Shell y Crescent Energy: El ajuste de los indicadores financieros para el cuarto trimestre de 2025

La configuración inmediata tanto para Shell como para Crescent Energy depende de una señal poderosa y basada en datos precisos: los próximos informes de resultados de ambas empresas probablemente presenten resultados positivos. Esto no es una suposición; se trata de una previsión basada en el filtro de previsión de resultados de Zacks, que tiene un historial comprobado en la identificación de acciones que superarán las expectativas.

Para Shell, el catalizador llega a España.29 de enero de 2026La acción cuenta con un retorno sobre las ganancias del 1.83%. Este número, aunque modesto, indica que los analistas que tienen información más reciente estiman que el rendimiento de la acción es ligeramente superior al promedio esperado. Aunque el potencial de aumento en los precios puede parecer limitado, incluso un pequeño desempeño favorable puede servir como un factor catalítico necesario para que la acción se mueva dentro de un rango determinado.

La estrategia más rentable es para Crescent Energy. La empresa tiene previsto presentar sus resultados el 25 de febrero de 2026, y su estimación de ganancias es de un notable +29.73%. Esta gran diferencia entre la estimación más precisa y las expectativas del mercado implica una alta probabilidad de que las ganancias reales superen las expectativas. El rendimiento histórico del filtro de Zacks resalta este potencial: combinar una estimación positiva con un ranking de Zacks de nivel #3 o superior ha producido una sorpresa positiva en el 70% de los casos, además de un retorno anual promedio del 28.3% en el transcurso de una década.

En resumen, estas métricas de ESP indican factores que podrían influir en la reevaluación de las acciones en el corto plazo. Para Shell, este acontecimiento podría ser un factor positivo para la valoración de sus acciones; para Crescent Energy, sería una oportunidad importante para aumentar su valor. Sin embargo, la magnitud del movimiento en el precio de las acciones dependerá, en última instancia, del rendimiento financiero de la empresa y de si ese movimiento se considera un evento único o un signo de una tendencia sostenible.

Mecánica financiera: El ritmo vs. el mercado

El contexto financiero inmediato de estas dos empresas energéticas no podría ser más diferente. Para Shell, el catalizador para mejorar sus resultados es la posibilidad de superar las difíciles condiciones del sector. La propia empresa ha advertido que los resultados de su negocio de comercio de petróleo en el cuarto trimestre no fueron buenos.“Se espera que sea significativamente más bajo”.En comparación con el trimestre anterior, esto se debe a una impactante caída en el mercado de crudo. No se trata de un problema aislado; el mercado petrolero en general está “cayendo hacia un exceso de oferta”, lo que ejerce presión sobre los márgenes de ganancia de toda la industria. El propio director ejecutivo de Shell está enfrentando su primer desafío en este entorno de bajos precios. Incluso un modesto aumento en las ganancias podría tener dificultades para compensar la situación negativa en las divisiones de comercio y productos químicos. Las malas perspectivas del sector para el año 2025 son evidentes, ya que el sector energético solo ha logrado recuperarse ligeramente.7%, en comparación con un aumento del 20% en el índice S&P 500.Establece un estándar bajo para la reevaluación de Shell. Cualquier resultado positivo que logre Shell tendrá que superar esta narrativa arraigada de estancamiento.

Crescent Energy opera en un entorno financiero diferente. Su estructura empresarial se basa en una trayectoria comprobada de superación de las expectativas, en lugar de luchar contra las tendencias del sector. El informe de la empresa para el segundo trimestre de 2025 es un claro ejemplo de esto: la empresa registró un EPS…$0.43Superó con creces las estimaciones del mercado, que eran de 0.23 dólares. No se trató de un acontecimiento único; la empresa también superó las estimaciones de ingresos en ese trimestre. Esta ejecución operativa, centrada en su negocio principal relacionado con el gas natural, constituye una base sólida para un alto rendimiento económico. El mercado anticipa un importante desempeño por parte de la empresa, pero la historia de la misma indica que cuenta con la disciplina necesaria para lograrlo. En un sector donde los resultados de crecimiento a menudo quedan eclipsados por los ciclos de las materias primas, la capacidad de Crescent Energy para sorprender constantemente en términos de resultados financieros es un diferenciador clave.

