SLVP contra PPLT: Una guía simple para elegir el ETF de metales preciosos que mejor se adapte a tus necesidades.

El movimiento de los metales preciosos ha sido realmente histórico. El oro, que ha sido el punto de apoyo del mercado, ha experimentado un aumento significativo en su valor.55% en el año 2025La cotización superó los 4,000 dólares por onza, por primera vez. Este aumento tan significativo no fue casualidad. Fue el resultado de una combinación de factores macroeconómicos: las persistentes tensiones comerciales, los temores ante la inflación, y la oleada histórica de compras por parte de los bancos centrales. Como resultado, la demanda aumentó en más del 50% en comparación con los cuatro trimestres anteriores.

Cuando el oro comenzó su ascenso, los demás metales también lo siguieron. Esta recuperación es un ejemplo típico de “reconocimiento de la importancia” de ciertos metales: la plata, el platino y el paladio han logrado recuperarse después de años de bajo rendimiento. Los datos muestran cuán lejos han llegado en tan poco tiempo. Hasta finales del año…El precio del plata aumentó un 149%.Y el platino aumentó un 149%. De hecho…Los ganancias de Silver han aumentado en un 170% desde finales de 2024.Es un movimiento sorprendente que refleja su naturaleza “de alto beta”. El precio de la empresa tiende a amplificar los movimientos del complejo metálico en general.

La consecuencia más importante de este movimiento sincronizado es el cambio drástico en los valores relativos de las monedas. La idea tradicional de que la plata era una alternativa económica y rentable al oro se ha visto alterada completamente.

La caída en la relación entre las cotizaciones de plata y oro significa que la antigua ventaja de la plata en cuanto a su bajo costo, en relación con el oro, ya no es tan evidente hoy en día.

No se trata simplemente de una historia relacionada con un solo metal. Todo el complejo de metales preciosos ha sido un gran ganador en 2025; los fondos cotizados en bolsa relacionados con metales preciosos ocupan el primer lugar entre los fondos con mejor desempeño. Este aumento en los precios de los metales ha sido impulsado por una búsqueda generalizada de activos seguros y medios para contrarrestar la inflación. Los inversores buscan formas de aprovechar esta oportunidad. El aumento histórico del precio del oro fue el punto de partida; los demás metales también han seguido este patrón, creando así un panorama de inversión muy complejo pero igualmente interesante.

SLVP contra PPLT: La diferencia fundamental en lo que uno posee.

Las considerables ganancias que hemos visto en los metales preciosos han hecho que elegir el ETF adecuado sea una decisión crucial. Lo que diferencia a SLVP de PPLT es la forma en que se compra el activo: se está comprando el metal en sí, en lugar de la empresa que lo explota.

SLVP es un fondo de inversión que posee acciones de empresas mineras. Puede considerarse como una cartera de acciones relacionadas con la minería de plata y metales. Esto le permite tener una exposición similar a la de las acciones, pero con una mayor rentabilidad. Cuando el precio del plata aumenta, los beneficios de estas empresas mineras también aumentan rápidamente. Por eso, SLVP ha logrado una rentabilidad tan alta en el último año.206.1%Sin embargo, esta estructura introduce riesgos específicos de la empresa en cuestión. El rendimiento del fondo no está relacionado únicamente con el precio de la plata, sino también con la situación operativa, la gestión y las cuestiones financieras de los mineros que el fondo mantiene.

Por otro lado, PPLT es un fondo de inversión en platafina física. Retiene lingotes de platafina. Su objetivo es seguir el precio del metal en la medida de lo posible. Se trata de una forma directa de invertir en platafina, sin ningún riesgo relacionado con las acciones. Este enfoque es más sencillo y busca una inversión más pura. Su rendimiento durante el mismo período ha sido bastante bueno: 135.6%. Pero ha tenido menos volatilidad que SLVP.

