Opciones SPY: Se trata de una situación de dominio del tipo “Put” por parte de las acciones de la serie 680. Se trata de una situación bajista, pero existe un equilibrio con las opciones “Call”, ya que la volatilidad se acerca a su nivel máximo.

• SPY se cotiza a $688.22, con un descenso de 0.8% desde $693.77, y un volumen que se incrementa a 56.8 millones de acciones.
• La relación entre los activos de tipo “put” y “call” alcanza el valor de 2.33. Los valores clave son los put por un monto de $680 (OI: 142,850), y los call por un monto de $697 (OI: 20,410).
• Bloqueo de transacciones mostró $16.7m de flujo en putos de $ 680 de SPY20260123P680, mientras $ 4.2m compraron call $ 695 de SPY20260123C695.

Estos son los datos que nos indican:El mercado de opciones espera la caída a $686.16 (Bollinger Band de centro), mientras el volumen de colocación supera las opciones. Pero se esconde un contrapunto en el caos: una compra en $695 sugiere un rally por corto si SPY recuperase el alcance de $691.71. No es solo una historia de pesimismo; es una batalla entre los que protegen sus posiciones y los que buscan la oportunidad.Desequilibrio de opciones: Un “lockdown bajista” en 680 dólares

La opción de SPY es una lata podrida. La semana próxima el precio de las put $ 680 (SPY20260116P680) se abre con 142.850 contratos, casi tres veces más que la próxima (SPY20260116C690 a $ 28.758). La próxima semana el precio de las put $ 683 (SPY20260123P683) arroja 29.946 otras putas en el montón defensivo.

Pero la señal real se encuentra en las transacciones de bloques de acciones. Una compra por 16.7 millones de dólares de las opciones SPY20260123P680 (con vencimiento el 23 de enero) indica que los inversores institucionales están intentando protegerse contra una caída repentina del precio de las acciones. Por otro lado, una compra de 4.2 millones de dólares de las opciones SPY20260123C695 demuestra cierta confianza en un posible rebote del precio de las acciones. El peligro es que, si el precio de las acciones cae por debajo de 686.13 (mínimo diario), la banda baja de 673.55 dólares se convertirá en un punto de venta desesperado por parte de los inversores.

Noticias vs. Opciones: El potencial del mercado tecnológico no puede seguir al Fed en su nerviosismo

Los titulares de prensa recientes presentan a SPY como una empresa tecnológica de gran importancia. En su portafolio, Nvidia y Apple representan el 14.4%. Pero el inicio plano del mercado en 2026, a pesar de los ganancias anuales del 20.58%, revela una desconexión entre las expectativas del mercado y la realidad. Los analistas señalan que “la incertidumbre relacionada con las políticas del Fed” es un factor negativo, lo cual coincide con la tendencia bajista de los datos relacionados con las opciones.

Aquí está el giro: la media móvil de 30 días de SPY (685,47) está a tan solo 2,7 puntos por encima del precio actual. Si el ETF no puede sostener el precio actual de 687,56 (soporte de 30 días), la media móvil de 200 días en el rango de 631,82 se convertirá en una espiral de muerte. Pero si los vendedores recuperan el rango de 691,71 (mayor rango intradiario), el RSI en el rango de 63,45 sugiere un repunte que podría ganar fuerza.

Operaciones decisivas: Implemente ataques de protección y contraataques.

Los traders de opciones con más éxito son:

• BajistaCompra putos de SPY20260123P680 (strike: $680, expiración: 23 de enero). Entrada: $16,7M, volumen de negociación bloqueado sugiere liquidez. Meta: si SPY cierra por debajo de $673,55 (Banda Inferior de Bollinger) desencadena ganancias del 20%+.
• BullishCompre SPY20260123C697 (strike: $697, expiración: 23 de enero). Entrada: $20,410. El índice de interés abierto indica la posición inteligente de dinero. Meta: refuerzo de SPY a $691.71 (alto intradía) hasta $698.76 (banda superior de Bollinger).

Para los operadores de bolsa:

• Entrada cerca de $ 687.56Soporte de 30D. Límite de pérdida por debajo de 686.13. Objetivo: 691.71 (máximo intradiario), si el RSI supera los 65.
• Vendedores de accionesConsidere el valor de 686.13 como un punto de activación, y el valor de 673.55 como un objetivo de ganancia.

Volatilidad en el horizonte

Las próximas 72 horas pondrán a prueba la determinación de SPY. Si el valor del ETF se mantiene por encima de los 686.13, el nivel de 691.71 se convertirá en un punto de inflexión crítico. Si cae por debajo de los 686.13, las opciones con un valor de 680 podrían convertirse en algo que se cumplirá por sí solo. En cualquier caso, el mercado de opciones ya ha asignado un rango de precios de 10% entre los 673 y los 698. Su tarea es elegir un lado antes de que llegue la tormenta.