OPCIONES SPY: Señal bajista en situaciones de contingencia. ¿Cómo las opciones a $680 y las call a $695 pueden generar situaciones de riesgo?

• El interés abierto de 680 dólares domina la cadena de opciones de este viernes.Con 124,699 contratos en total… Es el triple de la cantidad más cercana al número mínimo necesario para llevar a cabo una huelga.
• Un negocio de 900 lotes relacionado con el SPY20260116P692.El día 16 de enero, el valor del activo es de 692 dólares. Esto indica una tendencia bajista en el mercado antes de la fecha de vencimiento.
• Los puntos de pivote técnico son 693.84 y 689.64.Esto podría determinar la dirección a corto plazo de SPY. Mientras tanto, el indicador RSI permanecerá cerca del nivel neutro.

El mercado de opciones está dando señales de precaución. Con un ratio de put/call de 2.36 (oportunidades de compra: 11.9 millones, oportunidades de venta: 5.05 millones), los vendedores tienen la ventaja… pero no sin ciertas complicaciones. Veamos qué significa esto para tu estrategia.

El miedo de la multitud tiene un precio: 680 dólares.

Eche un vistazo a las opciones para este viernes: el precio de ejercicio del put de $680 tiene 124,699 contratos abiertos. Esto es mucho mayor que el precio de ejercicio más cercano, que es de $840, con 50,138 contratos abiertos. No se trata simplemente de una perspectiva bajista; se trata de una apuesta de que el precio de SPY podría caer un 3.3% hasta el viernes. La operación en SPY20260116P692, donde se compran 900 puts por un precio de $692, refuerza esta opinión. Esto sugiere que hay personas que están utilizando estrategias de cobertura para evitar posibles retrocesos en el precio de SPY.

Pero no descarten completamente estas llamadas. Las cotizaciones de los precios de 695 y 697 dólares para el próximo viernes tienen respectivamente 23,994 y 22,194 contratos abiertos. Estas son apuestas sobre el hecho de que el precio del SPY podría estabilizarse cerca de los niveles actuales. Lo importante es el volumen de negociación. La dominación de las opciones downward sugiere una postura defensiva, pero la actividad en las opciones upward indica una posible recuperación si el nivel de soporte se mantiene.

Las noticias confirman los problemas que enfrenta la empresa… Pero con algunas reservas.

El aviso de Seekers Alpha sobre una caída por debajo de los 685 dólares coincide con los datos relacionados con las opciones. Si el precio del SPY cae por debajo de ese nivel, la media móvil de 200 días, que es de 633.16 dólares, se convierte en un objetivo lejano. Pero el análisis de TipRanks introduce un detalle importante: si el precio supera los 693.84 dólares, eso podría desencadenar un repunte a corto plazo.

El problema es que los inversores minoristas podrían reaccionar de manera exagerada ante las noticias negativas, lo que podría provocar una caída del mercado. Sin embargo, las transacciones institucionales (como la transacción SPY20260116P692) suelen indicar una forma de cobertura estratégica, y no un acto de pánico. El mercado ya tiene en cuenta el riesgo, pero la ejecución de las transacciones dependerá de cómo se relacionen las noticias con el flujo de órdenes en el mercado.

3 juegos para enfrentarse a la volatilidad actual

1. Bear Put Spread (Este viernes):Venda SPY20260116P680 (precio de ejercicio:$680Se puede comprar el SPY20260116P650. Si el precio del SPY baja por debajo de los 685 dólares, las opciones a 680 dólares podrían aumentar en valor, al mismo tiempo que se reduce el riesgo de pérdida.
2. Compra de acciones en el próximo viernes:Compre SPY20260123C695 (precio de ejercicio).$695Si el precio de SPY se recupera por encima de los 693.84 dólares, entonces el valor de 3.41 del MACD indica que la dinámica del mercado podría volver a cambiar.
3. Entrada de stock por un valor de $687.30:Si el precio de SPY se mantiene por encima del promedio móvil a 30 días, que es de 686.16 dólares, entonces se puede considerar la posibilidad de comprar cerca del rango medio de Bollinger.687.30Objetivo: $693.84 (máximo histórico). El stop se fija por debajo de $685.

“La volatilidad está en el horizonte”

Las próximas 48 horas pondrán a prueba la determinación de SPY. Un precio cercano a los 693.84 dólares podría atraer a quienes buscan comprar acciones a bajo precio. Pero si el precio cae por debajo de los 685 dólares, eso confirmaría la tendencia bajista de las opciones. En cualquier caso, el mercado de opciones ya ha tomado en consideración todos los posibles escenarios extremos. Su tarea es decidir si va a seguir la tendencia o se protegerá contra ella. Manténgase alerta y observe detenidamente esos puntos de pivote.