SoundHound acaba de registrar ingresos por ventas de discos… Pero el gráfico muestra que todo se ha invertido de nuevo. $5.65 será el precio del próximo producto.

SOUN es la acción líquida más con bajo precio en los Estados Unidos. Ofreció las condiciones necesarias para el “squeeze”, pero hizo lo contrario de lo que un “squeeze” requiere.

El sistema cuenta con un temporizador. Al cierre del 10 de septiembre, la valoración de SoundHound AI era de 6.28 dólares, lo que representa una disminución del 3.1% en ese día. Esto es aproximadamente un 11% por encima de su mínimo de 52 semanas, que fue de 5.65 dólares. Ese espacio entre el precio actual de la acción y su mínimo es todo lo que importa: ahora, todo depende de ese mínimo.

El cuarto era real. Pero el gráfico indicaba que no.

El 5 de agosto, SoundHoundSe registró un segundo trimestre récord: $61.9 millones en ingresos, lo que representa un aumento del 45% en comparación con el año anterior y del 40% en comparación con el trimestre anterior.Y mejoró sus expectativas para todo el año. Para una empresa en la que aproximadamente dos de cada cinco acciones se venden en corto, eso es un acontecimiento positivo que podría obligar a los vendedores a cubrir sus posiciones.

La acción subió de valor. Luego desapareció… rápidamente.

En las últimas 20 sesiones de análisis, el valor de SOUN ha disminuido aproximadamente un 15%. El RSI de 14 días se encuentra cerca del valor 37; esto indica que el movimiento del precio es débil y no está en una tendencia estable. El precio está por debajo de su promedio diario de 50 días (6.75$) y de su promedio de 200 días (8.26$). Estas dos líneas son los puntos que separan una caída de una tendencia estable. Según la escala de volatilidad de esta acción, el movimiento no es tan significativo: con un rango diario cercano a 0.35$ en un precio de 6$, un aumento del 3% es algo normal para SOUN.

Nada de eso es una configuración de compresión. Es el resultado de una configuración que fracasó.

El interés a corto plazo más alto en la habitación, y no hay combustible encendido.

Esta es la tensión que vale la pena observar. SOUN muestra actualmente el mayor interés corto como porcentaje del valor total de las acciones de empresas estadounidenses líquidas.Aproximadamente el 40% del valor flotante, o más de cinco días de volumen de negociación promedio necesarios para cubrirlo.La situación de las opciones es igualmente unilateral: la volatilidad implícita es de aproximadamente el 74%, y la relación entre los contratos de put y call con existencia de posiciones es de alrededor del 0.34. Esto significa que los traders siguen pagando por los contratos de call, en lugar de utilizar los puts para protegerse contra las variaciones de precio.

Eso es como combustible estacionado en la estación. Los intereses bajos y las opciones con volatilidad elevada hacen que sea posible una situación de presión; pero eso no es suficiente para provocar una caída. Para que ocurra una situación de presión, necesita haber una razón por la cual los vendedores de opciones cortas abandonen su posición. Pero el mercado aún no les ha dado ninguna razón para hacerlo. Cuando una acción retrocede por completo después de un rango de precios después de los resultados financieros, y vuelve al mínimo de las últimas 52 semanas, los vendedores de opciones cortas ganan, no huyen.

Aquí está quiénes están atrapados en el otro lado de esa transacción: los compradores que buscaron alcanzar los ingresos récord en agosto. Ellos poseen acciones que ahora están “bajo agua”. Cada intento de recuperación de precios se encuentra con sus costos de suministro. Ese es el mecanismo que hay que vigilar, no una señal positiva para hacer “compras”.

$5.65 determina qué trampa se cierra.

La línea que reorganiza este mercado es el mínimo de 52 semanas, que se sitúa en aproximadamente $5.65. No se trata de un número redondo obtenido de la cotización actual; es un verdadero punto de inflexión en el cual la acción ha bajado, y este punto tiene una importancia significativa en el contexto histórico.

Si SOUN pierde $5.65,La última línea de defensa se rompe. Los compradores atrapados de August se convierten en una fuente de suministro estable, en lugar de ser un soporte inestable. La corriente de venta corta no tiene ningún incentivo para cubrir las pérdidas en el camino descendente. Una caída negativa por debajo de un nuevo mínimo de 52 semanas no espera a ninguna invitación; el gráfico no ofrece mucha estructura hasta que el precio encuentre un nuevo nivel de estabilidad.

Si SOUN tiene $5.65,La narrativa de presión recibe una segunda oportunidad, pero solo con confirmación. El primer objetivo estructural es el promedio de 50 días, cercano a los 6.75 dólares; esa es la zona en la que comenzó la caída después de los resultados financieros. Un cierre diario decisivo por encima de los 6.75 dólares, con volumen creciente, sería la señal que obligaría finalmente a aquellos que tienen posiciones cortas del 40% del mercado a reevaluar sus posiciones. Hasta que eso ocurra, la gente que compra opciones sigue esperando una confirmación de este cambio, pero no hay ninguna certeza al respecto.

El veredicto

Si se mantiene en $5.65, la situación de “squeeze” seguirá existiendo. El interés negativo es un factor importante que puede ayudar a que el precio vuelva a superar los $6.75, siempre y cuando haya volumen de trading. Si se pierden $5.65, la situación se rompe, y la acción más negociada con interés negativo en los Estados Unidos se convierte en una historia sobre compradores atrapados y vendedores de opciones negativas que presionan a los ganadores confirmados.

Miren la cifra cercana, no el titular del artículo. Los ingresos registrados son una razón por la cual las acciones deberían haber caído. Pero el hecho de que hayan regresado al mínimo de las 52 semanas es lo que indica quién realmente tiene el control.