Opciones SPY: Dominancia de las opciones down. 550 opciones down y transacciones en bloque indican posibles factores negativos en el futuro. Aquí te mostramos cómo establecer una posición en este sentido.

• El interés abierto es mucho mayor que el de las llamadas. La relación es de 2.4:1.Con 10.6 millones de puestos de tipo “put” y 4.4 millones de puestos de tipo “call” pendientes de ejecución.
• Las transacciones de bloqueo muestran que se vendieron 6,000 opciones de tipo “put”, a un strike de 675.Vencimiento en marzo de 2026.
• El precio se mantiene cerca del nivel de soporte de 30D, en 687.56.Mientras el RSI se acerca al nivel de 57 (zona neutral),

En resumen: el mercado de opciones de SPY indica una tendencia bajista. El interés en las opciones “put” se concentra en strikes extremos como 550 y 600 dólares. Además, los operadores venden activamente las opciones “put” a precios muy bajos. Estos datos sugieren que la situación es negativa. Pero, desde un punto de vista técnico a largo plazo, las condiciones parecen indicar que los precios podrían subir. Veamos qué significa esto para nuestra estrategia.

“Miedo en los márgenes”: La dominación de OTM y los movimientos de las ballenas

El mercado de opciones no solo está en situación bajista…Asustado hasta la muerte.En la víspera de la fecha de vencimiento, el put con strike de 550 ya no es válido.170,422 contratosAbierto, con un valor más del 10 veces superior al valor de la llamada más cercana ($690 a una tasa de 21,281). Esto no es una situación de pánico en el mercado minorista; se trata de una operación de cobertura institucional.SPY20260320P675El comercio de acciones en bloque (6,000 opciones a vender) indica que los grandes inversores apostan a que el precio de la SPY no caerá por debajo de los 675 dólares antes de marzo. Pero hay algo curioso: el promedio móvil de 200D se encuentra en los 636 dólares. Esas 550 opciones solo generarían ganancias si el precio de la SPY cae un 12% con respecto a sus niveles actuales.

El lado de las llamadas cuenta una historia diferente. Aunque las llamadas entre los números 690 y 700 tienen un interés abierto razonable, este valor se ve superado por el aumento en las transacciones de tipo “put”. Esto indica que los operadores esperan que…ControladoSe trata más de un retroceso que de una caída continua. Se forma un patrón similar al de un “oscilador bajista”, alrededor de los niveles de soporte actuales.

Noticias en silencio, opciones ruidosas: ¿cuál es la brecha entre ambas?

Recientemente, no han surgido grandes noticias que afecten significativamente a la cotización de SPY. Sin embargo, el mercado de opciones ya anticipa que algo importante va a suceder. Esto sucede a menudo cuando las fuerzas macroeconómicas (tasas de interés, riesgos geopolíticos) no se reflejan en los informes de resultados de las empresas. Las transacciones a gran escala confirman esto: los actores importantes están utilizando coberturas contra posibles factores inciertos, en lugar de reaccionar a las noticias conocidas. Piense en ello como una tormenta que se está formando en el radar, antes de que caiga la primera gota de lluvia.

3 negociaciones concretas para la volatilidad actual

1. Bear Call Spread (Vencimiento en viernes):Venda esto.SPY20260130C690(21,281 OI) y compre ello.SPY20260130C700(21,281 OI). Reciba primas si el precio de SPY se mantiene por debajo de 690.
2. Put Backspread (Viernes próximo):Comprelo.SPY20260130P680(43,038 OI) y venderlos.SPY20260130P677(72,252 OI). Se obtiene beneficio si el precio de SPY cae por debajo de 677.
3. Entrada de stock:Compre SPY cerca de ahora.$687.56(30D de soporte), con una parada por debajo de…$683.24Objetivo$695Si el 200D MA (636) se mantiene en esa posición.

Volatilidad en el horizonte: Cómo manejar los movimientos implícitos del SPY

El mercado prevé un movimiento del 7-8% para marzo, teniendo en cuenta que el precio del bloque se encuentra en el nivel de 675. Aunque la tendencia a largo plazo sigue siendo alcista (la media móvil de 200 días está en 636), el histograma del MACD a corto plazo (-0.94) y el patrón Kline bajista indican una posible fase de consolidación. Se trata de una situación típica para…Volatilidad y sesgo en las operaciones comercialesEs importante comprar opciones a precio bajo para protegerse, mientras se mantienen las opciones a plazo largo. Lo importante es observar el volumen de negociación en el rango medio de 688.82. Si este nivel se sobrepasa y se llega a 697.44, eso podría generar un aumento en los precios. Pero si el precio cae por debajo de 680.20, entonces la posición de opciones a precio bajo se validará.

Recuerde: las opciones son un lenguaje. En este momento, el SPY indica una tendencia bajista, pero también hay un tono de optimismo a largo plazo. Su tarea es escuchar y luego actuar en consecuencia.