Stablecoins como la próxima infraestructura para los pagos y el sector bancario a nivel mundial.

El sistema financiero mundial está experimentando un cambio significativo, impulsado por el auge de las stablecoins como infraestructura fundamental para los pagos transfronterizos, la gestión de tesoros y las operaciones financieras institucionales. Las regulaciones favorables, como la Ley GENIUS de los Estados Unidos y el marco MiCA de la Unión Europea, han creado un entorno propicio para la adopción de las stablecoins. Al mismo tiempo, bancos y empresas tecnológicas están integrando rápidamente estos activos en sus operaciones principales. Esta convergencia de políticas, tecnologías y demanda del mercado está transformando la cadena de valor, posicionando a las stablecoins como un componente clave del ecosistema financiero de próxima generación. Para los inversores, la oportunidad radica en identificar empresas que estén preparadas para dominar este nuevo entorno.

Ventajas regulatorias: La Ley GENIUS y MiCA establecen las bases para el desarrollo de la industria.

La Ley GENIUS de los Estados Unidos, sancionada el 18 de julio de 2025, establece un marco regulatorio claro para la emisión de stablecoins. Esta ley exige que las stablecoins cuenten con una relación de 1:1 entre su valor y las reservas en activos líquidos de alta calidad, como los bonos del gobierno de los Estados Unidos y efectivo. Este marco, supervisado por la Oficina del Superintendente de Monedas (OCC) para los emisores no bancarios, ha aumentado la transparencia y la confianza de los consumidores.Contribuyendo a un aumento en los activos criptográficos mundiales, que superarán los 4 billones de dólares en 2025.Al eximir a los stablecoins que cumplen con las reglas de las clasificaciones de valores y de productos básicos, esta ley también…Reducción de la ambigüedad legal, fomento de la participación institucional.Español:

Al mismo tiempo, la regulación de los mercados de criptoactivos en la UE (MiCA), que se implementará completamente en 2025, ha establecido reglas estrictas en cuanto a la composición de las reservas, los derechos de redención y los estándares de divulgación para las stablecoins. Estas medidas han…Fomentó un cambio hacia la creación de stablecoins que cumplan con los requisitos de MiCA en toda la Unión Europea.Los proveedores de servicios de criptoactivos están cada vez más restringidos en cuanto a la oferta de alternativas que no cumplan con las normas vigentes. Juntos, estos marcos regulatorios han creado un entorno globalmente armonizado, lo que ha acelerado la adopción de stablecoins y el confianza de las instituciones.

Bancos y fintechs: recuperando el flujo de pagos

Las instituciones financieras ya no son solo observadores pasivos en la revolución de las monedas estables.JPMorgan Chase, Bank of America y Wells Fargo han formado un consorcio.Para emitir un token digital completamente garantizado, de acuerdo con el marco regulatorio estadounidense, con el objetivo de recuperar el dominio en los flujos de pago, que anteriormente se había entregado a las empresas de tecnología financiera. De manera similar, Visa también ha…Se lanzaron programas de pago transfronterizo que utilizan stablecoins.Como capa de asentamiento, reduce los tiempos de asentamiento de días a minutos. Estas iniciativas destacan un giro estratégico por parte de los bancos tradicionales para integrar las stablecoins en su infraestructura central.

Mientras tanto, las empresas de tecnología financiera están impulsando la innovación.Compañías como EvaCodes, Debut Infotech y Antier Solutions.Están desarrollando soluciones de stablecoins personalizadas que reducen los costos de transacción en hasta un 70% en comparación con los métodos tradicionales. Estas empresas son…Alinearse con estándares internacionales como MiCA y la GENIUS Act.Para garantizar el cumplimiento de las normas y fomentar la confianza con los reguladores y los usuarios finales. El resultado es un ecosistema de doble vía en el que bancos y empresas tecnológicas colaboran para expandir los casos de uso de monedas estables, desde pagos en tiempo real hasta la optimización de los procesos financieros.

