Revolución en el sector de semiconductores: oportunidades estratégicas en materia de políticas y oportunidades equitativas de alto sentido de propósito para 2025

La industria global de semiconductores está experimentando un cambio drástico, impulsado por una combinación de estrategias geopolíticas, innovaciones tecnológicas y flujos de capital sin precedentes. En el núcleo de este proceso de transformación se encuentra la política industrial agresiva del gobierno de los Estados Unidos, representada por la Ley CHIPS and Science de 2022, así como las inversiones estratégicas de empresas importantes como Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Para los inversores, esto representa una oportunidad única de invertir en sectores donde existen condiciones macroeconómicas favorables y oportunidades de inversión de alta calidad.

Política estratégica: La Ley de equipo electrónico y el renacimiento de la fabricación en EE. UU.

La Ley CHIPS y Science, una iniciativa que cuesta 280 mil millones de dólares, se ha convertido en el pilar fundamental de los esfuerzos de Estados Unidos por recuperar el dominio en la fabricación de semiconductores. Esta ley aborda directamente las vulnerabilidades en las cadenas de suministro mundiales, especialmente en el contexto de las tensiones geopolíticas y del papel crucial que los semiconductores desempeñan en la inteligencia artificial, la defensa y las tecnologías relacionadas con la transición energética.

TSMC, la mayor fabricante de chips por contrato del mundo, se ha convertido en uno de los principales beneficiarios de esta situación. La empresa…obtuvo $6.6 mil millones en financiamiento directoy $5 mil millones en préstamos a bajo costo bajo la Ley de CHIPS para construir una fundición de alto nivel en Arizona. Esto es parte de la estrategia de inversión de TSMC de US$100 mil millones en EE.UU., queIncluye tres nuevas plantas de fabricación.También se prevé contar con dos instalaciones de packaging avanzado y un centro de I+D en el estado. Tales compromisos subrayan la capacidad del gobierno de estimular la acción del sector privado a través de subsidios dirigidos y de una visión a largo plazo.

Además de TSMC, la Ley CHIPS también tiene otros efectos…Fomentó un flujo de financiación de 53 mil millones de dólares.Para fortalecer las cadenas de suministro nacionales de semiconductores, el departamento de Comercio asignará más de $30 mil millones en proyectos en 15 estados a partir de 2024. Estos fondos se invirtieron enSe proyecta que este proyecto generará 115,000 empleos.Y esto posibilitará que los Estados Unidos produzcan el 30% de los chips más avanzados del mundo para el año 2032. Se trata de un salto considerable en comparación con el nivel cercano a cero al inicio de la administración de Biden.

El aumento en la demanda impulsado por la IA: un aliado importante para el sector.

El renacimiento de los semiconductores no es un relato impulsado únicamente por políticas, sino que está agravado por la demanda insaciada del AI y la expansión de centros de datos.Según DeloitteSe prevé que las ventas mundiales de chips alcancen los $697 mil millones en 2025, con el AI y las computaciones en nube generando una parte desproporcionada del crecimiento. Esta demanda está presionando a las empresas para que inviertan fuertemente en I&D, con el sectorSe invierte el 52% del EBIT en actividades de innovación.Solo en el año 2024.

Estados Unidos se encuentra en una posición única para aprovechar esta tendencia. Al reducir la dependencia de la fabricación en el extranjero y acelerar la implementación de nodos avanzados (por ejemplo, con dimensiones de 3 nanómetros o menos), el país está creando un ciclo de innovación y crecimiento que se refuerza a sí mismo. Esto es crucial, ya que los modelos de IA se vuelven cada vez más complejos, lo que implica la necesidad de chips con mayor densidad computacional y eficiencia energética.

Oportunidades de equity con alta confianza en las que no se debe limitarse a TSMC.

Más allá de que TSMC siga siendo un líder, la cadena de valor del sector de chips brinda oportunidades convincentes para los inversores que deseen diversificar su exposición en la renauscia. Están los siguientes tres aciertos con confianza:

1. KLA Corp (KLAC)Una empresa líder en el control de procesos y gestión del rendimiento para la fabricación de semiconductores, KLA es un jugador esencial en el boom de chips impulsado por IA. Sus herramientas son esenciales para garantizar la precisión requerida en la fabricación de nodos avanzados.Con un rendimiento anual de 87.2 por cientoEn 2025, KLAC está listo para beneficiarse de los gastos de capital de TSMC y otras fabricas.

2. Micron Technology (MU)Dado que los data centers de IA y las aplicaciones de alto rendimiento (HPC) se incrementan, la demanda de memoria de alta velocidad (HBM) y DRAM está en aumento. Micron, una fuerza dominante en soluciones de memoria,Ha obtenido una rentabilidad del 168.4%.En el año 2025, estará bien posicionado para aprovechar este crecimiento.

1. Credo Technology Group (CRDO)Con especialidad en soluciones de alta velocidad de analógico y mezclado de señales, Credo es un factor crucial en la infraestructura de red de IA y centros de datos.Su rendimiento en el año hasta la fecha es del 99.6%.refleja su papel en la solución de los problemas de la transmisión de datos y la conectividad.

Otros nombres destacables son:Advanced Micro Devices (AMD)Esto está ganando importancia en los centros de datos de inteligencia artificial, gracias a las GPU de próxima generación.NVIDIAY…BroadcomEstos componentes son esenciales para la estructura de la infraestructura de inteligencia artificial.Según el análisis de mercadoEstas empresas representan oportunidades importantes en el sector de los semiconductores.

Conclusion: Un Momento Definitorio para el sector

La reencarnación de la industria semiconductora de EE.UU. es una historia de más de una década, apoyada en políticas estratégicas, necesidades geopolíticas y puntos de inflexión tecnológicos. Para los inversores, este es un momento para apoyar más al sector, en particular en empresas que son beneficiarias del Acto de Chip Design y potenciadores de la revolución de IA. A medida que la industria pasa de un modelo de "mercancía" a un paradigma de "activo estratégico", los ganadores serán aquellos que pueden escalar la innovación mientras navegan las complejidades de una cadena de suministro global fragmentada.

El momento de actuar se acerca ahora.