Stablecoins como una infraestructura resistente en las economías sancionadas: el caso de Venezuela

Bajo la sombra de la aislamiento geopolítico y el colapso económico, Venezuela se ha convertido en un ejemplo claro de cómo las stablecoins y la infraestructura financiera descentralizada están transformando los sistemas financieros en las economías sancionadas. Con la hiperinflación, los controles de capital y las sanciones impuestas por Estados Unidos que dañan a los servicios bancarios tradicionales, los venezolanos han recurrido a stablecoins como Tether (USDT) como herramienta para realizar transacciones, envíos de dinero e incluso exportar petróleo. Este cambio no solo destaca la resiliencia de las criptomonedas frente al fracaso sistémico, sino que también subraya una realidad de doble filo: mientras que las stablecoins ofrecen una forma de supervivencia económica, también permiten evitar las sanciones, lo que crea oportunidades y riesgos complejos para los inversores.

El contexto venezolano: Una situación de caos perfecto para la adopción de criptomonedas

La crisis económica de VenezuelaMarcado por una verdadera contracción del PIB del 3% en 2025.Y los índices de inflación en miles de millones de unidades del índice, han hecho que el bolívar se haya vuelto obsoleto para la mayoría de las necesidades prácticas. La caída de la moneda nacional, junto con las sanciones estadounidenses contra el Banco Central de Venezuela y la compañía petrolera estatal PDVSA…Ha separado al país de los sistemas financieros mundiales.Español:De acuerdo con Chainalysis.Venezuela se encuentra entre los países de América Latina que más adoptan criptomonedas. Se registró un volumen de transacciones de stablecoins por valor de 44.6 mil millones de dólares entre julio de 2024 y junio de 2025. Este aumento se debe a la necesidad: las stablecoins son ahora una opción muy utilizada en Venezuela.Sirve como un sistema bancario minorista de facto.Preservar los ahorros y facilitar el comercio transfronterizo en un contexto en el que las infraestructuras tradicionales han fallado.

Stablecoins como un salvavidas financiero

Los stablecoins se han vuelto indispensables en la economía diaria de Venezuela. Por ejemplo, PDVSA comenzó a utilizarlos.Aceptación de USDT para las exportaciones de petróleo en 2024Evitando las sanciones estadounidenses y permitiendo así que el régimen de Maduro mantenga sus fuentes de ingresos. En el ámbito nacional…Más del 10% de los pagos relacionados con la compra de productos alimenticios en el año 2025 involucraron el USDT.Además, las principales cadenas de supermercados están adoptando stablecoins para protegerse contra la inflación. Las remesas, que son una vía de supervivencia crucial para millones de personas, también se han trasladado al mundo de la cadena de bloques.El 9% de los 5.4 mil millones de dólares en transferencias anuales en el año 2023.Se procesaron a través de stablecoins, lo que ofrece alternativas más rápidas y económicas a los canales tradicionales.

Esta adopción no es simplemente una respuesta a las dificultades económicas, sino una adaptación estratégica.Como señala un analista…“El ecosistema criptográfico de Venezuela se ha transformado en un sistema financiero paralelo, donde las stablecoins funcionan como reserva de valor y medio de intercambio al mismo tiempo”.

Ausencia de confianza en las instituciones locales.

Oportunidades de inversión en la infraestructura de DeFi

Aunque los proyectos específicos relacionados con DeFi en Venezuela siguen estando poco reportados, la infraestructura general que respeta la adopción de stablecoins presenta oportunidades de inversión interesantes. Los protocolos de pago transfronterizos y las soluciones para la conexión entre stablecoins son especialmente atractivos. Por ejemplo, Conexus, una importante empresa de pagos…Planos para integrar el sistema bancario tradicional de Venezuela con las monedas digitales para diciembre de 2025.Esto permite a los bancos locales ofrecer servicios de custodia de activos, transferencias y cambio de criptomonedas a monedas fiat. Dichas iniciativas se alinean con las tendencias mundiales, donde las stablecoins son cada vez más importantes.Reducir los costos de envío de dinero (a menudo inferiores al 1%, en comparación con el 6.49% que se obtiene con los métodos tradicionales) y permitir la realización de pagos las 24 horas, los 7 días de la semana.Español:

Los inversores también deben considerar plataformas centradas en el envío de fondos y herramientas de análisis blockchain. A medida que aumenta el uso de stablecoins, también crece la demanda de soluciones que garanticen el cumplimiento de las regulaciones contra el lavado de dinero. Empresas como Bridge…Ahora forma parte de la infraestructura financiera de Stripe.Están incorporando stablecoins en los flujos de trabajo de pago existentes, lo que hace que esta tecnología sea “invisible pero poderosa” para las transacciones globales.

