Star Bridge Capital, sin licencia: un movimiento del 2% en oro, una relación de apalancamiento de 500x y dinero en USDT sin ningún camino de recuperación.

El 28 de agosto, la Comisión de Valores y Futuros de Hong KongAgregó una entrada corta y genérica a su lista de alertas públicas.Se llamaSBCFX, Star Bridge Capital Group, Star Bridge Capital Pty Limited y Topical Wealth International LtdSon cuatro nombres que, por sí solos, describen un grupo de corredurías globales de gran importancia. En la información publicada se indica que ninguno de ellos cuenta con licencia ni está registrado para realizar cualquier actividad regulada según la Ordenanza sobre Valores y Futuros de Hong Kong. Además, ninguno de ellos puede ofrecer servicios al público de Hong Kong. Cuatro días antes, SBCFX anunció que cerraba sus operaciones en Asia. Entre esos eventos, aproximadamente 3,000 comerciantes de oro en el mercado minorista, la mayoría en China continental, dijeron que sus cuentas habían sido borradas en cuestión de segundos. El orden en el que ocurrieron estos eventos es importante: la empresa pidió a sus clientes asiáticos que se retiraran, el regulador de Hong Kong emitió una advertencia cuatro días después, y las personas que perdieron dinero ahora están descubriendo dónde se encontraban realmente sus depósitos.

El caso es más importante que un simple titular de noticias. Es una demostración clara de por qué no se puede confiar en las credenciales “reguladas” de una empresa de corretaje. También muestra lo que sucede con los fondos depositados como stablecoins cuando la empresa de corretaje resulta no estar autorizada para venderlos en ese lugar.

El evento

En la noche del 19 de agosto,Los comerciantes que tenían contratos de oro en Londres (XAUUSD) en la plataforma de SBCFX fueron liquidados.Muchos saldos de cero o negativos. Los medios de comunicación informan sobre la colapso.Se estima que el número de inversores minoristas afectados es de aproximadamente 3,000.. La policía de Hong Kong recibió alrededor de 54 quejas que indicaban pérdidas entre 5.92 millones y 6.63 millones de dólares de Hong Kong.(Aproximadamente $0.8 millones de dólares estadounidenses), el caso fue clasificado como fraude sospechoso, y cinco personas de entre 26 y 43 años fueron arrestadas. Cuando los inversores y los oficiales llegaron a la oficina de la empresa en The Center, Central, el 21 de agosto, descubrieron que estaba vacía.

Lo que hizo el mercado, y lo que hizo la plataforma.

Luego viene la descomposición que hace que el término “anomalía de trading” pierda su significado. Lo que realmente ocurre es que el oro cayó o subió en precio, y esto afectó a las cuentas con apalancamiento. El oro sí aumentó de precio ese día.Los futuros de diciembre comenzaron en alrededor de $4,391 y alcanzaron aproximadamente $4,480 en las operaciones iniciales.Pero un movimiento del aproximadamente 2% durante el día es algo normal, no un evento que cause daños en la cuenta. Los clientes describen un mecanismo diferente para esto.El sistema de la plataforma abrió grandes posiciones cortas en contra de ellos en sus cuentas, en un tiempo de uno a tres segundos. Además, el apalancamiento ofrecido era de hasta 500 veces.Unos pocos diecimos de un porcentaje de las pérdidas adversas consumen la ganancia que queda detrás de una posición. La pérdida se debió a la forma en que la plataforma funcionaba y al apalancamiento que ofrecía, no al mercado. Los traders también mencionan una política establecida, según la cual las pérdidas estarían limitadas en un 30 por ciento, y exigen reembolsos. Además, hay queres sobre órdenes no autorizadas que aparecen de repente y sobre negativas de retiros que son rechazadas. Estas queres ya existían antes del problema.La solicitud de retiro de $937 USDT desde marzo fue rechazada.La “anomalía” no parece más que un evento de mercado, sino más bien el resultado documentado de esa estructura.

La estructura que parece tener licencia

¿Cómo puede una empresa tan frágil parecer creíble? SBCFX es el departamento de comercio electrónico de Star Bridge Capital Group; se presenta como un grupo con licencia para operar en múltiples activos. Sus propias declaraciones indican que cuenta con una licencia FSCA en Sudáfrica (FSP 54813).Licencia de distribuidor de valores en las Islas Seychelles (SD077), poseída por Topical Wealth International Ltd.En Australia, existen reclamos relacionados con ASIC, y también existe la participación en la Financial Commission, un foro de industria privada que ofrece resolución de disputas de manera independiente, por un monto de hasta 20,000 euros por cliente, pero no se trata de un regulador. Cada una de esas autorizaciones está relacionada con una jurisdicción específica. Ninguna de ellas permite servir a clientes en Hong Kong. La lista de la SFC deja esto claramente evidente. Este es el punto que debe ser considerado cuando un bróker dice “regulado”: la licencia debe coincidir con el lugar donde la empresa vende sus productos. La única fuente de verificación oficial es la lista oficial del regulador en ese lugar, y no el propio sitio web de la empresa.

Dónde se fue el dinero

La complicación que impide cerrar la puerta es el depósito en efectivo. Algún dinero de los clientes fue depositado en forma de USDT (Tether), en lugar de mediante transferencia bancaria. Un tribunal puede ordenar a un banco que congele una transferencia bancaria. Una stablecoin que se encuentra en una estructura off-shore y con múltiples entidades está fuera del alcance de esas órdenes de congelación. Por eso, la policía y los reguladores…Se han identificado los depósitos de stablecoins como una dificultad principal para la recuperación.Luego, agregue la cronología de cierre: el 24 de agosto, SBCFX anunció que ponía fin a las operaciones en Asia. Los clientes tenían hasta principios de septiembre para cerrar sus posiciones, y hasta el 4 de septiembre para presentar solicitudes de retiro. Después de eso…La plataforma cortará el acceso a las transacciones y al portal el 30 de septiembre.Las posiciones restantes se cierran por la fuerza, a sus propios precios. La secuencia es una salida controlada, no una rescate.

La costumbre

Nada de esto hace que Star Bridge sea una empresa inversionable, y no se trata de una historia relacionada con acciones. Su uso es simplemente un elemento a considerar en cualquier cuenta de corredor. Busque información sobre la empresa en las listas oficiales: la Lista de Advertencias del SFC, la Lista de Advertencias de la FCA del Reino Unido, las advertencias de MoneySmart de ASIC, y para actividades relacionadas con Estados Unidos, las bases de datos de FINRA y la SEC. Asegúrese de que la licencia de la empresa esté vigente en el lugar donde se le vende a usted. Trate las “ membresías” en la industria como algo relacionado con marketing. Calcule usted mismo los efectos del apalancamiento: con una relación de cientos a uno, un día normal en el mercado subyacente es suficiente para terminar la operación. Por lo tanto, son las habilidades y controles del corredor, no los resultados del mercado, los que determinan si usted sobrevivirá o no. La lista del SFC es una confirmación tardía y documentada de lo que la estructura de la empresa indicaba desde el principio: el corredor nunca tenía licencia en los lugares donde tenían sus clientes. La forma en que se depositaban los fondos hacía que recuperarlos fuera algo para lo cual nadie en las autoridades tenía que responder.