SPY Option señal de profundidad de la put: aquí está cómo hacer un margen o ganar de la put de $ 680

• SPY cotiza a $692.82, lo que representa una disminución del 0.34%. El volumen de transacciones aumentó a 38.7 millones de acciones.
• Razón de la apertura de los put/call llega a 2,31, ya que los put de $680 dominan con 119,000 contratos
• Las transacciones de tipo “block trade” muestran que se han comprado 16,065 opciones de tipo “put”, a un precio de 690 dólares, con vencimiento el 23 de enero.

Aquí está lo que nos dicen los datos: SPY está en una intersección. El mercado de opciones está gritando con una desequilibrada de 2.31 put/call, mientras que los indicadores técnicos muestran señales mixtas. Pero las contrapartidas? Están pintando una imagen más clara que las gráficas. Lo descomponemos.

El sobrecargo de 680 dólares y lo que significa para tu portafolio

Si han estado mirando el panel de opciones de SPY esta semana, han notado a la elefanta en la habitación: 119.000 putas a la strike de $680. Eso no es simplemente pesimista; esProfundamenteCaída. Compare eso con los llamados más caros ($700-$840) con un OI combinado de 140.000, y verán un desequilibrio de 1.6 veces en las put.

Pero la cosa se complica un poco: los negocios relacionados con estos bloques de acciones cuentan una historia. El 23 de enero, alguien compró 16,065 opciones de tipo “put” por un precio de 690 dólares (SPY20260123P690), por un total de 323 dólares. Eso no es algo que ocurre en el mercado minorista; se trata de una operación institucional. Mientras tanto, la opción de tipo “put” por 680 dólares (SPY20260123P680) cuenta con 30,171 contratos en estado de “open interest”, lo cual sugiere un posible nivel de soporte para ese activo.

Noticias vs. Opciones: Por qué el desconectado es importante

Todas las noticias recientes sobre el SPY indican una disminución constante del 0.29%. Pero el mercado de opciones prevé un declive mucho mayor. El informe sobre el IPC, que favorece al Fed, y las investigaciones del Departamento de Justicia podrían explicar este temor a corto plazo. Sin embargo, la opción “put” por valor de 550 dólares (SPY20260123P550), con 170,431 contratos, indica que los inversores se están preparando para una caída aún más profunda.

Esto crea un paradoja: mientras la noticia sugiere cautela del mercado, el dato de opciones implica pánico. Esa es la oportunidad. Si estás de largo a SPY, esos pases de $680-690 podrían ser tu seguro. Si estás de corto, los pases de $550 son un juego alto riesgo/alto rendimiento.

Operaciones rentables para hoy: Proteger o obtener ganancias.

Para los traders de opciones:

• Compre SPY20260123P680.Si el SPY rompe bajo $685.55 (Bandera Bollinger central). Objetivo $650 con un stop superior a $692.
• Venda SPY20260123C697si SPY se consolida entre $692-$696. Recoge la prima como la llamada a $700 (SPY20260123C700) tiene 44,310 contratos en OI.

Para los operadores de bolsa:

• Compre SPY a $685,55Si el precio se mantiene por encima de los 200D MA (631 dólares), el objetivo sería 695 dólares. Se establece un stop en 679.27 dólares (respaldo de 200D).
• Cámara de vigilancia, $696Si no se logra superar los 30D MA (685.12 dólares), entonces el objetivo será alcanzar los 680 dólares, con un límite de venta en 698 dólares.

Volatilidad en la línea de vista: Lo que hay que ver a continuación

Las próximas 72 horas serán cruciales. Si el precio de SPY se mantiene por encima de los 685 dólares, entonces la opción de compra por 697 dólares podría convertirse en una opción interesante. Pero si el precio cae por debajo de los 680 dólares, entonces la opción de venta por 550 dólares podría ver un aumento en las transacciones de compra. En ambos casos, el precio del bloque de acciones, que es de 690 dólares, sugiere un punto de apoyo a corto plazo.

El movimiento dependerá de tu tolerancia al riesgo. El mercado de opciones está dando un precio de 10% de la bajada a los niveles actuales, pero los datos técnicos aún muestran una tendencia alcista. Este es el punto en el que la ciencia de los datos se mezcla con el arte del comercio, por lo que debes determinar tu posición.