Opciones SPY: Señal de venta a $680 y llamada alcista a $700. ¿Cómo aprovechar este cambio en la volatilidad?

• SPY cotiza a $694.74, un aumento del 0.63%. El volumen de transacciones ha alcanzado los 36.2 millones de acciones.
• Tasa de interés de opciones Put/Call alcanza 2.33, con 131,903 put a $680 (el máximo OI de este viernes)
• Las transacciones de tipo “Block Trades” muestran que se compraron 32,000 opciones a $680, y se vendieron 13,600 opciones a $690, antes de que expiraran.

El punto es: el mercado de opciones de SPY está gritando un punto de inflexión crítico. Con putos puestos como cimientos a $680 y llamadas que se acercan a $700, estamos estudiando un cambio de volatilidad a alto riesgo. Veamos lo que esto significa para los vuestros trades.

El muro de venta a 680 dólares y el rally al alza a 700 dólares: una batalla por la dirección del precio de SPY.

Los traders de opciones están construyendo una fortaleza en $680. Este strike tiene 131,903 put en riesgo abierto, cerca de tres veces el próximo más cercano. Esto no va solo para esta vía. La opción strike de $550 (170,418 OI el viernes siguiente) muestra que el posicionamiento pesimista está quedando firmemente estipulado a largo plazo. Mientras tanto, las opciones de vía corta de $700 ($49,070 OI el viernes) y $705 ($42,196 OI) sugieren que grandes capitales están corsando una ruptura.

Las transacciones de este bloque de acciones son interesantes. Alguien acaba de comprar 32,000 opciones a precios de 680 dólares (SPY20260130P680), y vendió 13,600 opciones a precios de 690 dólares. Puede pensar en esto como si fuera un comerciante que establece una “red de seguridad”: si el precio de SPY cae por debajo de 680 dólares, estarán cubiertos. Pero si el precio se mantiene por encima de 686.64 dólares (la media móvil de 30 días), las opciones a 700 dólares podrían convertirse en una oportunidad de ganancio.

News Flow: Optimismo vs. advertencias de sobrevaloración

Los titulares de los últimos días presentan una imagen mixta. El aumento del 0.35% en el precio de la acción SPY el miércoles se debió a datos económicos positivos y a la fortaleza del sector tecnológico. A los analistas les gusta su liquidez y su aceptación por parte de instituciones financieras, en comparación con alternativas más baratas como SPLG. Pero el aviso de TheStreet sobre posibles sobrevaluaciones sigue siendo un problema importante: esos bonos con un precio de más de 700 dólares podrían reflejar una actitud alcista que ya está presente en los precios de las acciones.

El problema es el seguimiento: el RSI de SPY es de 53.58, no está por encima del precio, pero las Bollinger Bands muestran que se encuentra cerca de la banda superior ($699.10). Si la banda media de $686.64 se mantiene, la ETF podría consolidarse. Pero si se rompe la pared de compra de $680, hay que estar atentos a una rápida retestificación de la media móvil de 200D en $632.49.

Acciones a tomar: llamadas, putos y la mejor encuadernación de SPY

Para los jugadores de alternativas,SPY20260116C700(Este llamado de 700 dólares este viernes es una opción con alta probabilidad de éxito.) Si el precio del SPY supera el nivel máximo de hoy, que es de 695.45 dólares, esta opción podría aumentar en un 10-15%. Para protegerse contra posibles caídas,…SPY20260116P680La misma fecha de vencimiento implica un riesgo definido, si el nivel de soporte de 30 días, que está en 687.56 $, no se cumple.

Una estrategia de contrarrebaja podría funcionar a mil.SPY20260123C695695 llamada el próximo viernes) y vender laSPY20260123P680Esto captura el potencial de subida mientras recauda una prima si SPY se mantiene por encima de $680.

Los operadores de acciones deben prestar atención a…686.64Si se mantiene el MACD 30 días, una ruptura superior a $699.10 (barras superior de Bollinger) tiene como meta $705, mientras que una ruptura inferior a $682.99 (barras medio de Bollinger) prueba $674.17.

Volatilidad en el horizonte: equilibrar el impulso alcista y la cautela a la baja

SPY se encuentra en un momento de decisión. Los datos indican que es mejor mantener una posición bajista a $680. Pero también hay señales de que podría haber un rebote de ventas si el ETF se mantiene por encima de $686.64. Dado que el promedio móvil de 200 días sigue siendo una opción segura, y las transacciones masivas sugieren actividad de cobertura, la fecha de vencimiento de esta semana (16 de enero) será un momento importante para tomar una decisión.

En resumen: Juegue esto como si fuera un juego de ajedrez. Si usted es optimista, apoye las opciones a $700, pero mantenga una parada baja por debajo de $686.64. Si usted es pesimista, las opciones a $680 ofrecen una situación clara de riesgo-recompensa. Y para el resto de nosotros… ¡observen el nivel de $686.64 con atención! Ese es el punto desde donde comienza el próximo capítulo de la historia de SPY.