Vulnerabilidad sectorial en los valores de la India: Cómo superar el bajo rendimiento de las acciones relacionadas con los metales y la tecnología informática, en medio de las dificultades globales relacionadas con el comercio y las materias primas.

En 2025, los mercados de acciones en la India se enfrentaron a una situación compleja, marcada por las incertidumbres del comercio mundial y la volatilidad de los precios de los productos básicos. Esto llevó a resultados dispares en diferentes sectores. Mientras que el mercado general retrocedió con respecto a sus pares mundiales, registrando ganancias de uno o dos dígitos para el Nifty y el Sensex, ciertos sectores, como el de los metales, lograron mantenerse estables, a pesar de las adversas condiciones económicas. Por el contrario, el sector de la tecnología, un factor tradicional de crecimiento, sufrió debido a los cambios en los flujos de capital y a las presiones geopolíticas. Esta analisis examina las causas subyacentes de estos resultados negativos en los diferentes sectores, y propone estrategias útiles para que los inversores puedan mitigar los riesgos.

Sector Metálico: El paradojo de las ganancias globales y las presiones internas

El sector metalúrgico indio demostró una mayor fortaleza en el año 2025.Un aumento del 29% en las ganancias.En comparación con los resultados más débiles en los sectores de consumo y tecnología. Sin embargo, esta resiliencia ocultaba vulnerabilidades subyacentes. Los metales básicos globales, como el cobre y el aluminio, aumentaron en precio debido a limitaciones en la oferta y a la debilidad del dólar estadounidense.Alcanzando los 10,942 dólares por toneladaY 2,900 dólares por tonelada, respectivamente. Sin embargo, los productores de acero en la India se enfrentaron a…Un mínimo en cinco años en los precios internosImpulsado por el exceso de oferta, las prolongadas estaciones de monzón y la competencia de las exportaciones chinas.

Los principales desafíos incluyen:
1. Español:Presiones de importaciónUn aumento en las importaciones de acero provenientes de China, Japón y Vietnam.Forcó al gobierno indio.Se impondrá un impuesto de protección provisional del 12% en marzo de 2025. Aunque esta medida estabilizó temporalmente los precios, destacó la exposición del sector a las dinámicas del comercio mundial.
2.Falta de demanda internaA pesar del aumento del 11% en el consumo de acero en 2024,El crecimiento de la demanda se desaceleró en 2025.Debido a los bajos gastos en infraestructura y a las dificultades relacionadas con la transición al sistema GST 2.0.
3.Volatilidad de los precios en el LMEEspañol:Fluctuaciones en la Bolsa de Metales de LondresLos precios afectan directamente los ingresos por exportaciones y las tarifas internas, generando presiones sobre los márgenes de beneficio de los productores.

Sector de TI: Cambios en el capital y turbulencias en el comercio

El sector de la tecnología de la información en India, que constituye una piedra angular de la economía, tuvo un rendimiento inferior en 2025, debido a las dificultades en el comercio mundial. El índice Nifty IT…Se quedó atrás en comparación con las ganancias generales del mercado.Compañías como Infosys y TCS tienen dificultades para cumplir con las expectativas de ganancias. Los factores clave incluyen:
1. Español:Reasignación de capitalEspañol:Un cambio global hacia la inteligencia artificialY la innovación tecnológica desvió las inversiones de los servicios informáticos tradicionales.
2.Incertidumbres en el comercioEspañol:Negociaciones sobre el acuerdo comercial entre Estados Unidos e IndiaY las tensiones geopolíticas, como la disputa entre Irán e Israel, crearon un entorno caracterizado por riesgos regulatorios y arancelarios.
3.Alto valoración y desajustes entre gananciasLas continuas salidas de capital por parte de las empresas financieras, por un total de 34 mil millones de dólares en el año 2025, han exacerbado la presión a la baja, ya que los altos valores de las acciones no se alinearon con un crecimiento de ganancias poco significativo.

Riesgos para los inversores y estrategias de cobertura

Para los inversores, el bajo rendimiento de estos sectores resalta la necesidad de una gestión proactiva de los riesgos.

Sector de metales: Cobertura de la volatilidad de las materias primas y las divisas

• Herramientas locales de coberturaBolsas de productos básicos indias como MCXSe introdujeron contratos refinados.Para el níquel y el zinc, esto permite a las pequeñas y medianas empresas y a las corporaciones protegerse de los cambios en los precios.
• Pronóstico basado en la inteligencia artificialEspañol:Análisis avanzado y aprendizaje automáticoSe están utilizando herramientas para predecir las tendencias de los precios de los productos básicos, con el objetivo de optimizar las estrategias de negociación en mercados volátiles.
• Diversificación de las exportacionesLos productores son españoles.Pivoteando hacia los mercados europeos y del sudeste asiáticoPara reducir la dependencia de la demanda interna y mitigar la competencia por las importaciones.

Setor de TI: Mitigación de los riesgos relacionados con el comercio y el talento

• Acuerdos de libre comercioEspañol:Aprovechar acuerdos como el entre la India y los países de la AELC.Y los acuerdos de libre comercio entre India y el Reino Unido han reducido la dependencia del mercado estadounidense, al mismo tiempo que han mejorado el acceso a oportunidades de fabricación de valor agregado.
• Modernización de la logísticaEspañol:Iniciativas como PM Gati ShaktiEstán optimizando las cadenas de suministro y mejorando la competitividad en las cadenas de valor globales.
• Estrategias de retención de talentoLas empresas son…Invertir en la mejora de las habilidades profesionales y en marcos de trabajo remoto.Para contrarrestar la escasez de mano de obra y las perturbaciones geopolíticas.

Lo que los inversores deben evitar

1. Exposición excesiva a los sectores sensibles al comercioTanto los metales como la tecnología de la información son muy susceptibles a las políticas comerciales globales y a las fluctuaciones monetarias. La diversificación entre sectores y geografías es crucial.
2. Ignorar los ciclos de precios de las mercancíasLas empresas que cuentan con mecanismos de cobertura débiles enfrentan una pérdida de margen durante las correcciones de precios en el mercado LME.
3. Ignorar los factores ESGEspañol:Preocupaciones ambientales, como las emisiones de carbono.En el sector de los metales, esto podría causar sanciones regulatorias y riesgos relacionados con la reputación de la empresa.

Conclusión

El desempeño del mercado de valores indio en el año 2025 destaca la interacción entre las fuerzas macroeconómicas globales y las vulnerabilidades específicas de cada sector. Mientras que la resiliencia del sector metalúrgico ofrece oportunidades en medio de los aumentos de precios de las materias primas, su exposición a la competencia internacional y la debilidad de la demanda doméstica requieren una cuidadosa gestión de riesgos. De manera similar, el bajo rendimiento del sector de tecnología informática resalta la necesidad de diversificación estratégica y adaptabilidad en un entorno comercial en constante cambio. Los inversores deben priorizar la mitigación de riesgos mediante herramientas avanzadas de cobertura de riesgos, la adecuación con los criterios ESG y una comprensión detallada de las dinámicas del comercio mundial, para poder enfrentar estas dificultades de manera eficaz.