Potencial de salida alcista de las opciones SPY: Niveles clave para observar y movimientos de los “whales”.

• SPY cotiza en $695.26, con un alza del 0.71% y un volumen que sube a 32 millones de acciones.
• La relación entre las posiciones de compra y venta alcanza el valor de 2.33. Esto indica una posición bajista extrema en el caso de las opciones a $680.
• Los bloqueos revelan $ 8,77 millones en bloque de put y $ 6,26 millones en bloque de call justo antes de la expiración de febrero.

En resumen: el mercado de opciones de SPY está lleno de tensión. Aunque los indicadores técnicos sugieren un impulso alcista, los datos relacionados con las opciones indican que los inversores conservadores están preparándose para un posible retracción del precio. Pero lo realmente interesante es que la actividad de las “ballenas” en el mercado sugiere que se está desarrollando una situación de alta tensión.

Bullish Technicals vs. Bearish Option Sensiment

Comencemos con los números. Las opciones de tipo “strike call” por valor de 695 dólares (SPY20260116C695) tienen 36,426 contratos abiertos que vencen este viernes. Por otro lado, las opciones de tipo “put” por valor de 680 dólares (SPY20260116P680) son más populares, ya que cuentan con 131,903 contratos abiertos. La relación entre opciones de tipo “put” y “call” es de 2.33. Este número no es simplemente un dato numérico; es una señal de alerta de que los inversores institucionales están intentando protegerse contra posibles caídas en el precio de la acción. Pero hay algo importante que debemos tener en cuenta: el promedio móvil de 30 días de la acción está en 685.80 dólares, mientras que el promedio móvil de 200 días está en 632.49 dólares. La acción se cotiza 8.5% por encima de su tendencia de 200 días, lo cual es un claro indicio de momentum.

El bloqueo de transacciones agrega intriga. Una opción de put de $8,77 millones (SPY20260220P710) y una de call de $6,26 millones (SPY20260227C660) sugieren a gran vendedores que están posicionando para febrero. El strike de $710 de put, que es un 2.1% superior al precio actual de SPY, es como una póliza de seguro contra un rápido revés. Mientras que, el strike de call de $660 (un 6.5% inferior al precio actual) sugiere que alguien se basa en una subida después de las ganancias.

Las noticias que no son importantes… lo que realmente importa.

No grandes titulares en los últimos cuatro días? Esto indica algo. En el caso de que SPY no tenga catalizadores fundamentales, el sentimiento en las opciones va a reflejar la ansiedad del mercado en general. La desvinculación cada vez mayor de la rentabilidad del ETF S&P 500 de las noticias de individualización de la bolsa hace que esta opción sea un proxy para las negociaciones de riesgo en el mercado de mayor escala: las tasas de interés, la inflación o riesgos geopolíticos. Los comerciantes están en esencia aplicando un argumento de “esperar y ver”. Sin embargo, aquí está la oportunidad: si las notas de la reunión de enero de la Fed son más dais a la semana siguiente, el SPY podría subir, convirtiendo las opciones de $695 en una gran fiesta.

Ideas de negociación viables: Calles, Puts y entradas de precisión

Para los traders de opciones:

• Este viernesComprar SPY20260116C695 si SPY rompe arriba de su máximo intraday de $695.45. El RSI de 53.58 indica que no está todavía sobrecomprado, lo que da espacio para que el tren.
• Viernes que sigue…Considerar SPY20260123P550 como una posición de apalancamiento. Las 170.418 contratos abiertos a $550 (8,7% por debajo del precio actual) podrían actuar como un marco (floor) si la volatilidad se incrementa.

Para los operadores de bolsa:

• EntradaSe trata de un objetivo de caída hacia la zona de soporte de 30 días, que se encuentra entre los $687.56 y $688.03. Se puede utilizar el rango inferior del Bollinger, que es de $674.17, como punto de parada firme.
• SalidaLa meta es alcanzar los 699,10 dólares (la banda superior de Bollinger), si el promedio móvil de 50 días se mantiene en los 690,36 dólares. Una ruptura por encima de los 700 dólares validaría la posición alcista.

Volatility on the Horizon: Navigating SPY’s Bullish Crossroads

SPY no es simplemente una acción… es un indicador clave para medir la situación del mercado. En este momento, los datos indican que el mercado está en estado de “bullish”, pero el sentimiento de los inversores es “bearish”. Los movimientos de los grandes inversores sugieren que ambos lados se están preparando para una recesión. Si usted es optimista, las opciones con strike a $695 son su mejor opción. Pero si la cautela gana, el precio de $680 podría provocar un rebote. De cualquier manera, las próximas 72 horas serán cruciales, especialmente durante el viernes, cuando termine el período de negociación. Manténgase atento al histograma MACD (actualmente en +0.26). Es posible que haya un cruce por encima de la línea de señal… eso podría ser el punto de inflexión necesario para que SPY salga del mercado o, al menos, para que se desplace hacia abajo.