Opciones SPY con señales bajistas: cómo los operadores pueden protegerse o aprovechar las desequilibraciones en los niveles de 680P y 650P.

• SPY cotiza a 692.46.Se mantuvo una ganancia de un 0.03% durante el día, gracias a la intensa actividad en el mercado de opciones.
• La relación entre el número de posiciones “put” y “call” alcanza los 2.36.Con 124,699 putos en 680 y 100,186 putos en 650, estos últimos dominan la situación.
• Las transacciones en bloque revelan una posición bajista.Se compraron 3,500 put a precio de 655, y 3,500 call a precio de 705. Estos contratos se vendieron antes de que expirara en febrero.

La conclusión es la siguiente: el mercado de opciones del SPY está preparándose para un posible retroceso, pero las indicaciones técnicas sugieren que existe un núcleo alcista firme. Veamos cómo se desarrollará la situación.

Técnicas alcista frente a opciones bajistas: Un enfrentamiento en los niveles clave

El RSI de 52.8 y el MACD de 3.4 indican que el impulso a corto plazo sigue intacto. Pero el mercado de opciones cuenta una historia diferente. El número de opciones “put” abiertas este viernes es…En las edades de 680 y 650, se produjeron numerosos ataques.Con 124,699 y 100,186 contratos respectivamente, se trata de volúmenes casi tres veces mayores que los de otros activos con strike similares. Puede pensar en esto como una especie de “barrera” que retiene el agua: los operadores apuestan por una caída a los niveles de 680–650, pero las acciones siguen intentando superar esa resistencia.

Las transacciones de tipo “block” aumentan esta tensión. Las opciones de 3,500 se compraron a 655 (SPY20260220P655), y las opciones de 3,500 se vendieron a 705 (SPY20260220C705). Esto indica que los inversores institucionales están intentando protegerse contra una caída brusca. Sin embargo, el promedio móvil de 200 días, que es de 633, y el límite inferior de las bandas de Bollinger, que es de 675, sugieren que podría formarse un punto de apoyo si la caída es simplemente una corrección, y no una crisis real.

No hay noticias importantes, pero las opciones son la nueva narrativa.

Al no haber noticias recientes que puedan influir en el sentimiento del mercado, el mercado de opciones se convierte en la fuente de información principal. Las compras masivas en las cotizaciones entre 650 y 680 indican que los inversores esperan una caída del 5% al 8% para febrero. Pero hay algo importante: el promedio móvil a 30 días del SPY es de 686, y el RSI está cerca del nivel de 53. Esto significa que un rebote por encima de los 675-680 podría desencadenar un aumento en las cotizaciones de las acciones. La falta de noticias positivas no es una señal negativa; simplemente, el mercado ahora reacciona a las condiciones actuales del mercado.Expectativas basadas en opciones disponiblesNo son los fundamentos.

Operaciones efectivas: Cobertura de los riesgos negativos, detención de las reacciones de precios negativas.

1. Bear Put Spread para operadores cautelososCompre el SPY20260123P680; su precio de ejercicio es de 680, y la fecha de vencimiento es el próximo viernes. Luego, venda el SPY20260123P650 para limitar las pérdidas. El precio de 680 tiene 51,999 opciones “put” abiertas, lo que lo convierte en un lugar adecuado para obtener liquidez, si el precio del SPY cae por debajo de 690.
2. Llamado a los cazadores de recesión…Si el precio de SPY se mantiene por encima de los 687.3 puntos (la banda media del Bollinger), entonces se puede considerar la opción SPY20260123C695 (con un interés de 30,473 este viernes). El objetivo es que el precio cierre por encima de los 699.4 puntos (la banda superior del Bollinger), con una ganancia del 1.5%.
3. Repetición de escenas o situaciones similares.Compre SPY cerca de…687.5–688.0Zona de soporte durante 30 días. Se utiliza un stop-loss en 683.2. Si se supera el nivel de 694.25 (máximo intradiario), entonces el caso alcista se vuelve más sólido.

Volatilidad en el horizonte: cómo prepararse para el próximo movimiento del SPY

El mercado está dividido en dos grupos de opiniones: los técnicos sugieren que se mantenga la posición actual, mientras que los expertos en opciones recomiendan actuar con cautela y esperar el impacto. Mi opinión es que se debe utilizar el indicador OI, basado principalmente en opciones down, como herramienta para tomar decisiones adecuadas.Herramienta de cobertura de riesgosNo se trata de un diagnóstico negativo. Si el precio del SPY cae a los rangos de 679-683 (soporte del indicador 200-días), entonces los valores de 3.4 MACD y 52.8 RSI podrían generar una recuperación. Pero no ignorar los niveles de 650-680 como límites de baja es importante. Comercie con un plan claro: proteja sus posiciones en caso de caídas, y permita que las posiciones en 695C o en el precio original se beneficien si los inversores alcistas toman el control. Las próximas 72 horas mostrarán si esto es una corrección o un punto de inflexión.