SPY opciones señal $680 dominio de la put: estatus de la indigestión con contrapartida de la bulla?

• SPY cotiza a $687.27, lo que representa una disminución del 0.94%. La liquidez de las opciones en el precio de ejercicio de $680 sigue siendo elevada.
• La relación de put/call por el interés abierto alcanzó a 2.33, lo que indica una tendencia bajista pese a las tendencias bajas técnicas.
• Las transacciones realizadas revelan una compra de opciones “put” por valor de 4.4 millones de dólares, a un precio de 675 dólares, y una compra de opciones “call” por valor de 4.2 millones de dólares, a un precio de 695 dólares. Estas transacciones se llevaron a cabo antes de que venciera el plazo establecido para las opciones, que es el viernes.

Es así: el mercado de opciones de SPY está gritando por una posible caída de cerca de $ 680, pero las técnicas aún sugieren una recuperación. La tensión entre estas fuerzas crea una configuración única para los trader que saben dónde buscar. Veamos cómo.

El muro de 680 dólares: ¿Qué significa esto para tu estrategia?

La opción de opciones está repleto de energía negativa. El cambio de $680 este viernes pone a liderar el pack con 142,850 contratos abiertos - casi tres veces más que el próximo strike más cercano. Eso no es sólo ruido; es un nivel de precio en donde los principales jugadores están preparados para caer. Piense en esto como un "nivel de soporte de la multitud" donde los vendedores están listos para atacar si SPY rompe $686.16 (la Bollinger Band inferior).

Pero no ignoremos estas llamadas. Las llamadas a los precios de 695 y 700 dólares para el próximo viernes, 23 de enero, tienen respectivamente 20,410 y 9,801 contratos abiertos. Esto indica que algunos operadores están apostando por una reacción alcista después de haber alcanzado los 680 dólares. Los compradores de 12,496 llamadas a los precios de 695 dólares para el próximo viernes contribuyen a este contexto, ya que alguien está preparándose para una ronda de liquidación de posiciones cortas.

Noticias Silenciosas, Mercado Ruidoso: ¿Qué está impulsando la escalada de ventas?

No hay ningún riesgo relacionado con las noticias recientes para SPY: no hay resultados financieros negativos, ni shocks macroeconómicos. Por lo tanto, esta compra no se debe a malas noticias; se trata de…incertidumbreEl promedio móvil de los últimos 200 días, que se encuentra en 631.82 dólares, está muy por debajo del nivel objetivo. Sin embargo, el promedio móvil de los últimos 30 días, que se encuentra en 685.47 dólares, actúa como un nivel de soporte a corto plazo. El mercado parece estar intentando protegerse ante la incertidumbre relacionada con las tasas de interés de la Fed, o bien, evitando la salida de los ETF relacionados con el mercado general, como el SPY, hacia otros fondos relacionados con sectores específicos.

Su libro de juegos: Putas de protección, llamadas de combate.

Si usted es pesimista:

• SPY20260116P680Con el vencimiento en el viernes, esta opción tiene una liquidez enorme y se alinea con el soporte de la Bollinger Band. Considere la meta del $673.55 (banda inferior) como potencial.
• SPY20260123P675La contrainscripción en este paro demuestra el interés institucional. Utilícela como un voto de apoyo si tienes SPY.

Si eres optimista:

• SPY20260123C695El block trade comprando 12,496 contratos aquí es una señal verde. Entrar si SPY dobla su valor y rebota por encima de $688.04 (apoyo de 30D) con un objetivo cerca de $698.76 (bolsa Bollinger superior).
• Entrada de accionesConsidere la posibilidad de comprar SPY cerca de ese momento.$686.16Si permanece por encima de la banda Bollinger inferior. Una ruptura por encima de $693.77 (el cierre anterior) podría provocar una prueba de la media móvil de 30 días en $685.47.

Volatilidad en el horizonte: Cómo enfrentar la encrucijada del SPY

Las próximas 72 horas serán cruciales. Si el SPY cierra debajo de $680, las putas dominarán y la media móvil del 200D se convierte en una verdadera amenaza. Pero una recuperación superior a $691,71 (mayor de intraday) podría desencadenar un rally de cubierta de corto, especialmente con esos $695 de opciones listos para incendiar. En cualquier caso, el mercado de opciones ya ha tenido en cuenta las condiciones extremas, lo único que tiene que hacer es elegir una opción antes de que se produzca la tormenta.

Recuerde: las tasas de venta/compra altas no son garantías; son señales de alerta. Utilice los putes por valor de $680 como referencia, pero no como algo fijo. Manténgase flexible y deje que la evolución de los precios le indique cuándo debe cambiar su estrategia.