El cambiante panorama de la gestión del patrimonio: cómo la movilidad de los asesores está transformando las ventajas competitivas de las firmas de gestión de activos.

La industria de gestión de activos está experimentando un cambio radical, ya que la movilidad de los asesores se acelera, desafiando el dominio que han ejercido durante mucho tiempo compañías como Morgan Stanley, UBS y Wells Fargo. Para el año 2025, la salida de los asesores hacia firmas independientes y empresas regionales se ha intensificado, motivada por el deseo de autonomía, mejor tecnología y un servicio más personalizado al cliente. Este proceso de migración no es simplemente una tendencia, sino una reordenación estructural de la industria, con consecuencias importantes para el poder competitivo de las mismas.

Los factores que impulsan la movilidad de los asesores

La insatisfacción de los asesores con las compañías de servicios financieros se debe a las estructuras rígidas que priorizan la eficiencia institucional en lugar de la personalización del servicio para cada cliente.Como señaló uno de los asesores…“Las firmas de gestión de fortunas a menudo imponen requisitos que limitan nuestra capacidad para crear soluciones personalizadas para los clientes”. Esta frustración ha motivado una gran migración hacia plataformas que ofrecen mayor flexibilidad. Por ejemplo, firmas regionales como Raymond James y RBC Wealth Management-U.S. han logrado atraer a asesores al ofrecer mayores oportunidades de personalización.Combinar el apoyo institucional con la independencia operativaMientras tanto, las agencias de crédito independientes aprovechan su agilidad para beneficiarse de ello.Enfatizando la innovación centrada en el cliente y las oportunidades para construir equidad.Para los asesores.

La creciente escasez de asesores…Se proyecta que llegará a alcanzar las cifras de 90,000 a 110,000 para el año 2034.– Esto ha aumentado aún más las consecuencias negativas. El reclutamiento por sí solo no es suficiente para cerrar esta brecha; las empresas también deben mejorar su productividad mediante herramientas basadas en la inteligencia artificial y modelos de trabajo en equipo. Sin embargo, las entidades financieras, a pesar de su escala y poder de marca, tienen dificultades para retener talento. En 2025, UBS perdió a 132 asesores que gestionaban activos por un valor de 51.8 mil millones de dólares.Impulsando un plan de compensación revisado para el año 2026.Para suavizar los cambios que ocurrieron anteriormente. Mientras tanto, Morgan Stanley se ha centrado en programas de bienestar financiero.Reconociendo que el 83% de los ejecutivos de recursos humanos relacionan la presión financiera en el lugar de trabajo con una disminución en la productividad.Español:

Estrategias de retención de las empresas de servicios financieros: Una mezcla de resultados negativos

Las empresas de gestión de activos están experimentando con diferentes estrategias para retener a sus empleados, pero los resultados son inconsistentes. UBS ha introducido un programa de formación de tres años para los nuevos asesores, además de un marco de compensación revisado, estructurado en tres fases: “Unirse, crecer y transitar”.Sin embargo, estos esfuerzos han sido obstaculizados por la salida de los asesores.Los críticos sostienen que las compañías financieras están aumentando el control sobre las compensaciones y las oportunidades de carrera, en detrimento de la libertad empresarial.

El énfasis de Morgan Stanley en los beneficios financieros relacionados con el lugar de trabajo refleja una reconocimiento más amplio de que a los asesores les importa el apoyo integral. Sin embargo…Como muestran los datos de la investigación de referencia Schwab 2025 RIALas agencias de gestión de activos están superando a las compañías bancarias en cuanto a la oferta de arreglos de trabajo flexibles y incentivos basados en el desempeño. Esta brecha es especialmente pronunciada entre los asesores más jóvenes.Quiénes priorizan la innovación tecnológica y el equilibrio entre trabajo y vida personal.Español:

Ganancias estratégicas de los competidores

Las firmas regionales e independientes aprovechan la insatisfacción de los asesores para crear ventajas competitivas. Por ejemplo, Abacus Wealth Partners y Yeske Buie Inc. han logrado esto.Integrar la planificación financiera de carácter voluntario en sus culturas.Mejorando así la cohesión interna de las empresas y ganando la confianza de los clientes. Estas empresas también dan prioridad a la orientación profesional y a la existencia de trayectorias profesionales estructuradas.El 94% de los nuevos asesores expresaron interés en la planificación financiera integral.Español:

La tecnología es otra diferenciadora importante. Las agencias de renta variable están adoptando herramientas de IA para la automatización administrativa y la comunicación con los clientes, mientras que las entidades bancarias siguen retrasando la modernización de sus operaciones administrativas.Como observó un líder de la industria…“Los asesores votan con sus decisiones, eligiendo plataformas que se alineen con sus valores y necesidades operativas”.

El camino a seguir

Las empresas de gestión de activos deben decidir si se adaptan o si arriesgan a sufrir una mayor disminución en su rentabilidad. Aunque su marca y su infraestructura siguen siendo atractivas para los asesores de élite, la sostenibilidad a largo plazo dependerá de…Abordando las insatisfacciones relacionadas con la personalización e la innovación.Por ejemplo, el plan de compensación de UBS para el año 2026 y las iniciativas de bienestar financiero de Morgan Stanley son pasos en la dirección correcta, pero se necesitan cambios culturales más amplios.

Mientras tanto, las empresas regionales e independientes están preparadas para ganar cuota de mercado.Ofreciendo una infraestructura escalable, eficiencia basada en la inteligencia artificial y una cultura de colaboración.A medida que la industria evoluciona, la capacidad de retener a los mejores talentos y al mismo tiempo adoptar la innovación será el factor determinante del éxito en 2026 y en el futuro.