¿Qué está haciendo el “dinero inteligente”? Una perspectiva de un experto de Benzinga.

El único indicio verdadero es lo que hacen los propios interesados con su propio dinero. Ignorar las noticias, los análisis de los analistas… La verdadera información se encuentra en los documentos financieros. Esa es la esencia de este seguimiento de mercado. Nosotros buscamos más allá de los titulares de los medios para encontrar los verdaderos indicadores del mercado… o los signos de advertencia de posibles trampas.

La plataforma de Benzinga está diseñada para agregar esta información, con especial énfasis en el seguimiento de las transacciones internas en tiempo real. Se trata de una herramienta que permite estar siempre al tanto de quién compra, quién vende y cuándo ocurre eso. La colaboración con Connect Trade para integrar esta información en las plataformas de negociación es un paso importante hacia la facilitación del acceso a esta información. El objetivo es ayudar a los operadores a pasar de la idea a la ejecución de sus estrategias sin ningún tipo de obstáculo, con las noticias y contenidos confiables de Benzinga integrados en su proceso de trabajo.

Pero el poder de este plan de acción radica en las estrategias específicas que se utilizan. Tomemos el movimiento que se realizó la semana pasada…NLIGHT, Inc. (LASR)El CEO, Scott H. Keeney, vendió opciones sobre acciones valoradas en 1.16 millones de dólares. Es un movimiento significativo, pero también puede ser un indicio de problemas potenciales. Cuando la persona que está en la cima de la empresa vende acciones, mientras que la empresa sigue promoviendo sus historias, eso es un claro señal de que algo no está bien. No se trata de un solo dato, sino de un patrón de comportamiento que merece atención. Los inversionistas inteligentes buscan la acumulación de activos, no simplemente los anuncios oficiales.

“Skin in the Game” vs. “Pump and Dump”: Descifrando el proceso de negociación de valores

La verdadera historia no se encuentra en los titulares de los periódicos. Está en los documentos oficiales. Los expertos buscan señales de que algo está mal, o signos de que existe una trampa. Cuando el CEO vende la empresa mientras ella intenta presentar una imagen positiva, eso es un claro indicio de que algo no está bien.

Tomen el movimiento de la semana pasada.NLIGHT, Inc. (LASR)El CEO, Scott H. Keeney, vendió opciones sobre acciones por un valor de 1.16 millones de dólares. Es una acción significativa, pero también puede ser un indicio de problemas potenciales. No se trata de un único dato, sino de un patrón en el que hay personas involucradas o no… Eso es lo importante. Los expertos buscan la acumulación de activos, no simplemente anuncios relacionados con dichos activos.

Compare eso con una señal poderosa de convicción. La semana pasada, el CEO de Apple, Tim Cook, y otro directivo…Compra de 3 millones de acciones de Nike.Eso es una apuesta importante por parte de los que están en la cima de la empresa. Indica que hay una fuerte confianza por parte de quienes están dentro de la compañía en el camino que esta sigue. Se trata de un claro ejemplo de acuerdo de intereses, una señal de confianza en que las personas inteligentes están observando la situación.

Además, existen las ventas masivas, lo cual es un señal de alerta, incluso para las acciones más populares. Un directivo de Nvidia vendió una participación de 44 millones de dólares que había tenido desde los inicios de la empresa. Se trata de una salida significativa por parte de alguien que ha visto todo el proceso desde el principio. Eso no significa que la acción sea mala, pero demuestra que algunos ejecutivos están tomando ganancias después de una ronda de subidas históricas en el precio de las acciones.

En resumen, lo importante es buscar patrones en los datos. Una única venta puede tener motivos relacionados con los impuestos o con la diversificación de las inversiones. Pero cuando se ve que un CEO vende sus acciones justo cuando las mismas están siendo promocionadas, o cuando un accionista de largo plazo sale de una posición importante en el mercado, ese es un indicio que merece atención. Los registros financieros nos indican quiénes realmente son personas responsables y que ponen su dinero donde realmente importa.

Catalizadores y lo que hay que vigilar: Los próximos movimientos de los “dineros inteligentes”.

Los datos ya están disponibles. ¿Cuál es el siguiente paso? La estrategia recomendada es simple: estar atentos a cualquier cambio de comportamiento por parte de los inversores, ya sea hacia la venta o la compra. Ese es un posible indicador de fortaleza del mercado. Una sola compra no representa nada significativo. Una acumulación coordinada, especialmente por parte de quienes están en la cima de la cadena de valor, sí puede ser un indicio de confianza.

En este momento, el patrón es de ventas elevadas. Miren los registros recientes: un director ejecutivo vendió…Acciones de Fastenal por un valor de 3 millones de dólares.Un ejecutivo de ingresos en Rimini Street vendió acciones por un valor de 33,860 dólares. Incluso un ejecutivo de contabilidad en Globe Life ganó una ganancia de 118,700 dólares. Esto no es un acto temporal relacionado con los impuestos. Se trata de una tendencia constante: los empleados de la empresa sacan dinero del mercado. Lo importante es ver si esta venta disminuye o incluso se detiene. cualquier cambio en esa situación sería una señal importante.

Luego está el aspecto institucional. El dinero “inteligente” no proviene solo de los inversores dentro de la empresa; también proviene de las grandes inversiones que se registran en los informes del 13F. La verdadera prueba es si hay alineación entre las acciones de las instituciones y las acciones de los inversores dentro de la empresa. Si la acumulación de activos por parte de las instituciones continúa mientras los inversores dentro de la empresa venden sus acciones, eso genera una tensión. Esto podría significar que los profesionales ven las cosas de manera diferente, o podría ser un caso típico de inversores que venden sus acciones antes de que ocurra un aumento en el precio de las mismas. Es necesario monitorear estos informes trimestrales para detectar cualquier divergencia con respecto al patrón de venta de acciones por parte de los inversores dentro de la empresa.

En resumen, las transacciones realizadas por empleados de la empresa son un dato importante, pero no constituyen un indicador independiente para predecir el comportamiento de la empresa. Como demuestra la evidencia, el seguimiento de estas transacciones nos permite obtener información valiosa sobre la opinión de los inversores hacia la empresa. Sin embargo, existe el riesgo de que estas transacciones no siempre sean predictivas. Un CEO podría vender acciones por razones personales, sin relación alguna con las necesidades de la empresa. Por eso, el analizador utiliza estas transacciones como parte de un conjunto más completo de datos. La vista a futuro depende de observar si habrá un cambio en la dirección de las transacciones, y si los inversores institucionales también seguirán la misma tendencia.