Potencial de salida alcista de las opciones SPY: Niveles clave para observar y movimientos de los “whales”.

• SPY cotiza a $695.26, un aumento del 0.71%. El volumen de negociación ha alcanzado los 32 millones de acciones.
• La relación de interés de la colocación/choque alcanza 2.33, destacando un posicionamiento extremo de rechazo en el choque de $680.
• Los bloques de transacciones revelan que hay 8.77 millones de dólares en bloques de opciones “put” y 6.26 millones de dólares en bloques de opciones “call”, antes de la expiración en febrero.

Aquí está lo que nos interesa: el mercado de opciones de SPY está lleno de tensión. Aunque los datos técnicos gritan dinamismo alcista, las opciones contienen una historia de los cautelosos correos que se preparan para una posible corrección. Pero el verdadero giro? La actividad de los tiburones sugiere que un juego de pájaros por alto está desplegándose.

Sentimiento bajista en las opciones versus sentimiento alcista en las técnicas financieras

Vamos a comenzar con los números. El comercio con opciones de strike 695 (SPY20260116C695) tiene 36,426 contratos abiertos con vencimientos este viernes, mientras que el put de 680 (SPY20260116P680) domina con 131,903 put abiertos. Ese ratio de 2.33 put/call no es solo un número; es un indicador de una advertencia que los players institucionales están tomando posiciones para evitar una caída. Pero aquí está el dato: la media móvil de 30 días de SPY se sitúa en $685.80, y la de 200 días es un lejano $632.49. El precio del stock está cotizando en un 8.5% por encima de su tendencia de 200 días, un clásico indicio de momentum.

Los bloques de operaciones de tipo “put” representan algo interesante. Un bloque de opción “put” por un valor de 8.77 millones de dólares (SPY20260220P710), y un bloque de opción “call” por un valor de 6.26 millones de dólares (SPY20260227C660), sugieren que hay actores importantes preparándose para algo importante en febrero. El precio de ejercicio del “put” es 2.1% más alto que el precio actual de la acción SPY. Se puede considerar esto como una forma de protección contra una reversión brusca en los precios de las acciones. Por otro lado, la opción “call” por un valor de 660 millones de dólares (6.5% menos que el precio actual) indica que alguien está apostando por un aumento en los precios de las acciones después de los resultados financieros del año.

La vacilación de la prensa: lo que faltaba importaba

No hay noticias importantes en los últimos cuatro días. Eso indica algo importante. Cuando el SPY carece de motivos fundamentales para actuar, la opinión pública sobre las opciones suele reflejar una ansiedad generalizada en el mercado. El rendimiento del ETF S&P 500 se ha vuelto cada vez más independiente de las noticias relacionadas con las acciones individuales. Esto hace que sea un indicador de las expectativas macroeconómicas: tipos de interés, inflación o riesgos geopolíticos. Los traders, en esencia, están anticipando una situación de espera. Pero hay una oportunidad: si las minutas de la reunión de la Fed en enero son más relajadas, el SPY podría subir significativamente, convirtiendo esas opciones por $695 en algo realmente importante.

Ideas de Comercio Actuables: llamadas, put y entradas de precisión

Para los operadores de opciones:

• Este viernesCompre las opciones de compra de SPY20260116C695 si el precio de SPY supera su máximo diario de 695.45 dólares. El RSI, en 53.58, indica que aún no se ha producido un estado de sobrecompra, lo que te da la oportunidad de aprovechar la tendencia del mercado.
• la próxima semana.Se podría considerar el SPY20260123P550 como una forma de cobertura. Los 170,418 contratos abiertos, al precio de $550 (lo que representa un descenso del 8.7% con respecto al precio actual), podrían servir como un punto de apoyo en caso de que la volatilidad aumente.

Para los inversionistas de acciones:

• EntradaSe espera una continuación a la ganancia al nivel de soporte a 30 días en el rango de $687.56–$688.03. Utiliza el Bollinger Band inferior a $674.17 como punto de parada.
• SalirObra en $699.10 (Superior Bollinger Band) si el promedio móvil de 50 días (690.36 $) permanece. Una ruptura por encima de $700 establecería el caso de subida.

Volatilidad en el horizonte: Cómo navegar por este cruce alcista del SPY

SPY no es solo una acción; es un barómetro. En este momento, los datos pintan un escenario separado en la pantalla: el técnico es optimista, el sentimiento de opciones es pesimista, y los movimientos de ballenas sugieren que ambas partes se preparan para una eliminación. Si usted es optimista, las opciones de $695 son su mejor opción. Si el cuidado gana, el muro de $680 de la opción podría crear un bocinazo. De cualquier manera, los próximos 72 horas -que conducen a la vigencia de la semana siguiente- serán cruciales. Mire el histograma de MACD (actualmente en +0.26) y déjele que se crosse por encima de la línea de señal. Esa podría ser la aguja que le da a SPY para romper el cierre u otra vez abrirse.