Revolución en el sector de semiconductores: oportunidades estratégicas en materia de políticas y oportunidades equitativas de alto sentido de propósito para 2025

La industria global de semiconductores está experimentando un cambio significativo, impulsado por una combinación de estrategias geopolíticas, innovaciones tecnológicas y un flujo de capital sin precedentes. En el corazón de este proceso de transformación se encuentra la política industrial agresiva del gobierno de los Estados Unidos, representada por la Ley CHIPS y Ciencia de 2022, así como las inversiones estratégicas de empresas importantes como Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Para los inversores, esto representa una oportunidad única de invertir en sectores donde existen condiciones macroeconómicas favorables y oportunidades de inversión de alta calidad.

Política estratégica: Ley de CHIPS y la renausión manufacturera de EE.UU.

La Ley CHIPS y Ciencia, una iniciativa que cuesta 280 mil millones de dólares, se ha convertido en el pilar fundamental de los esfuerzos de Estados Unidos por recuperar su dominio en la fabricación de semiconductores. Esta ley aborda directamente las vulnerabilidades en las cadenas de suministro mundiales, especialmente en el contexto de las tensiones geopolíticas y del papel crucial que los semiconductores desempeñan en las tecnologías relacionadas con la inteligencia artificial, la defensa y la transición energética.

La empresa TSMC, el mayor fabricante de chips por contrato del mundo, ha surgido como el beneficiario principal. La empresaObtuvo $6.6 mil millones de financiamiento directoAdemás, se otorgarán 5 mil millones de dólares en préstamos de bajo costo, según lo dispuesto por la Ley CHIPS, con el objetivo de construir una planta de fabricación de chips de vanguardia en Arizona. Esto forma parte del plan de inversión más amplio de TSMC, que asciende a 100 mil millones de dólares.Incluye tres nuevas plantas de fabricación.dos complejos avanzados de envases y un centro de desarrollo en el estado. Estos compromisos subrayan la capacidad del gobierno de Estados Unidos de catalizar la acción del sector privado a través de subsidios específicos y una visión a largo plazo.

Para más allá de TSMC, el Acto sobre Vehículos de Comercio (CHIPS Act) haFomentó un flujo de financiación de 53 mil millones de dólares.Con el objetivo de fortalecer las cadenas de suministro de semiconductores en el país, el Departamento de Comercio ha asignado más de 30 mil millones de dólares a 23 proyectos en 15 estados, hasta el año 2024. Estas inversiones tienen como objetivo…Se proyecta que este proyecto generará 115,000 empleos.Y prepare al país para fabricar el 30 por ciento de las piezas de computadora de última generación del mundo para 2032, un salto importante desde una cifra próxima a cero al inicio de la administración de Biden.

El aumento de la demanda impulsado por la IA: un ventajas para el sector

El renacimiento de los semiconductores no es solo un relato impulsado por la política, se está acelerando por el impulso de la demanda insaciable de IA y la expansión de los centros de datos.Según DeloitteLa venta de chips a nivel mundial se pronostica que alcanzará los $ 697 mil millones en 2025, con la IA y la computación en la nube representando una parte desproporcionada del crecimiento. Esta demanda está impulsando a las empresas a invertir mucho en el R&D, con el sectorSe invierte el 52% del EBIT en actividades de innovación.Solo en el año 2024.

Los Estados Unidos tienen una posición única para aprovechar esta tendencia. Al reducir la dependencia de la fabricación en el extranjero y acelerar la implementación de nodos avanzados (por ejemplo, con dimensiones de 3 nanómetros o menos), el país está creando un ciclo de innovación y crecimiento que se refuerza por sí solo. Esto es crucial, ya que los modelos de inteligencia artificial se vuelven cada vez más complejos, lo que implica la necesidad de chips con mayor densidad computacional y eficiencia energética.

Oportunidades de equidad con alta confianza en las inversiones: más allá de TSMC

Aunque TSMC sigue siendo un referente en este sector, la cadena de valor del sector de los chips ofrece oportunidades interesantes para los inversores que desean participar en este renacimiento. A continuación, se presentan tres opciones de alto potencial de rentabilidad:

1. KLA Corp (KLAC)Como líder en el control de procesos y en el rendimiento para los fabricantes de semiconductores, KLA es una compañía "perfecta" para el boom de los chips impulsados por IA. Sus herramientas son esenciales para garantizar la precisión necesaria en la fabricación de nodos avanzados.Con un retorno del 87.2% desde el inicio del año.En el año 2025, KLAC estará en posición de beneficiarse de los gastos de capital realizados por TSMC y otras empresas dedicadas a la fabricación de chips.

2. Micron Technology (MU)Con el alza de centros de datos de IA y aplicaciones de alto rendimiento (HPC) crece la demanda de memoria de alta capacidad (HBM y DRAM). Micron, una fuerte fuerza en soluciones de memoria,ha entregado un retorno del 168,4%2025 y tiene una posición ventajosa para capturar este crecimiento.

1. Credo Technology Group (CRDO)Especializada en soluciones analógicas y de señales mixtas de alta velocidad, Credo es una empresa clave para el desarrollo de infraestructuras de red para la IA y los centros de datos.Su rendimiento en el período actual es del 99.6%.Refleja su papel en la solución de los problemas relacionados con los cuellos de botella en la transmisión de datos y en la interconectividad.

Otros nombres destacables son:Advanced Micro Devices (AMD)Esto está ganando importancia en los centros de datos de inteligencia artificial, gracias a las GPU de próxima generación.NVIDIAyBroadcomEstos componentes son esenciales para la infraestructura de la inteligencia artificial.De acuerdo con el análisis del mercadoEstas empresas representan oportunidades importantes en el sector de los semiconductores.

Conclusión: Un momento decisivo para el sector

La renacencia de los semiconductores en Estados Unidos es un proceso que dura varias décadas. Está respaldado por políticas estratégicas, necesidades geopolíticas y puntos de inflexión tecnológicos. Para los inversores, este es un momento ideal para aprovechar esta oportunidad, especialmente en aquellas empresas que son beneficiarias de la Ley CHIPS y que también contribuyen a la revolución en el área de la inteligencia artificial. A medida que la industria transita del modelo de “mercancía” al modelo de “activo estratégico”, los ganadores serán aquellos que puedan escalar la innovación, al mismo tiempo que manejan las complejidades de una cadena de suministro global fragmentada.

Es hora de actuar.