El cambio de semiconductores: las cotizaciones de Hong Kong liberan oportunidades de más de $10 mil millones en los mercados de GaN y SiC

La industria mundial de semiconductores está atravesando una revolución silenciosa. Los semiconductores de tercera generación, el nitruro de galio (GaN) y el carburo de silicio (SiC), no son ya productos de nicho, sino la columna vertebral de las tecnologías de vanguardia que impulsan los vehículos eléctricos (EV), la infraestructura 5G y la computación de alto rendimiento. Ahora, la lista de pioneros comoinconscientes(GaN) ySICC(SiC) en la Bursa de Valores de Hong Kong (HKEX) indica un punto de inflexión estratégico en la capturaOportunidades de mercado por más de 10 mil millones de dólares.para 2030. Para los inversores, este es un momento raro para comprar empresas posicionadas para dominar sectores que crecen a49% CAGRAntes de que los gigantes tecnológicos del mundo corran para garantizar sus cadenas de suministro.

Crecimiento del sector: el auge de GaN y SiC está aquí ya

El mercado de semiconductores de tercera generación está explotando.GaN, con su conductividad térmica superior y eficiencia de conmutación, está impulsando laMercado de dispositivos de energía de $4.4 mil millonesPara el año 2030, con un ritmo vertiginoso.49% CAGRdesde 2023. La ingenuidad lleva esta carga con un42,4 % de la cuota de mercado global de GaN, alimentado por suInstalaciones de producción de placas de 8 pulgadasen Zhuhai y Suzhou, el primero de su tipo en China. Para el tercer trimestre de 2024, la compañía había enviado1 mil millones de unidades de GaN, consolidando su dominio en cargadores rápidos, inversores de vehículos eléctricos y fuentes de alimentación para centros de datos.

Mientras tanto,SiC, se espera que el material de referencia para aplicaciones de alta tensión, como motores de vehículos eléctricos e inversores solares, alcanceIngresos de $9.2 mil millones para 2028.SICC, proveedor clave de soportes de SiC, ya ha asegurado asociaciones conEl BoscoyInfinitolíderes mundiales en automoción — suministro de chips SiC para electrónica de potencia de vehículos eléctricos. La reciente expansión por $1900 millones de la planta de SiC de Bosch en EE. UU. respaldada por fondos del gobierno de EE. UU. subrayan la urgencia de incrementar la producción a medida queLa adopción de vehículos eléctricos se dispara(Solo China esperaEl 50% de las ventas de autos nuevos serán eléctricos para 2035).

Eficiencia en la asignación de capital: las cotizaciones de HKEX impulsan las ambiciones globales

La decisión de Innocence y SICC de cotizar en HKEX es una mano maestra. su acceso aUna inversión de $1.4 millonesLa salida de la bolsa de Hong Kong de Innosciences en diciembre de 2024 y la próxima cotización de SICC financiaránInvestigación y desarrollo estratégico y ampliaciones de producciónLes permite:
-Capacidad de escaladaplantas de Innoscience de Suzhou, laLa mayor fábrica de placas de GaN en el mundo, incrementará la producción para satisfacer la demanda de inversores EV y fuentes de alimentación para centros de datos de IA.
-Diversificar mercados: Los fondos HKEX de SICC ampliarán su producción de soportes de SiC de 6 y 8 pulgadas, apuntando a fabricantes de automóviles comoStellantis(socio de Infineon) yXiaomi(cuyo SU7 EV utiliza el eAxle con motor SiC de Bosch).
-Liderar en la competenciaMientras que las empresas estadounidenses como Wolfspeed luchan contra los vientos directamente opuestos de geopolítica, las empresas que cotizan en Hong Kong disponen de una base neutral y rica en capital frente a los rivales de gran tamaño del mundo.

Ubicación geopolítica: Hong Kong como el nuevo centro de semiconductores

Los listados de la HKEX no son solo sobre capital, son también sobreapalancamiento geoeconómicoEn una era de rivalidad tecnológica entre EE. UU. y China:
-Resiliencia de la cadena de suministroAl cotizar en Hong Kong, estas empresas eludían los controles de exportación de EE. UU. al momento de acceder a los fondos de capital asiático.
-Acceso al talento y la tecnología.El papel de Hong Kong como centro de investigación y desarrollo atrae a ingenieros de todo el mundo, al tiempo que su proximidad con la base de fabricación de China garantiza una escala rentable.
-Dinámica de EE. UU. frente a China: Mientras EE.UU. invierte miles de millones en plantas nacionales de SiC (por ejemplo, la subvención de la Ley CHIPS de $225 millones de Bosch), ChinaIndustria de vehículos eléctricos de $1 billónyHoja de ruta de semiconductores 2025Garantizar que empresas locales como SICC e Innoscience dominen los mercados nacionales.

¿Por qué actuar ahora? El riesgo de perder el superciclo de semiconductores

La ventana para comprar estas acciones a valores previos a la expansión se está cerrando. Los catalizadores clave incluyen:
-Aumenta la demanda de vehículos eléctricos: La46 % TAVCLa adopción en el sector automotor de GaN/SiC (2023-2030) impulsará los ingresos de Innoscience y de la SICC.
-Auge de la infraestructura de IA: Los centros de datos están adoptando GaN para lograrDensidades de potencia de 100 W por pulgada cúbicaUna tendencia por la que Delta Electronics e Infineon están competiendo para capitalizar.
-Rojo de Seguridad Geopolítica: Las compañías que cotizan en la Bursa de Valores de Hong Kong están menos expuestas a las guerras comerciales entre EE. UU. y China, lo que las convierte en apuestas más seguras para los inversores globales.

Llamada final: compre antes de que el mercado se actualice

Innoscience y SICC no son solo empresas, sonplataformas para la próxima revolución tecnológica.42,4% Cuota de mercado de GaN, unoMercado orientable de 4.400 millones de dólaresY asociaciones que incluyen a Bosch, Infineon y Xiaomi, sus listados en la Bursa de Hong Kong son una oportunidad única en una década para invertir en las empresas queredefinir el liderazgo global en semiconductores.

La pregunta no es si GaN y SiC dominarán la próxima década, sino si serán propietarios de las empresas que construyen el futuro.

DivulgaciónEste análisis es solo con fines informativos. Le recomendamos que siempre realice las debidas diligencias antes de hacer una inversión.