SPY Option señal de profundidad de la put: aquí está cómo hacer un margen o ganar de la put de $ 680

• SPY cotiza a $ 692,82, con una caída del 0,34% y un volumen que aumenta a 38,7 millones de acciones
• La relación entre los contratos de tipo “put” y “call” alcanza el valor de 2.31. Los contratos de tipo “put”, por su parte, son los más dominantes, con un total de 119,000 contratos.
• Operaciones de bloques muestran 16.065 put comprados a $ 690 con vencimiento del 23 de enero

Lo que los datos nos dicen es lo siguiente: el SPY se encuentra en un punto de decisión. El mercado de opciones muestra signos claramente bajistas, con un desequilibrio entre opciones de tipo “put” y “call” de 2.31. Por otro lado, los indicadores técnicos presentan resultados mixtos. Pero las transacciones realizadas a través del sistema de bloques nos ofrecen una imagen más clara. Veamos cómo se puede analizar esto.

Le damos la vuelta a la carga a $ 680 y qué significa esto para su portafolio

Si has estado viendo el acoplamiento de opciones de SPY esta semana, has notado la elefante en la habitación: 119.000 puts a la strike de $680. Ese no es solo un señal de que está rodando a la baja;en profundidadEs una situación bajista. Comparando eso con los strikes más altos de las opciones de compra (700–840 dólares), con un total de 140,000 unidades de patrimonio en juego, se observa un desequilibrio de 1.6 veces mayor entre las opciones de venta.

Pero hay algo interesante aquí: los negocios relacionados con los “puts” cuentan una historia. El 23 de enero, alguien compró 16,065 opciones de tipo “put” a un precio de 690 dólares (SPY20260123P690), por un total de 323 dólares. Eso no es algo que ocurre en el mercado minorista; se trata de una operación institucional. Mientras tanto, la opción a 680 dólares (SPY20260123P680) cuenta con 30,171 contratos en estado de “OI”, lo cual sugiere un posible nivel de soporte para ese activo.

Noticias vs. Opciones: ¿Por qué el Desconexión es importante

Todas las noticias recientes sobre el SPY indican una caída constante del 0.29%. Pero el mercado de opciones prevé un declive mucho mayor. El informe sobre los precios al consumidor, favorable para la Fed, y las investigaciones del Departamento de Justicia podrían explicar este temor a corto plazo. Sin embargo, la opción “put” por valor de 550 dólares (SPY20260123P550), con 170,431 contratos, indica que los inversores se están preparando para una caída mucho más profunda.

Ello crea un paradoja: si bien la noticia sugiere cautela en el mercado, los datos sobre opciones implican pánico. Esa es la oportunidad. Si usted es de la opinión de que SPY subirá en precio, es posible que esos putos en $680-690 representen su seguro. Si usted se encuentra de los que creen que la acción se desvalorizaría, entonces los putos en $550 representan un jugada de alto riesgo/altas ganancias.

Trades Actibles para hoy: Proteger o Ganar

Para los comerciantes de opciones:

• Compre SPY20260123P680.Si SPY se desvía por debajo de $685.55 (banda media de Bollinger). Meta a $650 con una parada arriba de $692.
• Vender SPY20260123C697Si el precio de SPY se estabiliza entre los $692 y $696, se puede cobrar la prima correspondiente al contrato a $700 (SPY20260123C700). Este contrato cuenta con 44,310 contratos en el estado de apertura.

Para comerciantes de acciones:

• Compre SPY a un precio de 685,55 dólares.Si se mantiene por encima del MACD de 20D ($631). Objetivo $695 con una parada en $679.27 (sostenimiento de 20D).
• Short de SPY a $696Si no rompe por encima de la media móvil del 30 D ($685.12). Objetivo $680 con stop a $698.

Volatilidad en el horizonte: ¿Qué debemos esperar a continuación?

Las próximas 72 horas serán cruciales. Si SPY se mantuviera por encima de $685, la cotización de $697 podría convertirse en un magnet. Pero si bajara por debajo de $680, las putas de $550 podrían atraer una afluencia de compradores. De cualquier forma, la intercambio de bloques a $690 sugiere un mínimo a corto plazo.

Tu movimiento dependerá de tu tolerancia al riesgo. El mercado de opciones está poniendo precio en una caída del 10% desde los niveles actuales, pero los datos técnicos todavía muestran una tendencia a la subida. En este punto, la arquitectura de la comercialización se toma como la ciencia del dato, situándote en consecuencia.