SPY opciones señal de tendencia a la baja: claves de strikes y bloqueo de comercios apuntan a zonas estratégicas de entrada

• SPY cotiza a $686.61, en disminución de un 1.03% desde su cierre previo, en el marco de una prueba de resistencia a $679.27
• Razón de interés abierto de put/call alcanza 2.33, con $680 de putes (OI: 142,850) y $840 de llamadas (OI: 50,138) como candidatos proeminentes
• Los contratos de bloque revelaron un comprar put de $4.4 mil en $675 (marzo 2026) y $4.2 mil comprando en $695 (1 de enero 23)

Aquí está el resumen: el mercado de opciones de SPY está mostrando una propuesta de apuesta de cara al peor escenario, pero los gráficos técnicos indican una posible recuperación. El descenso del 1,03% que tuvo el stock hoy lo llevó peligradamente cerca de su media móvil de 200 días, mientras que los traders de opciones se están atemperando para una posible caída aún mayor. Pero vamos a analizar lo que realmente significan los números.

El caso del oso: acumula problemas en momentos cruciales.

El mercado de opciones claramente está preparándose para una caída. Las opciones a 680 dólares este viernes (OI: 142,850) y las opciones a 550 dólares el próximo viernes (OI: 170,418) muestran un gran interés abierto por parte de los inversores institucionales. Esto indica que estos inversores están buscando formas de proteger sus inversiones a niveles inferiores al actual. La relación entre opciones bajistas y opciones alcistas, que es de 2.33, confirma una tendencia bajista. Pero no hay que ignorar las perspectivas alcistas: las opciones a 840 dólares (OI: 50,138) y las opciones a 705 dólares (OI: 44,517) indican cierto optimismo a largo plazo.

Las transacciones bloqueadas agregan intriga. Una compra de $4.4M de SPY20260320P675 (expiración en marzo de 2026) sugiere la protección contra una boda de larga duración. Mientras tanto, la compra de $4.2M de SPY20260123C695 (expiración en la próxima semana) hace referencia a una apuesta alcista en el corto plazo. Estas acciones indican que el mercado está dividido entre la cautela y el oportunismo.

Establecimientos Técnicos: Soporte Permanente, Pero Tiempo Limitado

El promedio móvil de 200 días de SPY en $679.27 es ahora en juego, con Bollinger Bands estrechando en torno al $686.15, banda media. El RSI en 63.45 sugiere un impulso moderado, pero el histograma MACD (0.56) se está reduciendo, lo que indica un cambio a la baja para la continuidad a corto plazo. Si el precio se rompe por debajo de la resistencia de 30D en $687.56, nos reuniremos para vigilar un test del nivel de 200D. Al revés, una recuperación de $693.77 (último cierre) podría desencadenar un rally de cobertura corta.

Ideas de trading útiles: Opciones para realizar rebotes, puts en caso de salidas por debajo del nivel especificado.

Para los operadores de opciones:

• Jugada de alto rendimientoCompradores SPY20260123C695 llamadas (valido la siguiente semana) si el SPY rebotea por encima de $687.56. La $695 ofertas de strike oferta de levaluo si el soporte de 200D no se rompe.
• Juego bajistaCompra SPY20260116P698 puts (expiración esta misma semana) si SPY rompe por debajo de $683,24. El strike $698 es alineado con el mínimo intraday de hoy de $686,13, ofreciendo una participación corta de alto riesgo.

Para los operadores de bolsa:

• Entrada $683.24 cerca deSi el precio de SPY se mantiene por encima de su media móvil a 200 días ($679.27), se puede considerar la posibilidad de comprar en las zonas de soporte cercanas a los $683.24. Como objetivo inicial, se puede considerar un nivel de $693.77, siempre y cuando el promedio móvil a 30 días se mantenga en los $685.47.
• Se estancó a $ 673.55La banda inferior de Bollinger funciona como un nivel de soporte importante. Si se rompe este nivel, entonces se confirmará una corrección aún más profunda.

Volatilidad por el horizonte: Navigar por los cruces de SPY

El mercado se encuentra en una encrucijada. Aunque los datos relacionados con las opciones indican precaución, los indicadores técnicos sugieren que es posible un rebote, siempre y cuando los niveles de soporte clave se mantengan. Las próximas 48 horas serán cruciales: la capacidad del SPY para permanecer por encima de los 683,24 dólares podría determinar si esta es una oportunidad de compra o un señal de alerta. Manténgase atento a la actividad en las opciones de $695 el próximo viernes; si dichas opciones ganan valor, eso indicará un cambio en el sentimiento del mercado. Por ahora, la estrategia es clara: utilice opciones “put” para protegerse contra posibles caídas, pero no ignore las posibilidades de un rebote a corto plazo.