El rally de Silver por 80 dólares: Análisis del aumento de 56 dólares en el último año

La situación es bastante grave. El precio de la plata ha aumentado.$56, frente a $32.10 hace un año.Para intercambiar cosas entre sí.$80.96 a fecha del 17 de marzo.Eso representa un aumento del 175% en comparación con el año anterior. Este movimiento ha llevado al precio del metal a niveles muy superiores a los mínimos registrados recientemente. La tendencia es muy fuerte; ayer, el precio aumentó un 2.03%, y cerró cerca de los 81 dólares.

Sin embargo, el camino reciente ha sido algo irregular. Los datos semanales muestran una fuerte inversión en las tendencias.Los metales preciosos tuvieron una caída del 5.93% la semana pasada.Esta volatilidad es una parte clave de la situación actual. Destaca cómo los sentimientos del mercado pueden cambiar rápidamente, incluso dentro de una tendencia positiva. El paso de 87.74 dólares hace una semana a 80.96 dólares hoy demuestra que la fuerza de esta recuperación está siendo puesta a prueba por la presión de las ventas a corto plazo.

La situación actual es la de un movimiento potente y extendido, que se enfrenta a turbulencias a corto plazo. El aumento significativo en los precios durante el último año crea un nivel de referencia elevado. Sin embargo, las caídas semanales recientes indican que podría haber oportunidades de inversión. Para los analistas de flujo de efectivo, la pregunta crucial es si los flujos de capital subyacentes podrán mantener los precios por encima de estos niveles recientes.

Motores de flujo: los ETF y el dólar

La movilización de recursos se debe a un flujo de capital masivo y concentrado. Hasta ahora, el canal de ETF de Metales Preciosos ha registrado…Ingresos netos de 6.38 mil millones de dólaresSolo la categoría en cuestión atrajo 2,01 mil millones de dólares en ingresos semanales la semana pasada. Esto la convierte en el beneficiario principal de los fondos de inversión relacionados con las materias primas, lo que supone una poderosa influencia en los precios del plata.

La debilidad del dólar estadounidense ha sido un factor importante que ha contribuido al crecimiento económico. El índice del dólar cayó.0.64% el lunes pasadoEsto reduce el costo en dólares del metal para los compradores extranjeros, y aumenta su atractivo como activo alternativo. Este movimiento se enmarca dentro de una tendencia general de fortaleza en el mercado de acciones, lo que ha disminuido la demanda tradicional por el dólar como moneda segura.

Lo que sustenta este aumento es una demanda industrial sólida. Alrededor de…El 60% del total de la plata utilizada proviene de aplicaciones industriales.Incluye paneles solares y componentes electrónicos. Esta demanda estructural constituye un nivel de soporte fundamental, lo que ayuda a explicar por qué el plata ha mantenido su valor, a pesar de la volatilidad reciente y de las salidas de capital de los fondos cotizados en otras industrias.

La pausa reciente: flujos de salida y registro de ganancias

Esta poderosa tendencia está enfrentando obstáculos inmediatos debido al comportamiento de los inversores. En febrero, las cotizaciones de los fondos ETN de plata experimentaron un retroceso en comparación con el impulso registrado en enero.Flujos de efectivo de aproximadamente 826 millones de rupias.Esto representa el primer flujo de salida mensual en más de dos años. Este fenómeno ocurre justo después del récord de ingresos de 9,463 crores en enero. Los expertos interpretan este cambio como una forma de realizar ganancias después del aumento repentino de precios y de las correcciones posteriores que comenzaron a finales de enero.

Este retiro táctico crea una situación de sobrecompra clara. El precio ahora está…El valor actual es 31.03% inferior al máximo de las últimas 52 semanas, que fue de $117.39.Se trata de una retirada significativa en comparación con los niveles máximos alcanzados anteriormente durante el año. El paso desde esos niveles altos hacia el rango actual de 80,96 dólares indica que las posiciones especulativas a corto plazo están siendo eliminadas. Las salidas de capital sugieren que los inversores están obteniendo ganancias y adoptando una postura más cautelosa, lo que podría reducir la presión de compra en el corto plazo.

En resumen, se trata de una pausa clásica después de un repunte en los precios. La salida de capital en febrero es una señal clara de que el dinero fácil obtenido en enero podría estar disponible nuevamente. Mientras que la demanda a largo plazo por la plata sigue siendo alta, este episodio de toma de ganancias introduce cierta inestabilidad a corto plazo. El camino que seguirá el precio ahora depende de si el capital nuevo puede volver a entrar en el mercado para superar esta situación técnica de sobrecompra y las salidas recientes de fondos ETF.

Catalizadores y riesgos: Lo que hay que tener en cuenta

El siguiente movimiento importante depende de dos señales importantes que se presenten de inmediato. En primer lugar, hay que esperar un regreso a niveles sostenibles de entradas semanales en el sector de ETFs.Flujo total en el año en curso: 6.38 mil millones de dólaresEs un punto de referencia; se necesita una ruptura sostenida con la tendencia reciente de salida de capitales para poder establecer nuevamente una situación estructural adecuada. La caída semanal reciente en el canal de Metales Preciosos es una señal de alerta directa.

En segundo lugar, es necesario monitorear el índice del dólar estadounidense (DXY). Un rompimiento por encima de los 105 sería un riesgo importante, ya que eso revertiría el efecto positivo que ha tenido recientemente. El índice del dólar estadounidense ha caído.0.64% el lunes pasadoPero un movimiento continuo hacia arriba aumentaría el costo del metal en dólares para los compradores extranjeros. Además, eso probablemente presionaría los precios de la plata.

El riesgo principal es una caída en el mercado o un cambio de política por parte de la Fed hacia tasas de interés más altas. Ambos escenarios podrían afectar gravemente las posiciones relacionadas con la plata. El aumento reciente del precio del metal ha sido impulsado por flujos especulativos y una moneda estadounidense débil. Esto hace que el metal sea vulnerable a cualquier cambio en el apetito por asumir riesgos, o a un aumento en los rendimientos reales. Cualquier retroceso desde el nivel actual de $80.96 se vería exacerbado por este factor.