SpaceX tiene como objetivo realizar una oferta pública de acciones por valor de 75 mil millones de dólares, con una asignación del 30% para el mercado minorista.

SpaceX planea realizar una oferta pública de acciones por valor de 75 mil millones de dólares, con una valuación de 1,75 billones de dólares.30% de participación para inversores minoritarios.Starlink genera entre el 50% y el 80% de los ingresos y ganancias de SpaceX. Se espera que esta empresa alcance ese nivel en el futuro.20 mil millones en el año 2025La rueda de prensa relacionada con la oferta pública de acciones está programada para principios de junio. El evento importante para los 1,500 inversores minoristas tendrá lugar el 11 de junio.

SpaceX se está preparando para una de las mayores ofertas públicas de acciones de la historia. La empresa ha presentado los documentos necesarios ante la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos (SEC). Su objetivo es obtener 75 mil millones de dólares a través de esta oferta pública.Con un valor de 1.75 billones de dólares.Esta valoración sería significativamente superior a su valor anterior de 1.25 billones de dólares, después de la fusión con la startup de inteligencia artificial de Musk.

Un aspecto clave de la oferta pública de acciones es la inclusión de una participación del 30% para los inversores minoristas. Este porcentaje es mucho mayor que el típico 5% o 10% que se observa en la mayoría de las ofertas públicas de acciones. La oferta está diseñada para recompensar y atraer a los numerosos seguidores de SpaceX entre los inversores minoristas. Las oportunidades de participación están disponibles en países como Estados Unidos, Reino Unido, Unión Europea, Australia, entre otros.

La estructura incluye una campaña de promoción a nivel mundial que comenzará la semana del 8 de junio. Posteriormente, el 11 de junio se celebrará un evento importante para inversores, con la participación de aproximadamente 1,500 personas del sector minorista. Morgan Stanley, Bank of America y Goldman Sachs son las empresas líderes en este proyecto. Además, otros 16 bancos también colaboran en apoyo de los canales institucionales, minoristas e internacionales.

¿Cuál es el plan de oferta pública de acciones de SpaceX?

SpaceX ha descrito su oferta pública de acciones como un paso transformador. Su objetivo es recaudar 75 mil millones de dólares y lograr una valoración de hasta 1,75 billones de dólares. Esta oferta no se refiere únicamente a SpaceX como empresa de cohetes, sino también al resto de sus ecosistemas, como Starlink, xAI y Terafab. La empresa también está desarrollando…Estructura de acciones de clase dualPara dar a los miembros del equipo de dirección más poder de voto.

La salida a bolsa permitirá financiar el desarrollo de centros de datos en el espacio y iniciativas relacionadas con la inteligencia artificial. Estas acciones forman parte de la visión de Elon Musk de hacer que el uso de tecnologías espaciales sea más económico que el uso de alternativas terrestres. Terafab, una empresa conjunta con Tesla, está preparada para producir procesadores de inferencia en el espacio, así como chips especialmente diseñados para este tipo de centros de datos.

¿Por qué Starlink es tan importante para su valoración?

Starlink es el principal factor que genera ingresos para SpaceX. Representa entre el 50% y el 80% de sus ingresos anuales, que rondan los 15-16 mil millones de dólares, además de generar una ganancia de 8 mil millones de dólares. Los analistas esperan que Starlink genere ingresos por valor de 20 mil millones de dólares en 2025, lo cual representa casi un doble de sus resultados en 2024. En 2024, la base de suscriptores era de 9.2 millones de personas; se proyecta que esta cifra aumente a casi 17 millones para el año 2025.

La expansión de Starlink hacia los servicios aéreos y marítimos, junto con el aumento en los contratos gubernamentales, está impulsando su crecimiento. SpaceX también invierte considerablemente en sus capacidades de fabricación, incluida una planta de producción en Bastrop, Texas. Estos factores son fundamentales para la fortaleza financiera de la empresa y para su objetivo de valoración de 1.75 billones de dólares.

¿Cuáles son las implicaciones para los inversores?

Elon Musk, quien posee el 42% de las acciones de SpaceX, podría ver aumentar significativamente su patrimonio neto gracias a la oferta pública de acciones. La valoración de su empresa podría hacer que él se convierta en la primera persona en alcanzar una fortuna de 1.6 billones de dólares. La oferta pública de acciones también refleja una tendencia general en los mercados de capitales hacia la valoración de empresas tecnológicas y espaciales con alto potencial de crecimiento, en lugar de basarse únicamente en los beneficios actuales.

Los inversores minoristas desempeñarán un papel clave, ya que hasta el 30% de la oferta será asignado a ellos. Este enfoque demuestra el reconocimiento que tiene SpaceX por su amplia base de apoyo y su deseo de incluir una variedad de accionistas en su cartera de inversiones. También se espera que los inversores institucionales participen en este proceso, con bancos importantes como Morgan Stanley, Bank of America y Goldman Sachs encargados de gestionar el proceso de suscripción.

¿Cuáles son los principales riesgos o incertidumbres?

Una de las incertidumbres principales es la componente xAI, que es fundamental para el proceso de valoración. Actualmente, esta componente está siendo reconstruida, después de que todos los cofundadores originales abandonaran el proyecto. SpaceX ha contratado nuevos talentos de Cursor y Mistral AI para fortalecer su equipo de desarrollo de IA. El éxito de xAI y Terafab en apoyar este proceso de valoración dependerá de los avances que se logren en estas iniciativas.

La valoración también se basa en proyecciones de crecimiento ambiciosas para Starlink y las empresas dedicadas a la computación en órbita. Sin embargo, es posible que estas proyecciones no se hagan realidad como se esperaba. El valor estimado de 1.75 billones de dólares es significativamente más alto que los valores actuales de las principales empresas tecnológicas. Esto podría hacer que la oferta sea difícil de considerar para algunos inversores.

¿Cómo está estructurado el proceso de oferta pública inicial?

La oferta pública de acciones se estructura como una oferta global, con un modelo de acciones de doble clase, con el fin de mantener el control en manos de los inversores internos. Está previsto un importante evento de inversión para el 11 de junio, donde 1,500 inversores minoristas tendrán la oportunidad de interactuar con la empresa. Se espera que la oferta incluya la participación de inversores minoristas de varios países, como el Reino Unido, la Unión Europea, Australia, Canadá, Japón y Corea.

Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, JPMorgan y Goldman Sachs son las empresas que lideran este acuerdo como actores principales. La empresa planea hacer público su informe de prospecto para la oferta pública de acciones a finales de mayo o principios de junio, proporcionando información detallada sobre sus finanzas, la integración con xAI y los motivos de su valoración. Este cronograma marca el inicio de uno de los procesos de oferta pública de acciones más esperados en la historia reciente.