OPCIONES SPY: Señal bajista en situaciones de contingencia. ¿Cómo las opciones a $680 y las call a $695 pueden generar situaciones de riesgo?

• El interés abierto de 680 dólares domina la cadena de opciones de este viernes.Con 124,699 contratos en total… es el triple de la cantidad más cercana a los niveles previos.
• Un negocio de 900 lotes relacionado con SPY20260116P692.El 16 de enero, la cotización es de $692. Esto indica una tendencia bajista en el mercado, especialmente antes de la fecha de vencimiento.
• Los puntos de pivote técnico son 693.84 y 689.64.Esto podría determinar la dirección a corto plazo del precio de SPY. Mientras tanto, el indicador RSI se mantendrá cerca del nivel neutro.

El mercado de opciones está dando señales de alerta. Con un ratio de put/call de 2.36 (intereses abiertos en put: 11.9 millones, contra 5.05 millones en call), los “ovejas” tienen la ventaja… pero no sin ciertas complicaciones. Veamos qué significa esto para tu estrategia.

“El miedo de la multitud tiene un precio: 680 dólares”.

Echa un vistazo a las opciones para este viernes: el precio de ejercicio del put por $680 tiene 124,699 contratos abiertos. Esto es mucho mayor que el precio más cercano al que se puede ejercer el put, que es de $840; hay 50,138 contratos abiertos en ese nivel. No se trata simplemente de una perspectiva bajista… Es una apuesta de que el precio de SPY podría caer un 3.3% hasta el viernes. La operación en SPY20260116P692, donde se compran 900 putes por $692, refuerza esta idea. Esto indica que hay personas que están utilizando estrategias de cobertura para evitar posibles retrocesos en el precio de SPY.

Pero no descarten completamente estas posiciones. Las opciones con precios de 695 y 697 dólares para el próximo viernes tienen respectivamente 23,994 y 22,194 contratos abiertos. Estas opciones indican que el precio del SPY podría estabilizarse cerca de los niveles actuales. Lo importante es el volumen de negociación. La dominancia de las opciones put sugiere una postura defensiva, pero la actividad en las opciones call indica una posible recuperación si el nivel de soporte se mantiene.

Las noticias confirman los problemas relacionados con el caso de los osos… Pero con algunas reservas.

El aviso de Seeking Alpha sobre una caída por debajo de los 685 dólares coincide con los datos relacionados con las opciones. Si el precio del SPY cae por debajo de ese nivel, la media móvil de 200 días, que es de 633.16 dólares, se convierte en un objetivo a alcanzar con cierta dificultad. Pero el análisis de TipRanks introduce algo inesperado: si el precio supera los 693.84 dólares, esto podría desencadenar un repunte a corto plazo.

El problema es que los inversores minoristas podrían reaccionar de manera exagerada ante las noticias negativas, lo que podría provocar una caída en el mercado. Sin embargo, las transacciones institucionales (como la transacción SPY20260116P692) suelen indicar medidas de cobertura estratégica, y no pánico. El mercado ya tiene en cuenta los riesgos, pero la ejecución de las transacciones dependerá de cómo se relacionen las noticias con el flujo de órdenes en el mercado.

3 juegos para enfrentarse a la volatilidad de hoy en día.

1. Bear Put Spread (Este viernes):Vender SPY20260116P680 (precio de ejercicio)$680Se puede comprar el SPY20260116P650. Si el precio del SPY baja por debajo de los 685 dólares, las opciones a 680 dólares podrían aumentar en valor, al mismo tiempo que se reduce el riesgo de pérdida.
2. Callar y comprar acciones (Viernes próximo):Compre SPY20260123C695 (strike).$695Si el precio de SPY se recupera por encima de los 693.84 dólares, entonces el valor de 3.41 del MACD indica que el impulso de la cotización podría volver a aumentar.
3. Entrada de acciones por el valor de 687.30 dólares:Si el precio de SPY se mantiene por encima del promedio móvil a 30 días, que es de 686.16 dólares, entonces se puede considerar la posibilidad de comprar cerca del rango medio de Bollinger.$687.30Objetivo: $693.84 (nivel de pico). El stop se fijará por debajo de $685.

“Volatilidad en el horizonte”

Las próximas 48 horas serán un test para la determinación de SPY. Un precio cercano a los 693.84 dólares podría atraer a quienes buscan comprar acciones a bajo precio. Pero si el precio cae por debajo de los 685 dólares, eso confirmaría la opinión bajista sobre SPY. En cualquier caso, el mercado de opciones ya ha incluido en sus precios los extremos posibles. Su tarea es decidir si seguir la tendencia o protegerse contra ella. Manténgase ágil y vigile esos puntos de pivote como un halcón.