SPY está listo para un enfrentamiento a los 700 dólares. Llame a Skew, Whale Puts y busque señales de divergencia en el RSI. Estos movimientos serán importantes esta semana.

• SPY aumenta un 1.08%, hasta los 669.43 dólares. Se ha desviado de la media móvil de los 200 días, que es de 658.60 dólares.
• El mercado de opciones tiene una tendencia bajista significativa: el interés en las opciones down está casi el doble del interés en las opciones up (relación de 1.98).
• Las operaciones de bloqueo masivo en las opciones “put” por valor de $700 y $670 sugieren una posición de tipo “posicionamiento” antes de la expiración del 20 de marzo.

Lo importante es lo siguiente: el mercado de opciones muestra claramente una actitud de precaución y un posicionamiento alrededor del nivel de 700 dólares. Por otro lado, las acciones de SPY indican una posible inversión en dirección contraria. Los próximos días podrían traer cambios decisivos, ya sea en una dirección o en otra. Y nos encontramos en una posición ideal para detectarlos.

Batalla entre “Tigres” y “Osos”: El sesgo de las llamadas OTM y los bloques de put en las acciones indican la situación actual del mercado.

Si observamos la cadena de opciones relacionadas con el SPY, la situación es clara. El viernes, 20 de marzo, los niveles más altos de interés en las opciones a menores son de $700 (OI: 70,516), $690 (54,831) y $695 (48,012). Se trata de un grupo restringido de apuestas alcistas, cerca del nivel que el SPY no ha alcanzado en semanas.

Pero el lado bajista es aún más intenso. Las opciones en baja, con precios de 660 dólares (188,827), 645 dólares (164,374) y, lo que es aún más sorprendente, 520 dólares (158,365), dominan el panorama de los derechos de opción abiertos. La relación entre opciones en baja y opciones en positiva, de 1.98, indica que el mercado no solo está cauteloso, sino que también tiende a protegerse frente a posibles caídas.

Ahora, observemos las transacciones de bloques: una transacción de 2,700 contratos en la dirección SPY20260320P700 y otra transacción de 2,000 contratos en la dirección SPY20260320P705. Estas son transacciones de gran magnitud, lo que indica que se trata de actividad relacionada con inversores profesionales. No se trata simplemente de inversores minoristas que intentan proteger sus posiciones; aquí hay dinero de inversores inteligentes que están moviéndose. Si el precio de SPY cae por debajo de los niveles de soporte clave antes del viernes, estas opciones podrían desencadenar una serie de ventas.

No hay grandes noticias, pero eso no significa nada.

Aunque en los últimos cuatro días no se han publicado noticias importantes relacionadas con el SPY, la falta de información no significa que el mercado esté indiferente. De hecho, es todo lo contrario. Sin ningún factor fundamental que motive las cotizaciones, los movimientos del precio están determinados únicamente por consideraciones técnicas y estrategias de posicionamiento. Eso significa que el mercado de opciones, y especialmente las opciones llamadas a 700 dólares, son los principales motores actuales del mercado.

Y el RSI, en la cotización de 34.24, nos indica algo importante: el SPY está sobrevendido, pero aún no ha alcanzado los niveles que podrían provocar un rebote inmediato. Los próximos días serán cruciales para determinar si se trata de un retroceso temporal o del inicio de una corrección más amplia.

Ideas comerciales: “Call” para el aumento de precios; “Put” para la caída de precios.

Si usted es optimista, considere la opción de pago a plazo SPY20260320C700. Es la opción más abierta y tiene grandes posibilidades de realizarse si el precio del SPY cae cerca o por encima de los 690 dólares para el viernes. Para una estrategia a más largo plazo, la opción SPY20260327C705 es una mejor opción, ya que ofrece un buen apalancamiento si el precio del SPY aumenta en las últimas horas de la semana.

Por lo que se refiere al lado de los “osos”, SPY20260320P700 es como un imán para ballenas… Y las transacciones realizadas confirman esto. Si el promedio móvil de 200 días, en la cotización de 658.60 $, se rompe, es probable que SPY20260320P670 y SPY20260320P645 vean un aumento en el volumen y el precio de sus acciones.

Para la estrategia de inversión en acciones, considere lo siguiente:

• Entrada de inversión positivaBusque la oportunidad de comprar SPY cerca de ese momento.$670Si el precio se mantiene por encima de la banda inferior del rango de Bollinger, que es de $665.99, y también por encima del promedio móvil de 200 días, entonces el objetivo sería entre $690 y $700.
• Entrada bajistaBajo precio para el SPY.$675Si no logra cerrar por encima del promedio móvil de 30 días, que es de 683.98 $, en dos días consecutivos. Se debe detener la operación por encima de 685 $, para limitar el riesgo.

Volatilidad en el horizonte: ¿Qué podemos esperar antes de viernes?

Los próximos días se presentarán como un punto de inflexión clave. El RSI se encuentra en un nivel en el que es más probable que ocurra una reversión que una continuación del descenso. Pero eso solo ocurrirá si el precio logra volver a superar los 670 dólares. Si SPY logra hacerlo, podríamos ver un aumento a corto plazo hacia el valor de 686.14 dólares, que corresponde al promedio móvil de 30 días.

Pero si el bloque cotiza a un nivel de 700 dólares, eso indica una apuesta bajista a largo plazo. Si además el precio del SPY cae por debajo del mínimo diario de 667,58 dólares, eso podría desencadenar una corrección aún más profunda. En cualquier caso, el mercado está observando el nivel de 700 dólares con gran atención… Y eso significa oportunidades para aquellos que logren detectar este cambio a tiempo.