Los perfiles de riesgo reflejan esta división estructural entre los dos productos. La naturaleza bursátil del SLVP lo hace más volátil; en los últimos cinco años, su declive máximo fue del 55.56%. En contraste, PPLT, que cuenta con el respaldo de lingotes físicos, experimentó un declive más moderado: del 35.73%. Esta diferencia en los niveles de riesgo destaca el mayor riesgo comercial que implica el portafolio del SLVP.

En resumen, SLVP ofrece una apuesta en el sentido de que el sector minero tenga éxito. Por otro lado, PPLT ofrece una apuesta directa en el precio del platino. La elección que usted debe hacer depende de si quiere aprovechar las oportunidades que ofrece el metal en sí, o bien enfrentarse al mayor riesgo y mayor recompensa que implica las empresas que lo producen.

Lógica de negocios: Lo que determina el valor de cada metal

Los movimientos de precios tan pronunciados que hemos visto no son simplemente un aumento técnico en los precios. Son reflejo de una demanda a largo plazo por la plata y el platino. Comprender estas demandas es clave para distinguir entre un aumento temporal en los precios y una situación sostenible para la inversión.

En el caso del plata, su valor se relaciona cada vez más con la tecnología. Ya no es simplemente un metal brillante utilizado para hacer joyas o monedas. Su excelente conductividad eléctrica y térmica lo convierte en un material esencial para las energías limpias y las revoluciones digitales. Según un informe reciente…La demanda mundial de plata en el sector industrial está destinada a aumentar aún más.Los sectores como la energía solar, los vehículos eléctricos y los centros de datos están avanzando rápidamente. La generación de energía fotovoltaica representa ya casi un tercio de la demanda de plata, lo cual es un aumento significativo en comparación con hace apenas una década. Los vehículos eléctricos también requieren mucha más plata que los automóviles tradicionales; las estimaciones indican que se necesita entre un 67% y un 79% más de plata por vehículo. Este cambio de una dependencia histórica en la fotografía hacia una sociedad basada en la tecnología y la sostenibilidad es lo que impulsa el desarrollo industrial a largo plazo.

La demanda de platino es más diversa, pero igualmente importante. La mayor parte de la demanda se encuentra en el sector automotriz, donde se utiliza en los convertidores catalíticos para cumplir con estándares de emisiones estrictos. Se espera que esta demanda crezca, incluso a medida que el mundo se vuelve más eletrizado, ya que las regulaciones cada vez más estrictas requieren un mayor uso de platino por vehículo. Además de los automóviles, el platino también es esencial para procesos industriales como la producción de ácido nítrico. También es un componente clave en los vehículos eléctricos a célula de combustible, donde sus propiedades catalíticas convierten el hidrógeno en energía limpia. Como señala un análisis, la demanda de platino está distribuida en diversos sectores.Cuatro segmentos centralesLas aplicaciones en el sector automotriz e industrial constituyen la mayor parte de las utilizaciones de este material. Esta diversidad permite contrarrestar las fluctuaciones en cualquier único sector.

Esto nos lleva a un punto crucial relacionado con el valor relativo de los metales preciosos. El reciente aumento en los precios de oro y plata ha comprimido la relación entre los dos metales, reduciéndola a un nivel muy bajo.El nivel más bajo desde el año 2013.En términos simples, ahora se puede comprar mucho menos onzas de plata por cada onza de oro, en comparación con lo que era posible hace unos años. Esto cambia drásticamente las consideraciones relacionadas con las inversiones. Durante décadas, la plata se consideró como una alternativa “barata” al oro, un medio para aprovechar los movimientos del oro. Pero ahora esa situación ya no es tan clara. El aumento en el precio de la plata se debe a su propia demanda industrial, y no únicamente a su correlación con el oro. La relación de precios reducida significa que la “barga” tradicional de la plata en relación al oro ya no es un indicador confiable.

