Opciones SPY: Señal de $690. Dominancia del put: Aquí hay cómo protegerse o obtener ganancias antes de la fecha de vencimiento.

• La salida de capital por parte de SPY, de 6,1 mil millones de dólares, y la relación entre opciones “put” y “call”, que es de 2,31, reflejan una actitud bajista en el mercado.
• El MACD y el RSI sugieren condiciones de sobrecomprado, pero los Bollinger Bands indican que el precio se encuentra cerca de la banda inferior.
• Los negocios en bloque a 690 dólares para las opciones de “put” y 700 dólares para las opciones de “call” indican una posición de inversores institucionales.
• La gran conclusiónLos datos de las opciones y los indicadores técnicos indican un riesgo negativo. Sin embargo, una recuperación cerca del nivel de soporte de $687 podría generar oportunidades a corto plazo.

El mercado dispara «caución» a través de la cadena de opciones de SPYCon los putes dominando con una proporción de 2.31, y las transacciones de bloqueo aumentando hasta los 690 putes, el público está intentando protegerse contra posibles retrocesos en el precio. Pero hay algo interesante: los indicadores técnicos no señalan ningún declive inminente; en cambio, sugieren que podría haber un rebote si el nivel de soporte se mantiene. Vamos a analizar esto más detalladamente.Puts Regula el Clima, pero los Teléfonos Son el As de la Carta

El mercado de opciones de SPY es como una batalla de titanes: la relación entre opciones “put” y “call” es de 2.31 (basada en el interés abierto). Esto indica que los inversores esperan una caída en el precio de las opciones. Las opciones “put” con precios más bajos, como los de $680 (interés abierto: 119,000) y $550 (interés abierto: 170,431), actúan como un factor negativo. Pero no hay que ignorar las opciones “call”: las opciones con precios de $700 y $705 tienen un interés abierto de 43,000 a 44,000 unidades, lo que sugiere que algunos inversores apostan por un rebote en el precio.

Las operaciones de bloqueo contribuyen a la trama. Un volumen de 16.065 lotes de compras por $690 (SPY20260123P690) y una compra de 23.435 lotes con el mismo strike el viernes (SPY20260116P690) indican que grandes inversores están colocando hedging o shorting. Mientras tanto, un volumen de 15.000 lotes a $655 (SPY20260430P655) indica una tendencia al alza a largo plazo.

Los 6.100 millones de dólares en salida: ¿Un obstáculo o una oportunidad para comprar?

La reciente salida de SPY, impulsada por una caída del 0,8% de las acciones en circulación, se alinea con la corriente de opciones pesimistas. Pero aquí radica la pega: Alphabet y Exxon, dos de los grandes alitas de SPY, están a la cola. Esto sugiere que la salida podría ser una rotación dentro del S&P 500 en vez de un giro de todo el faro.

Es probable que los inversores vendan el SPY para comprar acciones individuales. Esto podría afectar la precisión de seguimiento del SPY y las tasas de gastos asociadas. Pero si el índice S&P 500 sigue manteniendo su rendimiento positivo, el precio del SPY podría recuperarse, especialmente si la liquidez del fondo mejora.

Ideas Comerciales: Putos como Protección, Poles para un Correcubo

1. Jugadas bajistasComprar opciones de venta de SPY20260123P690 (strike: $690, vencimiento: 23 de enero). Los negocios realizados en este formato indican una fuerte demanda. Una caída por debajo de los $692.09 (el mínimo de hoy) podría provocar un movimiento hacia el nivel de soporte de $680.
2. El sonido de los ganadoresSe trata de una estrategia de spread con opciones a precio fijo, utilizando opciones a precio fijo por un valor de $700 (SPY20260123C700) y opciones a precio fijo por un valor de $710. Si el precio de SPY se desplace por debajo del promedio móvil de 30 días, que es de $685.12, esta estrategia reduce el riesgo, al mismo tiempo que se busca un rango de precios entre $700 y $710.
3. Entrada de stockConsidere la posibilidad de vender el SPY si este cae por debajo de los 685.56 dólares (el rango medio de Bollinger), con un límite de venta por encima de los 687.56 dólares (soporte de 30 días). En cuanto a las posiciones de largo plazo, se recomienda comprar cerca de ese nivel.$687.56con un objetivo de $700.

Volatilidad en el horizonte: Lo que hay que tener en cuenta

El futuro de la SPY depende de dos cosas: si el soporte de $687,56 se mantiene y si el sentimiento general de la S&P 500 se inicia en una nueva subida. Si la renta variable se recuperan, la media móvil de 200 días en $631,19, se volverá a una cota crítica. Pero si el nivel de $680 se rompe, podría haber una rachas de las putas de $550–650.

La conclusión: el mercado de opciones tiene una tendencia a la baja, pero la tecnología deja espacio para una recuperación. Tu movimiento dependerá de si apuestas en un vuelco a corto plazo o una corrección más profunda. En cualquier caso, mantente atento a los putones $690, que son la mejor estimación del mercado acerca de dónde la acción está.