En resumen, existe una marcada diferencia en las relaciones riesgo/recompensa entre ambas empresas. El rendimiento de Shell podría ser un posible remedio para la situación financiera cada vez más difícil, lo que lo convierte en una situación “buenas noticias son malas noticias” si se logra evitar cualquier tipo de error. En cambio, el rendimiento de Crescent Energy demuestra una buena ejecución en un sector complicado, lo que ofrece una mejor oportunidad para una reevaluación positiva de la empresa. Para los inversores, las características financieras sugieren que el factor clave para Crescent Energy será una sorpresa positiva y pura, mientras que el rendimiento de Shell refleja una tendencia defensiva frente a una situación financiera cada vez más difícil.

Catalizadores y riesgos: La configuración de cada acción

Para Shell, el riesgo inmediato es que cualquier aumento en los ingresos sea completamente compensado por las pérdidas continuas en su división de operaciones comerciales. La empresa ha advertido explícitamente que el rendimiento de su división de comercio de petróleo durante este trimestre no ha sido positivo.“Se espera que sea significativamente más bajo”.Más que en el período anterior, esto se debe a una caída directa en los precios del petróleo crudo. El deterioro en la línea de producción de petróleo crudo podría ser eclipsado por este dato negativo, lo que hace que la acción permanezca dentro de su rango actual. Sin embargo, la recompensa depende de la capacidad de la empresa para demostrar que su fortaleza operativa puede sostener este aumento en los beneficios por acción. El factor positivo clave es el aumento proyectado en la producción de petróleo crudo, que se espera que llegue a 1.94 millones de barriles diarios. Si este crecimiento en la producción se traduce en flujos de efectivo estables y márgenes de beneficio, eso proporcionará una base sólida para un aumento en los beneficios y una posible reevaluación de la acción. Se trata de una situación delicada: la acción necesita demostrar su capacidad para superar las dificultades en su negocio principal.

Para Crescent Energy, el alto nivel de crecimiento en las ganancias, del 29.73%, indica que la buena ejecución de las actividades de la empresa ya está incorporada en el precio de las acciones. El riesgo es que esto se convierta en un resultado único que no se repita. La empresa tiene una historia de superar las expectativas, como se puede ver en su informe del segundo trimestre de 2025, donde superó las estimaciones. Sin embargo, un solo trimestre de mejor rendimiento no garantiza que sea una tendencia constante. La recompensa es que las acciones pueden estar cotizadas a un precio inferior a su valor real, algo común en empresas energéticas que logran superar las expectativas pero que pasan desapercibidas. Las altas expectativas del mercado podrían llevar a un escenario típico de “venta de las noticias”, si la empresa simplemente cumple con las expectativas más elevadas y no las supera. En este caso, lo importante es manejar la brecha entre la trayectoria probada de la empresa y las altas expectativas del mercado.

Un catalizador de un sector más amplio podría beneficiar a ambas empresas. El cambio político en Venezuela ha provocado una afluencia de capital hacia el sector energético, ya que los inversores anticipan un largo período de reconstrucción industrial. Esto podría llevar a una ola de contratos gubernamentales para que las empresas de servicios y las grandes compañías petroleras reparen la infraestructura y reanuden la producción. La reacción del mercado el 5 de enero, donde acciones como las de Halliburton y SLB aumentaron en más del 7%, demuestra el poder inmediato de esta situación. Si este ciclo de gasto continúa, podría ser un factor positivo tanto para las operaciones comerciales de Shell como para las operaciones de exploración de Crescent Energy, lo que validaría la tesis de inversión para ambas empresas.