Riesgos relacionados con la evasión de sanciones y desafíos regulatorios

La misma infraestructura que permite a los venezolanos disfrutar de beneficios también facilita la evasión de las sanciones. El uso de USDT por parte de PDVSA para las exportaciones de petróleo.Estrategias utilizadas por Irán y Rusia.Para evitar la supervisión financiera de Occidente. Plataformas informales de tipo P2P…Con requisitos mínimos de verificación de identidad.Además, complican los esfuerzos por hacer cumplir las regulaciones. Existen especulaciones sobre la existencia de una “reserva secreta” de Bitcoin, valorada en 60 mil millones de dólares, que sería controlada por el gobierno venezolano… aunque estas especulaciones no están confirmadas.Destaca el potencial de los activos digitales soberanos.Para convertirse en herramientas de actividades económicas ilícitas o de fortalecimiento de la resiliencia económica.

Los reguladores están tomando medidas al respecto. El Tesoro de los Estados Unidos ha intensificado la supervisión de las plataformas de criptomonedas, sancionando a plataformas como Kraken y Coinbase por su incumplimiento con las normativas relacionadas con las sanciones. Tether, por su parte,…Carteras congeladas vinculadas a entidades sancionadasEsto indica el papel cada vez más importante de los emisores de stablecoins en la aplicación de las normas legales. Para los inversores, estos desarrollos resaltan la necesidad de marcos de cumplimiento sólidos y de evaluación de los riesgos geopolíticos.

Hoja de ruta estratégica para inversores

Para poder navegar en este entorno, los inversores deben adoptar una estrategia doble:Infraestructura de alto nivel de cumplimiento normativo.Priorizar las plataformas DeFi y los puentes de stablecoins que integren análisis avanzados de blockchain y protocolos de prevención del lavado de dinero. Estas herramientas reducen los riesgos, al mismo tiempo que se ajustan a las expectativas regulatorias.Concéntrese en soluciones relacionadas con los envíos de dinero y las transacciones transfronterizas.Dado que Venezuela depende de las stablecoins para los envíos y el comercio, las inversiones en plataformas que reducen los costos de los pagos internacionales, como Conexus o la oferta de Stripe Bridge, representan oportunidades escalables.Interactuar con los responsables de la formulación de políticas.Es necesario promover regulaciones equilibradas que preserven la inclusión financiera, al mismo tiempo que limiten los flujos ilícitos. La colaboración con instituciones como el FMI o las autoridades regionales podría contribuir a crear un marco que fomente la innovación, sin permitir que se produzcan casos de evasión fiscal.Seguir los desarrollos geopolíticosLas políticas de sanciones y la estabilidad política de Venezuela tendrán un impacto directo en la viabilidad de los ecosistemas de monedas estables. Los inversores deben mantenerse ágiles, ajustando sus carteras en respuesta a las medidas de sanción o a los cambios diplomáticos.

Conclusión

La revolución de las monedas estables en Venezuela ilustra tanto las oportunidades como los peligros que implica la financiación descentralizada en economías sancionadas. Para los inversores, la oportunidad radica en una infraestructura que conecte los sistemas tradicionales y digitales, lo que permite lograr resiliencia económica al mismo tiempo que se manejan las complejidades regulatorias. Sin embargo, los riesgos relacionados con la evasión de sanciones requieren una gran vigilancia por parte de los inversores.Como concluye un experto…“El futuro de las monedas estables en Venezuela, y por extensión, en otras economías sancionadas, dependerá de la capacidad para equilibrar la innovación con la responsabilidad”. En este entorno de gran importancia, la inversión estratégica en soluciones compatibles y escalables definirá el próximo nivel de desarrollo de la infraestructura financiera.