Las opciones SPY indican un movimiento alcista por encima de los 670 dólares. ¿Deberían los operadores apuntar a los valores de 700 dólares esta semana?

• SPY actualmente está en $671.12, lo que representa un aumento del 0.31% con respecto al precio al que se abrió la cotización.
• Las opciones de “puts” tienen un valor de 660, mientras que las opciones de “calls” tienen un valor de 700. La relación entre los valores de los puts y los calls es de 2.01.
• Las transacciones de grandes bloques indican una posición bajista hacia las opciones a precio de 680 dólares. Por otro lado, hay actividad alcista en las opciones a precio de 650 dólares, antes de abril.

El mercado de opciones sobre SPY está enviando un mensaje claro hoy: los inversores optimistas son cautelosamente optimistas, mientras que los inversores pesimistas prefieren tomar medidas de cobertura en los niveles clave. Teniendo en cuenta la situación actual de los precios y las posiciones de las opciones, parece que existe una posibilidad de un aumento de precio por encima de los 674 dólares. Pero el camino no está libre de riesgos… Y es ahí donde los operadores deben prestar atención.

Protección bajista y apuestas alcista: lo que dicen las opciones OTM

El mercado de opciones se trata de saber dónde se encuentran los fondos inteligentes, esperando el próximo movimiento del mercado. En este momento, las opciones de tipo “OTM” con mayor volumen de negociación son las que tienen un precio de $700 (OI: 69,213) y $690 (OI: 52,519). Ambas opciones vencen este viernes. Eso significa que muchos inversores esperan que el precio de SPY aumente significativamente para el fin de semana.

Por otro lado, la situación es más cautelosa. La mayor actividad de venta se da en los niveles de 660 dólares (OI: 164,508). También hay actividad en los niveles de 520 y 580 dólares. Esto no es señal de pánico; más bien, parece que los inversores están tomando medidas de protección, por si acaso el mercado experimenta un brusco cambio.

Pero lo importante es esto: los datos de negociación muestran una gran cantidad de operaciones relacionadas con opciones “put”. Se trata de 11,250 opciones put, con un precio inicial de $680 y vencimiento en junio. El valor total de estas operaciones es de $29.4 millones. Tanta actividad no es algo aleatorio. Indica que alguien está intentando obtener protección contra posibles caídas del mercado, o bien está utilizando opciones put para apostar a que el precio no cae por debajo de $680 antes de junio. Esto podría ser indicativo de una tendencia bajista a corto plazo. Pero, a largo plazo, esto representa una señal de que los grandes actores del mercado están estableciendo un punto de referencia para el precio de las acciones.

El RSI en 36 y el MACD, que sigue siendo negativo, indican que, aunque la tendencia a largo plazo es lateral, la tendencia a corto plazo sigue siendo bajista. Por lo tanto, el nivel de resistencia de 680–686 dólares, según el promedio de los últimos 30 días, será un punto importante en el que se desarrollará la lucha. Si el SPY logra superar ese nivel, entonces el rango de 690–700 dólares podría ser objeto de atención esta semana.

Las noticias del mercado son tranquilas… Pero eso podría ser algo a favor de ustedes.

Por ahora, no hay noticias importantes que afecten al precio de SPY. Parece aburrido, pero en realidad es útil. Con ningún informe de resultados o shocks económicos en el horizonte, el precio de SPY se determina más por los niveles técnicos y la opinión de los operadores, que por las noticias. Eso significa que el mercado está en modo de operador, no de inversor. Y eso a menudo conduce a movimientos más precisos y predecibles.

Esto también significa que, si el precio de SPY logra superar la banda superior de Bollinger, en 697 dólares, no habrá ningún factor de prensa que pueda detener este movimiento. Por lo tanto, si usted planea participar en este movimiento, debe tomárselo muy en serio. El mercado no está distraído.

Ideas de inversión viables: Call ajustados a $700; Apuestas ajustadas a $680.

Esto es lo que debes hacer si tienes expectativas positivas:

• Compre las opciones de compra de SPY20260320C700 este viernes.Con 69,213 operaciones en curso, se trata de la mayor liquidez y de una situación más prometedora para las inversiones. Si el precio de SPY supera los 690 dólares para el viernes, estas operaciones podrían experimentar un aumento significativo.
• O, continúe utilizando SPY20260327C700 por más tiempo.Es un enfoque un poco más cauteloso; se trata de 14,895 OI. Pero esto te da más tiempo para observar cómo se desarrolla el movimiento.

Para un enfoque bajista o neutro:

• SPY20260320P660 poneSon los activos que se negocian con más frecuencia. Pueden utilizarse para cubrir posiciones larga o como apuesta independiente, si crees que el mercado podría bajar de valor.

Para realizar una transacción bursátil de tipo direccional:

• Si usted está comprando SPY, busque entrar en el mercado cerca de ese momento.$670–672Si la media de los 30 días se mantiene estable. Un cierre fuerte por encima de esa media sería positivo.$686Sería una señal positiva para añadirlo. Establece un objetivo para eso.$695Si usted es optimista, y el nivel de parada está justo debajo de ese nivel…$664(La banda inferior de Bollinger) si usted es una persona que evita asumir riesgos.

Volatilidad en el horizonte: ¿qué esperar?

Dada la combinación de operaciones bajistas en el rango de $680 y posiciones alcista en el rango de $700, el SPY se encuentra en una situación donde podría ocurrir tanto un breakout como un colapso del precio. Pero todavía no hay suficiente impulso para que esto ocurra. Lo importante es observar el promedio móvil de 30 días, que está en $683.21. Si el SPY logra superar ese nivel hasta el viernes, entonces el nivel de $700 podría no estar fuera de alcance.

Se trata de una operación con alta probabilidad de éxito, con puntos claros para entrar y salir del mercado, además de puntos de riesgo bien definidos. La actividad relacionada con las opciones no es algo aleatorio; en realidad, indica dónde debes concentrarte. Por ahora, los datos sugieren que el SPY está listo para probar los límites superiores de su rango de cotización. Así que, si eres un trader que busca una oportunidad con claridad y precisión, esta semana es perfecta para ti.