La ascensión de Solana como la fuerza dominante de la comercialización onchain

Los mercados de criptomonedas en 2025 son testigos de un cambio sismológico en la dinámica de liquidez, impulsado por el rápido crecimiento de Solana como fuerza dominante de comercio onchain. A medida que los volúmenes de comercio onchain alcanzan niveles sin precedentes, Solana no solo ha superado a Ethereum y Binance Smart Chain (BSC) en el flujo de transacciones, sino que también ha redefinido la economía de la financiación descentralizada (DeFi). Este artículo analiza el modo en que la infraestructura de Solana, la adopción institucional y las innovaciones de liquidez estructurada están remodelando las estrategias de inversión de criptomonedas y sintetizando un cambio más amplio de paradigma en la industria.

El borde de la infraestructura: velocidad, costo y escalabilidad

La arquitectura técnica de Solana la ha posicionado como una cadena de bloques de alto rendimiento, capaz de procesar, en promedio, entre 2000 y 4000 transacciones por segundo (TPS) yalcanzando los 65.000 TPS. Esto eclipsa la capacidad de la red principal de Ethereum, que es de de 15–30 TPS, y de BSC, que es de 285 TPSde acuerdo a los datos, lo que permite a Solana manejar grandes volúmenes de transacciones con una finalidad de segundos. Junto contarifas de microcentavos- A menudo por debajo de 0,01 $ por transacción - Solana ha pasado a ser la capa preferida de corretaje de alta frecuencia, juegos y mercados de NFT.

Mientras Ethereum se basa en soluciones de capa 2 para escalar a más de 40.000 TPSde acuerdo a los informesLa escalabilidad intrínseca de Solana lo ha atraído a una base de usuarios distinta. Su número de direcciones activas diariasvariar entre los 2,7 millones y 5,6 millonescomparado con los 343 271 - 500 985 de Ethereumsegún el análisis. Sin embargo, el ecosistema de capa 2 de Ethereumprocesa casi 30 millones de transacciones diariasPese a esto, la actitud de SolanaEntre 85 y 109 millones de transacciones diariasaumente su dominio en la liquidez de cadena, en especial para casos de uso de bajo coste y alto volumen.

Adopción institucional: de la especulación a la asignación estratégica

El interés institucional en Solana hase mantuvo resistenteAun a medida que su precio se fija en cerca de $123 en 2025. Los datos de 2025 revelanflujo consistente de efectivo en los fondos de los ETFs de Solanay acumulación de ballenas, que indica una asignación estratégica en vez de una locura especulativa. Esta tendencia es paralela a la adopción institucional más amplia en la criptografía, en la que86 % de los inversores institucionaleso bien, mantener activos digitales o planificar invertir capital en 2025.

La claridad reglamentaria ha sido un catalizador. La aprobación de los ETN de Bitcoin spot en EE. UU. yexpansiones estructurales en Europa y Asiahan legitimizado a la criptomoneda como una clase de activo alternativa. Para Solana, esto se ha traducido eninnovaciones del ecosistemacomo las herramientas de DeFi de cuarta calidad y la infraestructura de desarrolladores. No obstante,Las dificultades de liquidez persistenCon condiciones de fin de año más débiles y prudencia macroeconómica que contribuyen al consolidamiento de los precios. Si Solana se desplaza fuera de su rango dependerá de las señales macroeconómicas y del compromiso institucional sostenidode acuerdo con un análisis de mercado.

Métricas de liquidez: un ecosistema onchain maduro

Las métricas de liquidez de Solana en el cuarto trimestre de 2025 destacan su maduración como infraestructura de trading.Volúmenes de intercambio descentralizado (DEX) en SolanaEn 2025 alcanzará los 1,6 billones de dólares, con picos mensuales que superarán los 208 mil millones de dólares.La profundidad del libro de pedidos ha mejorado significativamente, con spreads de activos importantes como el monto de la participación de SOL en niveles sub-base. Plataformas como Raydium, Orca y Humidifihan profundizado las reservas de liquidezY reduciendo el deslizamiento para los pedidos grandes, permitiendo una ejecución más rápida.

Las estables, en especial el USDC, han jugado un papel fundamental en esta fuerte aparición de liquidez. Al minimizar la dependencia de puentes entre cadenas y los riesgos técnicosde acuerdo con el análisis de mercado, El ecosistema de Solana de stablecoins ha incrementado la rotación de capital y apoyado las estrategias de trading de categoría institucional. Estos avances indican un cambio desde la liquidez episódica hacia una durabilidad estructural, característica de los mercados financieros maduros.de acuerdo con los informes de la industria.

Innovaciones DeFi: liquidez estructural e integración institucional

El ecosistema DeFi de Solana ha evolucionado hasta convertirse en un sistema financiero duradero, impulsado por la liquidez estructural y una infraestructura de calidad institucional.Total Value Locked (TVL) en la Solana DeFiAl mediano de 2025, habrá sobrepasado los 4.300 millones de dólares, un incremento de 60% en comparación con el año anterior. Protocolos como Jupiter y MarginFihan procesado miles de millones en volumen de negociación acumulado, mientras que los intercambios descentralizados como PumpSwap y HumidiFihan pasado a ser puntos focales de liquidez.

Innovaciones en Solana Breakpoint 2025hacer hincapié en su atractivo institucionalJ.P. Morgan's U.S. commercial paper issuance on Solana yLos planes de State Street para un fondo privado de liquidez tokenizadodestacar el rol de la cadena en la conexión entre la financiación tradicional y la descentralizada.Generadores de mercado automatizadosy la agregación de liquidez en tiempo real en plataformas como Raydium han optimizado la ejecución de las operaciones comerciales, mientras queHay pagos unificadores con divisas establesy las transacciones en un sistema coherente.

Conclusión: cambio de paradigma en la liquidez de criptomonedas

La oleada de solana onchain no es simplemente un logro técnico, sino que también presagia un cambio de paradigma más amplio en términos de liquidez criptográfica y estrategias de inversión. A través de la combinación de una elevada capacidad de procesamiento, bajas costes y una infraestructura de clase institucional, Solana ha redefinido la propuesta de valor de DeFi. A medida que se consoliden los marcos reguladores y aumente la demanda macroeconómica de activos alternativos, es probable que se amplíe el papel de Solana como una capa de operaciones de alto rendimiento, complementando la posición de Ethereum en la infraestructura financiera compleja.

Para inversores, las implicaciones son claras: la liquidez estructural de Solana y las innovaciones de su ecosistema la posicionan como una piedra angular de la próxima fase de la evolución de las criptomonedas. Ya sea a través de participación en DeFi, asignaciones institucionales o emisión de activos tokenizados, el crecimiento de Solana es una señal de que el futuro es que la liquidez onchain no será solo un experimento especial sino un pilar esencial de la financiación global.