Los 100 dólares de SOL: ¿Es eso una trampa para los pobres?

La descripción técnica indica que se trata de una configuración clásica para tender trampas a osos. El mercado muestra una posición corta extremadamente alta.Tasa de financiación ponderada en OI: aproximadamente -0.0057%Esta tasa negativa significa que los vendedores a corto plazo están pagando a los poseedores de acciones a largo plazo para que mantengan sus posiciones bajistas abiertas. Esto es señal de una posición agresiva y competitiva por parte de los vendedores, y a menudo precede a un momento en el que se produzca una situación de “squeeze”.

Esta breve tesis, llena de detalles, está respaldada por los datos de la cadena de bloques, que indican que existen posiciones “submarinas” en gran cantidad.La participación de la oferta de SOL en las ganancias no realizadas ha disminuido al 14%.Es el nivel más bajo desde diciembre de 2022. Esto indica que un gran número de poseedores están en situación de pérdida, lo que genera una situación en la que habrá que vender activos si los precios caen aún más.

Sin embargo, los datos fundamentales nos indican algo diferente. La actividad en las redes está aumentando.Las transacciones diarias han alcanzado un nivel sin precedentes.Los tipos de interés para las posiciones abiertas siguen siendo elevados, superando el 68%. La acumulación de activos por parte de estas “ballenas” y la reducción en el suministro de liquidez sugieren que el retracción en las cotizaciones está motivado por posiciones cortas agresivas y temores macroeconómicos, y no por una disminución en las funcionalidades principales de Solana. La situación actual se prepara para un cambio de dirección si los sentimientos del mercado cambian.

Mecánicas del mercado: Liquidaciones y acciones de precios

La evolución de los precios confirma una caída repentina, motivada por la falta de confianza en el mercado. SOL cayó a…$85.73 el 6 de febreroEsto representa una disminución semanal del 26.5%, y el precio ha caído decisivamente por debajo de su rango de soporte clave para enero de 2024. Este descenso en el volumen de negociaciones indica un fuerte involucramiento de las instituciones en el mercado, lo que sugiere que las recientes caídas han sido causadas por ventas a gran escala, y no por pánico entre los minoristas.

Los flujos de liquidación están dominando el mercado en estos momentos. En el transcurso de la última jornada…Las liquidaciones de los contratos de futuros de Solana superaron los 36.3 millones de dólares.Las posiciones largas dominan en este proceso de liquidación. Este patrón de liquidaciones a corto plazo genera una presión descendente adicional, creando un ciclo autoperpetuado de ventas, ya que las posiciones apalancadas se ven obligadas a salir de los libros contables.

El volumen de negociación aumentó en un 49%, hasta los 13.340 millones de dólares. Esto confirma que la actividad del mercado está elevada y que existe una tendencia a la baja. La combinación de una caída significativa de los precios, liquidaciones masivas y un volumen de negociación cada vez mayor indica que el mercado se encuentra bajo una gran presión. Los problemas técnicos en el mercado son exacerbados por el uso de capital apalancado para cerrar posiciones.

Catalizadores y riesgos: El camino hacia una crisis

El campo de batalla inmediato es bastante claro. El precio de la moneda está luchando por estabilizarse cerca de los 95 dólares.Gran resistencia en los niveles de 100.30 y 106.53.El segundo nivel, el de 20 días, es el obstáculo crítico para cualquier recuperación significativa. Los compradores deben lograr recuperar este nivel, lo que indicaría un cambio en la dirección del mercado y permitiría que se elimine la trampa financiera negativa.

La base a largo plazo para un “bounce” es…Zona de retracción de Fibonacci del 0.786, cerca de los valores de $69 y $70.Esta zona representa un retroceso significativo con respecto al nivel más alto del ciclo anterior. Se considera una zona de compra a largo plazo. Funciona como un posible punto de apoyo macroeconómico, pero su importancia depende de si la actividad de precios actual puede mantenerse por encima de ese nivel.

El riesgo principal es la falta de defensa de los niveles clave del mercado. Esto, probablemente, genere otra ola de liquidaciones. El mercado ya ha experimentado esto antes.Una larga serie de pérdidas llevó a que se perdieran casi 100 millones de dólares en posiciones financieras.Después del descanso de los 100 dólares, si la resistencia en los 90 dólares falla, se abrirá una posibilidad de caída aún mayor hacia el nivel de enero de 2024, cerca de los 78.93 dólares. Esto confirmaría la ruptura de la tendencia alcista y probablemente llevaría a más ventas forzadas, lo que pondría a prueba la resiliencia de las actividades subyacentes de la red.