criptomonedas se negocian principalmente en bolsas extraterritoriales, sin la misma supervisión que en los mercados regulados.Opciones reguladas relacionadas con el fondo GDLCProporcionaría acceso a herramientas estandarizadas para el procesamiento de datos, la liquidación de transacciones y la gestión de riesgos.

¿Por qué sucedió esto?

El entorno regulatorio relacionado con las criptomonedas ha mejorado en los últimos años. La aprobación de los ETF de Bitcoin por parte de la SEC sentó un precedente para el reconocimiento de productos de activos digitales respaldados físicamente. La solicitud presentada por la NYSE American para opciones sobre GDLC también constituye un ejemplo de progreso en este ámbito.Se basa en este impulso.Al expandir las estrategias de inversión disponibles.

Los expertos en estructuras de mercado señalan que el comercio de opciones generalmente sigue el desarrollo de los mercados líquidos en tiempo real. Los mercados de criptomonedas han madurado significativamente desde 2020, gracias a una mayor participación institucional y a marcos regulatorios más claros.Los derivados regulados ofrecen herramientas adicionales.Para la gestión de portafolios, incluyendo estrategias de cobertura de riesgos y generación de ingresos.

El fondo GDLC actualmente posee aproximadamente 600 millones de dólares en activos, lo cual representa una pequeña parte del total de 30 mil millones de dólares en activos digitales que posee Grayscale. La disponibilidad de opciones podría atraer más capital institucional que busque una gestión sofisticada de sus inversiones.Los creadores de mercado probablemente aumentarán las cantidades que ofrecen.Liquidez en el mercado spot a través de estrategias de cobertura del delta.

Las opciones de criptomonedas no reguladas han demostrado un volumen de negociación sólido; el valor teórico diario supera los 10 mil millones de dólares en períodos de pico. Las opciones reguladas podrían captar una parte de esta actividad, al mismo tiempo que brindan protección a los inversores, algo que no es posible en las plataformas offshores.Este desarrollo se alinea con tendencias más generales.Hacia la adopción institucional de los activos digitales.

¿Qué están observando los analistas a continuación?

El proceso de revisión por parte de la SEC para la propuesta relacionada con las opciones de GDLC determinará su cronograma. Este proceso involucra a varios departamentos, entre ellos la División de Comercio y Mercados, y la Oficina de Asesoramiento General.La Comisión evaluará…Si la propuesta protege a los inversores, mantiene mercados justos y fomenta la formación de capital.

Los analistas del mercado esperan que esta decisión refleje el equilibrio que mantiene la SEC entre innovación y protección de los inversores. El comercio con opciones podría facilitar la aplicación de estrategias sofisticadas por parte de los gestores institucionales, incluyendo estrategias de tipo “collar” y opciones de protección.Los inversores minoristas podrían acceder a este mercado.A las estrategias de riesgo definido a través de cuentas de corretaje reguladas.

La composición diversificada del fondo GDLC incluye Bitcoin (74.89%), Ethereum (15.89%), XRP (5.51%), Solana (3.10%) y Cardano (0.61%). Este enfoque permite reducir la volatilidad de un solo activo, al mismo tiempo que se mantiene una exposición al crecimiento del sector de las criptomonedas.El fondo se realiza un reajuste trimestral.Basado en las métricas de capitalización bursátil y liquidez.

Las tendencias regulatorias a nivel mundial también influyen en el desarrollo de los derivados relacionados con las criptomonedas. Los mercados europeos han aprobado productos negociados en bolsa que incluyen funcionalidades relacionadas con los derivados. En cambio, los mercados asiáticos mantienen enfoques más restrictivos.Los Estados Unidos representan…El mercado más grande para los derivados de criptomonedas regulados; por lo tanto, las decisiones de la SEC son particularmente influyentes.

Las consideraciones de riesgo siguen siendo importantes en el comercio de opciones. La volatilidad es una característica distintiva de los mercados de criptomonedas, lo que requiere una gestión cuidadosa del riesgo. La Options Clearing Corporation garantizará los contratos de opciones de GDLC, reduciendo así el riesgo de contraparte.Las firmas de corretaje implementarían…Requisitos de idoneidad y reglas de margen específicas para productos basados en criptomonedas.

La aprobación de las opciones relacionadas con GDLC representaría un avance lógico en el proceso de maduración del mercado de criptomonedas. Ofrecería a los inversores herramientas sofisticadas para la gestión de riesgos, al mismo tiempo que integraba los activos digitales en la infraestructura financiera tradicional.La decisión de la SEC marcará un hito importante.Confort regulatorio con los derivados de criptomonedas, lo que potencialmente abre el camino para nuevas innovaciones en productos relacionados.

La solicitud presentada por NYSE American sirve para probar los límites regulatorios, al mismo tiempo que responde a la demanda institucional de soluciones para la gestión de exposiciones en criptomonedas. A medida que la adopción de las criptomonedas continúa expandiéndose, los mercados de derivados regulados desempeñarán un papel cada vez más importante en los mecanismos de determinación de precios y transferencia de riesgos.El desarrollo de las opciones GDLCPodría marcar un hito importante en la evolución del mercado de activos digitales.