SPY Options Signal 2.4: Desequilibrio entre opciones de compra y venta. ¿Cómo negociar la situación del precio de la opción de compra de 695 frente al precio de la opción de venta de 677 este viernes?

• SPY cotiza a $689.86. Se mantiene cerca del nivel de soporte de 30D, que es 687.56. Al mismo tiempo, está probando la resistencia del rango superior de Bollinger, que está en 697.44.
• La relación entre los títulos “put” y “call” alcanza el valor de 2.4. En este caso, 170,000 títulos “put” se apuntan a un precio de 550 dólares, mientras que solo 36,000 títulos “call” se apuntan a un precio de 700 dólares.
• La actividad relacionada con las ballenas muestra que se compraron 1,000 contratos en el índice SPY20260618C710, y se vendieron 1,000 contratos en el índice SPY20260618P675.

Lo que necesita saber es lo siguiente: el mercado de opciones está indicando precaución, ya que las opciones de baja dominan con una proporción de 2.4 a 1. Pero las señales técnicas indican que el SPY sigue dentro de un canal alcista a largo plazo. La verdadera acción esta semana dependerá de si los ganadores logran superar el máximo diario de 690.96 o si los perdedores logran bajarlo por debajo del mínimo de 687.17.

El desafío entre las opciones 695 Call y 677 Put: Lo que revela el flujo de opciones

Comencemos con lo que realmente importa: hay 170,422 puestos abiertos en el rango de precios de 550 dólares. Eso representa cinco veces más que el rango de precios más cercano. Piénsalo como un partido de fútbol en el que un equipo cuenta con cinco defensores adicionales en su lado. Esto sugiere que los inversores institucionales están intentando protegerse ante posibles caídas catastróficas en los precios de las acciones, quizás debido a sorpresas relacionadas con los aumentos de las tasas de interés o a fallos en los resultados financieros del índice S&P 500.

Pero no hay que ignorar esta acción: 36,795 contratos están abiertos a un precio de 695 dólares este viernes. Eso no es simplemente ruido técnico; es un nivel de precio en el cual los márgenes de 30D MA (686.36) y la banda media de Bollinger (688.82) se cruzan. El comerciante que compra 1,000 contratos de SPY20260618C710 indica que las grandes instituciones están preparándose para una ralión de verano, si el precio de SPY supera los 690.96 hoy.

Las noticias silenciosas: ¿Por qué las opciones son quienes lideran el camino?

Quizás se pregunte: ¿dónde está el “catalizador” que impulsa toda esta actividad relacionada con las opciones? La buena noticia es que no hay ninguna mala noticia: nuestros datos no indican que haya ningún anuncio importante de parte de las empresas en las últimas 72 horas. Esto significa que la actividad relacionada con las opciones no se debe a acontecimientos relacionados con los resultados financieros o las expectativas de las empresas. Se trata, simplemente, de una situación técnica y macroeconómica.

Esto crea una dinámica interesante. Sin noticias fundamentales que sirvan como punto de referencia para determinar el sentimiento del mercado, los operadores, en esencia, apuestan sobre los movimientos de los demás. El desequilibrio entre las opciones “put” y “call” indica que, por ahora, el miedo está ganando terreno. Pero el valor del RSI, de 56.98, sugiere que aún no estamos en una situación de sobreventa.

3 Configuraciones comerciales concretas para hoy

Para los operadores de opciones:

• Juego de TorosCompre llamadas a SPY20260130C700 si el precio de SPY supera los 690.96. El precio de ejercicio de 700 tiene una liquidez total de 14,685 unidades, y se encuentra justo en el nivel de resistencia del rango de 200DMA.
• Juego de OvejasCompre opciones de caída para SPY20260130P677 si el precio cae por debajo de 687.17. Esta opción tiene 72,252 unidades de patrimonio en poder de los titulares, y su rango de soporte se encuentra en el nivel de 200D.

Para los operadores de bolsa:

• Alerta de entradaConsidere la posibilidad de comprar SPY cerca de ese momento.$687.56Si el soporte se mantiene. Tu primer objetivo es el nivel de 697.44 (Bollinger Upper Band). El stop loss está situado por debajo del nivel de 683.24.
• Configuración breveVender el SPY por un precio superior.$690.96Con un objetivo en 688.82 (Banda Media de Bollinger), si el indicador RSI de 56.98 no logra alcanzar ese nivel.

Volatilidad en el horizonte: la cruz de 200D MA

Mira el panorama general: SPY está a solo 51 puntos por encima de su promedio móvil a 200 días, que es de 636.04 puntos. La historia nos muestra que, cuando los índices importantes cruzan esta línea, a menudo se producen fluctuaciones del 10 al 15%, debido a las acciones de los algoritmos y de aquellos que siguen las tendencias. Los operaciones realizadas en junio sugieren que algunos participantes esperan que este cruce ocurra antes del verano.

Pero no se adelanten demasiado. La batalla de hoy en el nivel de 690.96 es crucial. Si los “bulls” ganan, podríamos ver una ronda de cubrimiento de posiciones, hasta llegar al nivel de 697.44. Si los “bears” toman el control, el nivel de 680.20, que está por debajo del rango de Bollinger, se convertirá en el nuevo punto de enfrentamiento. En cualquier caso, el desequilibrio entre las posiciones “put” y “call” indica que el mercado está considerando una gran incertidumbre… Y ese es precisamente el lugar donde se encuentran las oportunidades.