Southern Copper experimenta un aumento del 4.9% debido al repunte de los precios del cobre, en medio de las preocupaciones relacionadas con las tarifas y la reducción en el suministro. ¿Qué seguirá?

Resumen
• Southern Copper (SCCO) aumentó en un 5.5%, llegando a los 169.38 dólares, alcanzando así su máximo en las últimas 52 semanas, que fue de 169.86 dólares.
• El análisis DCF indica una sobrevaloración del 65%, mientras que el ratio P/E de 34.4x supera el promedio del sector.
• Los precios del cobre han aumentado a 13,000 dólares por tonelada, debido a restricciones en la oferta y la demanda causadas por el uso de la inteligencia artificial.
• La cadena de opciones muestra una posición alcista agresiva, con un ratio de cambio de precio del 530% para la opción a 175.

La acción explosiva de Southern Copper hoy refleja una situación difícil en el mercado del cobre, debido a la combinación de factores como los altos precios mundiales del cobre y la creciente demanda por infraestructuras relacionadas con la inteligencia artificial. El aumento del precio de las acciones de SCCO, del 5.5% durante el día, ha superado el optimismo general del mercado. Las características técnicas de las acciones y la actividad relacionada con opciones sugieren que este impulso continúará. Sin embargo, los indicadores de valoración advierten sobre posibles excesos en esta tendencia.

La fiebre por el oro rojo del cobre impulsa el record de aumento de las acciones de SCCO.
El aumento del 5.5% de Southern Copper está directamente relacionado con el incremento en el precio mundial del cobre. El precio del cobre alcanzó los 13.000 dólares por tonelada en la Bolsa de Metales de Londres, debido a la demanda y a las interrupciones en la oferta de infraestructuras relacionadas con la inteligencia artificial. El análisis financiero realizado por Simply Wall St. indica una sobrevaluación del 65%, pero esta cifra se ve superada por el déficit estructural del sector. Las interrupciones en las operaciones de las minas de Grasberg y Mantoverde, junto con las necesidades de centros de datos que requieren entre 4 y 6 toneladas de cobre por megavatios, han generado un valor adicional para el cobre. El máximo precio del cobre en las últimas 52 semanas de SCCO coincide con su precio máximo en el mercado del cobre, lo que confirma la relación directa entre los precios de los metales y las valoraciones de los productores.

El sector del cobre experimenta un fuerte crecimiento, con Freeport-McMoRan liderando con un aumento del 3.4%.
El sector del cobre está en una tendencia alcista sincronizada; Freeport-McMoRan aumentó un 3.4%, mientras que Rio Tinto ganó un 2.1%. El movimiento del 5.5% de SCCO supera a sus competidores, debido a su exposición exclusiva al cobre y a los metales subproductos. El promedio P/E del sector en 30 días es de 27.2 veces, lo cual contrasta con los 34.4 veces de SCCO, reflejando su valoración elevada como productor con altos márgenes y bajos endeudamientos. Sin embargo, la reciente degradación de la calificación de SCCO por parte de UBS, a la categoría “Underperform”, destaca los riesgos en un mercado donde los déficits en 2026 podrían provocar volatilidad.

Guía técnica y de opciones con perspectiva alcista para la “fiebre del oro” del cobre
• Precio más alto en 52 semanas: $169.86 (precio actual: $169.38)
• RSI: 76.87 (sobrecomprado); MACD: 5.36 (bullish); Bollinger Upper: $159.86
• Promedio móvil de 200 días: $110.47 (mucho más bajo que el precio actual); Promedio móvil de 30 días: $144.06
• Volatilidad implícita: 38.36–51.07% (rango medio para el sector)

Los indicadores técnicos confirman una tendencia alcista a corto plazo; el precio de SCCO se encuentra 53% por encima de su media móvil a 200 días. El RSI está cerca del nivel de sobrecompra, y el histograma del MACD en 1.17 sugiere que el impulso de las acciones sigue intacto. La resistencia clave se encuentra en el pico de 52 semanas, que es de $169.86. Si se rompe este nivel, indicaría un cambio en la percepción del mercado, especialmente si se cae por debajo de $147.74 (el rango medio de los Bollinger bands).