Entonces, ¿qué implica esto a largo plazo? En el caso del plata, la lógica de negocio radica en que se trata de un material fundamental para las industrias de crecimiento. Su precio está respaldado por una creciente demanda de paneles solares, vehículos eléctricos y centros de datos basados en inteligencia artificial. En el caso del platino, su papel es similar: se trata de un metal industrial de uso múltiple, con una base de demanda diversificada, desde sistemas de escape de automóviles hasta pilas de combustible de hidrógeno limpio. Ambos metales han pasado de ser meros depósitos de valor a convertirse en insumos esenciales en la economía moderna. Este cambio fundamental en su función es lo que sustenta su fortaleza actual y señala hacia un futuro en el que su valor esté cada vez más relacionado con el bienestar de la economía industrial y tecnológica mundial.

Resumen: ¿Qué fondo de inversión es el más adecuado para tu tolerancia al riesgo?

Entonces, ¿qué camino es el correcto para usted? La elección entre SLVP y PPLT se reduce a un claro compromiso: utilizar herramientas de apalancamiento o tener una exposición directa al mercado. Ambos son métodos de alto riesgo, pero ofrecen diferentes formas de llegar a ese objetivo.

Elija SLVP si busca obtener la mayor rentabilidad posible y puede soportar la volatilidad extrema. Este ETF representa una apuesta por el éxito del sector minero, no solo en términos de los precios del plata. Su estructura, que consiste en una combinación de acciones relacionadas con la minería, le da un perfil similar al de las acciones tradicionales. Por eso, este ETF ha logrado resultados impresionantes.Un retorno del 206.1% en el último año.Pero eso viene con un costo: un riesgo mucho mayor de una caída significativa en el valor del activo, con una pérdida máxima del 55.56% en un período de cinco años. Estás aceptando riesgos específicos de la empresa y comisiones más altas (0.39% como ratio de gastos), a cambio de la posibilidad de obtener ganancias superiores. Es la opción de mayor riesgo, pero también de mayor recompensa.

Elija PPLT si desea una exposición más directa y estable al platino, además de un costo menor y una volatilidad reducida en las cotizaciones del mercado. Este fondo cotizado en bolsa posee lingotes de platino, con el objetivo de seguir las cotizaciones del metal lo más cerca posible. Ofrece una forma de invertir en materias primas sin los riesgos relacionados con las acciones mineras. Su rendimiento durante el mismo período fue de 135.6%, lo cual es bastante bueno. Sin embargo, su máximo descenso en el valor del activo fue del -35.73%, lo que indica que su volatilidad es menor. Además, tiene un ratio de gastos más alto (0.60%), y su base de activos es más pequeña. Pero ofrece una conexión más sencilla con el mercado del platino. Es la opción más estable y directa.

En resumen, ambos sectores están participando en la misma ola de demanda por metales preciosos. Esta tendencia está respaldada por las compras recordadas por los bancos centrales, así como por una búsqueda generalizada de activos considerados “seguros”. Como señala un análisis,La demanda del banco central y de los inversores por oro seguirá siendo fuerte.En promedio, se superan las 500 toneladas por trimestre. Esa misma dinámica de demanda probablemente ayude a mantener la estructura del complejo en su funcionamiento. Sin embargo, una fortaleza sostenida del dólar estadounidense podría ser un obstáculo para todos estos metales. Un dólar más fuerte generalmente hace que los metales sean más caros para quienes tienen otras monedas. Es importante estar atentos a cualquier cambio en esa presión del dólar, ya que esta ha sido constante en los últimos días.

Al final, su decisión depende de su tolerancia al riesgo. Si quiere aprovechar al máximo las oportunidades que ofrece el rally y puede soportar las turbulencias durante el proceso de negociación, entonces SLVP es la opción adecuada. Pero si prefiere una forma más estable y directa de acceder al metal, además de una estructura con costos más bajos, entonces PPLT es la opción ideal. No existe una respuesta incorrecta; simplemente hay diferentes maneras de participar en esta inversión tan interesante.