SPY opciones señal de tendencia a la baja: claves de strikes y bloqueo de comercios apuntan a zonas estratégicas de entrada

• SPY cotiza a $686,61, con una disminución del 1,03% desde su cierre previo, probando el soporte de $679,27 en la 200D.
• Ratios de interés abierto de put/call alcanza el 2.33, con puesta en 680$ (OI: 142,850) y puesta en 840$ (OI: 50,138) como candidatos más importantes
• Bloque de negociación revela compra de $4,4M con $675 (2026) y compra de $4,2M con $695 (23 de enero)

Esto es lo que está pasando: El mercado de opciones de SPY está mostrando un plan de contingencia vago, pero las prácticas técnicas sugieren una posible recuperación. Una caída de 1.03% que la compañía ha tenido hoy lleva a la compañía a un peligroso punto cercano a su media móvil de 200 días, mientras que los operadores de opciones se están protegiendo de un descenso todavía más profundo. Pero vamos a analizar qué realmente significan los números.

El caso del oso: acumula problemas en momentos críticos.

El mercado de opciones claramente está preparándose para una caída. Las opciones a $680, con un OI de 142,850, y las opciones a $550, con un OI de 170,418, muestran un gran interés abierto por parte de los inversores institucionales. Esto indica que estos inversores buscan obtener protección por debajo del nivel actual. La relación entre opciones bajas y opciones altas, que es de 2.33, confirma una tendencia bajista. Pero no hay que ignorar las posibilidades alcistas: las opciones altas a $840, con un OI de 50,138, y las opciones altas a $705, con un OI de 44,517, indican cierto optimismo a largo plazo.

Las operaciones con bloques añaden intriga. El cierre a 4,4 millones de dólares de la compra de SPY20260320P675 (con fecha de vencimiento en marzo de 2026) sugiere una protección contra una caída prolongada. Mientras, el cierre a 4,2 millones de dólares de la compra de SPY20260123C695 (con fecha de vencimiento el próximo viernes) sugiere una apuesta para el corto plazo. Estas acciones indican que el mercado está dividido entre cautela y oportunismo.

Configuración técnica: El soporte es disponible, pero el tiempo es limitado.

La media móvil de 200 días de SPY en $679.27 está ahora en juego, con los Bollinger Bands contrayéndose alrededor de la banda central $686.15. La RSI en 63.45 sugiere un ligero impulso, pero el histograma MACD (0.56) está contraído — una señal de bajada para una continuación a corto plazo. Si el precio rompe por debajo de la resistencia del 30D en $687.56, se dará a conocer un test del nivel del 200D. Por otra parte, un repunte por encima de $693.77 (clausura anterior) podría provocar una subida de venta.

Ideas comerciales concretas: llamadas para búsquedas, puestos para rupturas

Para los operadores de opciones:

• Jugar a la vueltaComprar las opciones de call sobre SPY20260123C695 (vencimiento el próximo viernes), si el precio de SPY supera los 687.56 dólares. El precio de ejercicio de 695 dólares ofrece una mayor rentabilidad, siempre y cuando el nivel de soporte de 200D se mantenga.
• Juego bajistaCompra PUT (con vencimiento este viernes) de SPY20260116P698 si el SPY baja por debajo de $683.24. La paridad en $698 se alinea con el mínimo intraday de hoy, de $686.13, lo cual ofrece una apuesta de bajo riesgo a corto plazo.

Para los operadores de bolsa:

• Precio cercano a los 683,24 dólares.Si el precio de SPY se mantiene por encima del rango de movimiento diario de 200D ($679.27), se puede considerar la posibilidad de comprar en las áreas de soporte cercanas a los $683.24. Como objetivo inicial, se puede considerar el nivel de $693.77, siempre y cuando el rango de movimiento diario de 30D, que está en los $685.47, se mantenga firme.
• Límite de pérdida: $673.55La banda inferior de Bollinger funciona como un punto de referencia importante. Si se rompe por debajo de este nivel, eso confirmaría que se está viviendo una corrección aún más profunda.

Volatilidad en el horizonte: Cómo enfrentar las dificultades del SPY

El mercado se encuentra en una encrucijada. Aunque los datos relacionados con las opciones indican precaución, los indicadores técnicos sugieren que es posible un rebote, siempre y cuando los niveles de soporte clave se mantengan. Las próximas 48 horas serán cruciales: la capacidad de SPY para permanecer por encima de los 683,24 dólares podría determinar si esta es una oportunidad de compra o un signo de alerta. Hay que estar atentos a la actividad relacionada con las opciones a 695 dólares el próximo viernes. Si esas opciones ganan valor, eso indicará un cambio en el sentimiento del mercado. Por ahora, la estrategia es clara: utilizar opciones negativas para protegerse contra posibles caídas, pero no ignorar la posibilidad de un rebote a corto plazo.