Mejores estrategias de opcionesEspañol:
1. Español:SCCO20260116C170
• Precio de venta: $170, Vencimiento: 2026-01-16, IV: 39.37%, Apalancamiento: 44.86%, Delta: 0.498, Theta: -0.469, Gamma: 0.0403
• Un alto valor de gamma (0.0403) garantiza una sensibilidad a los cambios en los precios; un delta moderado (0.5) equilibra el riesgo y la recompensa. El volumen de operaciones de 30,170 confirma la liquidez del mercado. Se proyecta un aumento del 5% en el precio (hasta $177.85), lo que genera un beneficio de $7.85 por contrato.
2.SCCO20260116C175
• Precio de venta: $175. Vencimiento: 2026-01-16. IV: 37.78%. Apalancamiento: 96.90%. Delta: 0.299. Theta: -0.343. Gamma: 0.0366.
• Una apuesta agresiva (96.90%), con un alto potencial de ganancias. El coeficiente gamma de 0.0366 garantiza una buena capacidad de respuesta a las fluctuaciones del mercado. Un volumen de negociación de 10,166 permite la facilidad de transacción. Una fluctuación del 5% hacia los 177.85 dólares genera una ganancia de 2.85 dólares, lo cual es ideal para apostar en direcciones específicas.

Action InsightLos toros agresivos deberían dar prioridad a SCCO20260116C175, ya que ofrece un alto potencial de ganancias del 5% o más. En cambio, SCCO20260116C170 ofrece una exposición más equilibrada. Es importante observar si se produce un salto al nivel de 169.86 dólares para confirmar la continuación de esa tendencia.

Análisis de resultados del rendimiento de las acciones de Southern Copper
El rendimiento de las acciones de Southern Copper (SCCO) después de un aumento del 5% durante el día en el año 2022 muestra un panorama mixto, teniendo en cuenta el contexto general del mercado y los desafíos operativos de la empresa.Rendimiento después del aumento de precios-Ganancias a corto plazoDespués del aumento del 5% el 28 de febrero de 2022, las acciones de SCCO inicialmente ganaron impulso, lo que reflejaba el optimismo de los inversores sobre los precios del cobre y la posibilidad de que la empresa pudiera recuperarse de las interrupciones en sus operaciones.Tendencias a largo plazoSin embargo, el precio de cierre reciente de SCCO, en 57.65 dólares el 15 de junio de 2022, representa un aumento moderado del 0.77% con respecto al día anterior. Este incremento es inferior al 1.46% que registró el índice S&P 500. Esto sugiere que, aunque hubo una reacción positiva inicial ante este aumento, las acciones no han mantenido el mismo nivel de entusiasmo a largo plazo.Los desafíos persisten.-Problemas operativosA pesar de este aumento, la mina Cuajone de Southern Copper sigue cerrada debido a las protestas. La empresa continúa enfrentando dificultades para reanudar sus operaciones, especialmente después de los problemas relacionados con la COVID-19.Sentimiento del mercadoLa reciente degradación del rating de SCCO por parte de Deutsche Bank, de “Hold” a “Sell”, refleja las preocupaciones continuas sobre el bajo rendimiento operativo de la empresa, así como la necesidad de aumentar los costos de capital y de operación.Influencia del precio del cobre-Dinámica del mercado del cobreLos precios del cobre han sido volátiles. Los analistas de Goldman Sachs pronostican que los precios podrían alcanzar niveles sin precedentes a mediados de 2022. Sin embargo, las preocupaciones relacionadas con el aumento de las tasas de interés y la recuperación económica de China han causado una disminución en los precios.La exposición del SCCOComo importante productor de cobre, el rendimiento de SCCO está estrechamente relacionado con los precios del cobre. Las recientes fluctuaciones en los precios podrían afectar la trayectoria del precio de las acciones, especialmente ya que el optimismo inicial tras el aumento de precios aún no se ha traducido en un impulso positivo constante para las acciones de la empresa. En resumen, aunque SCCO experimentó un notable aumento diario en 2022, el rendimiento de las acciones en los meses posteriores a este evento ha sido mixto. Los continuos desafíos operativos de la empresa, junto con las fluctuaciones en los precios del cobre, sugieren que los inversores deben mantenerse cautelosos y tener en cuenta estos factores al evaluar las perspectivas futuras de las acciones.

La fiebre por el oro rojo del cobre: ¿Seguir la tendencia o salir antes de que la burbuja de sobrevaluación estalle?
El aumento del 5.5% de Southern Copper es un reflejo del déficit estructural del mercado del cobre. Sin embargo, su sobrevaloración del 65% según el método DCF, y su precio por acción que es 34.4 veces mayor que el del sector general (27.2 veces), indica precaución. El precio máximo de las últimas 52 semanas, de $169.86, constituye un nivel crítico; superarlo podría llevar a un objetivo de $177.85. Pero una caída por debajo de $147.74 podría provocar una reacción de ventas. El aumento del 3.4% de Freeport-McMoRan resalta la fortaleza del sector. Sin embargo, la valoración excesiva de Southern Copper requiere una gestión de riesgos más estricta.Actúe ahora.Compre SCCO20260116C175 para una exposición de alto poder de mercado, si el precio se mantiene en 169.86 dólares; retírese de las posiciones larga si el precio cae a 147.74 dólares.