Pagos transfronterizos: Una nueva era de eficiencia

Los stablecoins son particularmente transformadores en los pagos transfronterizos, ya que abordan las deficiencias de larga data en cuanto a velocidad, costos y transparencia.Más del 60% del volumen de stablecoins en ÁfricaAhora se procesa a través de infraestructuras reguladas, lo que permite una seguridad y cumplimiento de los requisitos de nivel empresarial. En América Latina y África, las actividades de importación/exportación se llevan a cabo…Uso de stablecoins para agilizar los pagos B2BY también los envíos de dinero, lo que permite un alcance global inmediato y liquidez las 24 horas, los 7 días de la semana.

La integración de las stablecoins en las operaciones de tesorería, los pagos entre comerciantes y los sistemas de nóminas también está ganando importancia.Un informe de Fireblocks para el año 2025 indica queEl 86% de las empresas ya cuenta con infraestructura preparada para la adopción de stablecoins. Este cambio no se limita a los mercados emergentes.Las corporaciones globales están adoptando cada vez más stablecoins.Para protegerse contra la volatilidad de los tipos de cambio y optimizar la gestión de la liquidez.

Cambios en la cadena de valor: De la especulación a la estructura

El ecosistema de las monedas estables está pasando de la experimentación especulativa a una infraestructura estructurada. La claridad regulatoria también ha mejorado.Fomentó la adopción institucional de las stablecoins, con más del 80% del volumen de transacciones relacionado con ellas.Ahora, las transacciones se realizan a través de plataformas reguladas. Este cambio está redefiniendo la cadena de valor; los actores clave surgen en tres áreas principales.
1. Español:EmisoresEmpresas como el consorcio liderado por JPMorgan y los proveedores de stablecoins que cumplen con los requisitos de MiCA están ganando cuota de mercado gracias a su cumplimiento de las normativas y a su escala.
2.Proveedores de infraestructuraLas empresas de tecnología financiera y los desarrolladores de blockchain están creando herramientas y protocolos que permiten la integración sin problemas de las monedas estables en los sistemas financieros existentes.
3.Redes de asentamientoLas pasarelas de pago y los bancos tradicionales están utilizando monedas estables para reducir las barreras en las transacciones transfronterizas, creando así nuevas fuentes de ingresos.

Tesis de inversión: Capturar el mercado de infraestructura

Para los inversores, las oportunidades más interesantes se encuentran en aquellas empresas que son tanto cumplidoras de las regulaciones como innovadoras. JPMorgan Chase y su consorcio representan una apuesta estratégica en favor de la emisión de stablecoins de calidad institucional. Por su parte, empresas como EvaCodes y Debut Infotech están desarrollando soluciones para pequeñas y medianas empresas, así como para mercados emergentes. Los programas de pagos transfronterizos de Visa destacan el potencial de los stablecoins para revolucionar los sistemas de pago tradicionales, generando ingresos recurrentes a través de las comisiones por transacciones.

Además, el cambio hacia infraestructuras reguladas está creando un efecto “flywheel”: a medida que más instituciones adoptan stablecoins, los efectos de red amplifican su utilidad, lo que impulsa aún más su adopción. Esta dinámica es especialmente evidente en los mercados emergentes, donde los stablecoins están ganando cada vez más popularidad.Un instrumento de facto para la inclusión financiera y la resiliencia económica.Español:

Conclusión

La convergencia entre la claridad regulatoria, la innovación tecnológica y la adopción institucional está consolidando a las stablecoins como la infraestructura de próxima generación para los pagos y el sector bancario a nivel mundial. Para los inversores, lo importante es identificar empresas que no solo cumplan con las normativas, sino que también estén en posición de crecer dentro de este ecosistema reestructurado. A medida que la GENIUS Act y la MiCA continúan definiendo las reglas del mercado, los ganadores serán aquellos que puedan cerrar la brecha entre la financiación tradicional y la innovación descentralizada, ofreciendo una opción de inversión interesante a largo plazo.