Rendimientos de APY en comparación con el TVL de DeFi: Los datos sobre los flujos de rendimiento para el año 2026

El entorno de rendimiento base sigue siendo estable, incluso mientras los precios de las criptomonedas enfrentan dificultades. Las principales bolsas ofrecen tarifas competitivas.Bitfinex: tasa de rendimiento anual del 9.30%Kraken ofrece una tasa de rendimiento anual del 8%, lo que la ubica como la mejor opción para quienes desean realizar apuestas flexibles. Esto crea una reserva de ingresos pasivos, permitiendo que los participantes obtengan rendimientos, independientemente de si los precios de los activos subyacentes aumentan o disminuyen.

De manera crucial, este rendimiento ahora es accesible sin sacrificar la liquidez. Las plataformas líderes adoptan un sistema de apuestas flexible, sin período de retención de los fondos. Esto permite a los comerciantes obtener rendimientos anuales, mientras que sus fondos siguen estando disponibles para responder a los cambios en el mercado. Esta liquidez es una característica importante, ya que permite a los usuarios preservar su capital y reaccionar ante las fluctuaciones del mercado, sin tener que abandonar posiciones que generan rendimientos.

Esta configuración favorece una asignación activa de capital. Con tasas como las de Kraken…Apalancamiento flexibleCon esta opción, los usuarios pueden obtener ingresos automáticamente de los activos que poseen en su portafolio. De este modo, las inversiones que no se utilicen se convierten en una fuente constante de ingresos. Este flujo de rendimiento, independiente de los movimientos de precios, representa un cambio fundamental en la forma en que se utiliza el capital: se prioriza el retorno continuo sobre los esfuerzos para obtener ganancias rápidas.

La resiliencia de DeFi: Un descenso del 12% en el TVL, frente a un descenso del 21% en el precio de la ETH.

El dolor que experimenta el mercado no se está traduciendo en una crisis en el ámbito de las tecnologías DeFi. Mientras que…ETH ha perdido un 21% de su valor durante la última semana.El valor total de los activos del sector disminuyó solo un 12%, de 120 mil millones de dólares a 105 mil millones de dólares. Esta diferencia indica que el capital se mantiene dentro de los protocolos utilizados para la transacción, y no se va hacia lugares seguros.

El factor clave son los rendimientos constantes y la actividad en la cadena de bloques. A pesar de la caída de precios, solo en la semana pasada se agregaron 1.6 millones de ETH a las operaciones financieras basadas en la tecnología blockchain. Este flujo de entrada, junto con el bajo riesgo de liquidación, indica que los participantes utilizan la volatilidad como oportunidad para invertir capital, en lugar de salir de las operaciones. La resiliencia de los sistemas es significativa; protocolos de alta calidad como Curve y Aave continúan atrayendo más ETH.

En resumen, se trata de un sector que está en proceso de maduración. En ciclos anteriores, una disminución del precio del 21% habría provocado colapsos catastróficos en las cantidades de TVL. Hoy en día…El 12% de disminución se debe a la caída de los precios de los activos, y no a la fuga de capitales.Este flujo de ETH hacia los protocolos financieros, incluso durante una semana de bajas, indica que el sector DeFi está evolucionando hacia una infraestructura financiera esencial, y no simplemente como un lugar de especulación.

El flujo de liquidez: períodos de desvincularización y flexibilidad del operador

El principal costo relacionado con la rentabilidad es la liquidez. En el caso de las apuestas tradicionales, retirar fondos requiere un período de tiempo durante el cual no se puede utilizar el capital apostado. Esto representa una gran desventaja para los operadores que necesitan movilizar su capital rápidamente en respuesta a los cambios del mercado. El costo no se limita al tiempo de espera, sino también a las oportunidades perdidas durante ese período de bloqueo.

El establecimiento flexible elimina por completo este costo. Plataformas comoBitfinex y Kraken ofrecen un sistema de apuestas flexible, sin ningún período de retención de los activos apostados.Permite a los usuarios obtener rendimientos en forma de APY, mientras que los fondos siguen estando disponibles de inmediato para ser utilizados en las transacciones. Esto crea un flujo de capital directo y sin obstáculos entre el rendimiento pasivo y la participación activa en el mercado. La liquidez es una característica clave; permite convertir activos ociosos en un flujo de ingresos continuo, sin sacrificar el control sobre dichos activos.

En resumen, para los operadores activos, lo más importante es prestar atención a las tasas de rendimiento de las criptomonedas en las bolsas. Las reducciones de las tasas de interés podrían indicar una mayor competencia entre las plataformas, lo que reduciría el rendimiento disponible para los inversores. Por ahora, el modelo de apuesta flexible está teniendo éxito, ya que permite alinear el rendimiento con la liquidez, un indicador clave para la asignación de capital en un mercado volátil.