Rotación de sectores en los valores estadounidenses: Reasignación a los sectores cíclicos que no han recibido suficiente valor, en medio del descenso de los precios de las tecnologías.

El desempeño del sector tecnológico en Estados Unidos para el año 2025 ha sido algo caótico, impulsado por la revolución de la inteligencia artificial y por el dominio de un puñado de acciones de gran capitalización. Mientras que el sector de las tecnologías de la información sigue siendo considerado…Desempeño en el mercadoDurante los próximos seis a doce meses…Su volatilidad se agrava debido a la sobreconcentración.En el ámbito de la inteligencia artificial y los semiconductores, empresas líderes como Nvidia y Alphabet han generado preocupaciones en cuanto a la sostenibilidad del sector. Dado que este sector cotiza con un descuento del 7% en comparación con su valor justo…Se enfrenta a una deuda cada vez mayor.Debido a las inversiones en IA realizadas por los proveedores de servicios de gran escala, los inversores cada vez cuestionan si el actual aumento en los precios es una tendencia duradera o simplemente una corrección que está a punto de ocurrir.

Esta incertidumbre resalta la importancia estratégica de la rotación de sectores: dirigir el capital hacia aquellos sectores cíclicos que están subvaluados, y que podrían servir como un cobertura contra las fluctuaciones del mercado causadas por las tecnologías. Los sectores de energía, materiales, bienes raíces y productos de consumo básicos, que históricamente han sido ignorados en la narrativa de crecimiento impulsada por la inteligencia artificial, presentan oportunidades interesantes. Estos sectores, aunque estén rezagados en 2025…Ofrecer valoraciones atractivas y condiciones estructurales favorables.Eso podría mejorar si las condiciones macroeconómicas se estabilizan o si se producen recortes en las tasas de interés.

La justificación de la rotación sectorial: equilibrar el crecimiento y el valor

El mercado de 2025 se ha caracterizado por una marcada divergencia entre las acciones de crecimiento y las acciones de valor.Las acciones de gran capitalización con valor, registraron un aumento del 4.14% en el cuarto trimestre de 2025.Mientras tanto, las acciones de crecimiento de gran capital descendieron un 1.42%. Este cambio refleja un creciente escepticismo hacia la solidez de las narrativas de crecimiento impulsadas por la IA, especialmente en el caso de empresas de gran escala como Amazon y Microsoft.Pedir préstamos en grandes cantidades para financiar la infraestructura.Dejando así poco margen para errores.

Los sectores defensivos, como el de la salud y los servicios públicos, ya han beneficiado de esta reasignación de recursos. Pero los sectores cíclicos, como la energía y los materiales, se están convirtiendo en opciones más interesantes a largo plazo. Por ejemplo, el sector de los materiales, que ha sufrido retrasos debido a la debilidad de la producción global.Ahora está atrayendo la atención.Por su papel fundamental en la infraestructura de la inteligencia artificial y en las transiciones hacia energías verdes. De manera similar, el sector inmobiliario, especialmente en lo que respecta a los centros de datos y las propiedades industriales.Se ha visto un aumento significativo en la demanda.A medida que la inteligencia artificial y el computación en la nube redefinan las necesidades de la infraestructura.

Sectores subestimados: Energía, Materiales y Bienes Raíces

EnergíaSigue siendo uno de los sectores con los precios más bajos.Se está negociando con un descuento del 9%.A valor justo. Aunque su rendimiento ha sido mixto debido a los precios del petróleo estables y al suministro de shale en Estados Unidos, las empresas de exploración y producción de energía están bien posicionadas para beneficiarse de un posible repunte en la demanda mundial.Un cambio en las políticas relacionadas con la seguridad energética.Español:

MaterialesTambién ha tenido un rendimiento inferior al esperado.Con un crecimiento de ganancias débil.Está ligado al desempeño irregular de la economía china y a la desaceleración de la producción manufacturera a nivel mundial. Sin embargo, el papel de este sector en la infraestructura relacionada con la inteligencia artificial –como la demanda de metales raros y semiconductores– también es importante.Sugerimos una posible recuperación.A medida que la adopción de la IA se acelera.

InmobiliarioHa tenido dificultades debido a la disminución de la demanda por oficinas y a las altas tasas de interés.Solo el 4.1% de las inversiones se devolverán en el año 2025.Sin embargo, subsectores como los centros de datos y el sector inmobiliario industrial están floreciendo. El sector en general…Crecimiento proyectado del 160% hasta el año 2034.Impulsado por la inteligencia artificial y las plataformas en la nube, destaca su potencial a largo plazo.

Productos de uso diario para consumidores: Un activo defensivo.

Los españoles…Artículos de consumo básicosSector que incluye a los minoristas de bienes para el hogar y productos alimenticios.Ha tenido un rendimiento inferior al esperado en 2025.Debido al aumento de los costos de inversión y a la preferencia de los inversores por las tecnologías de alto crecimiento. Sin embargo, su resiliencia durante las correcciones del mercado, como el aumento del 1.1% en 2025, a pesar de la volatilidad generalizada…Lo posiciona como un anclaje defensivo.A medida que el gasto de los consumidores se normalice y las tarifas disminuyan, los flujos de efectivo estables del sector se mantendrán.Podría atraer capital.Buscando protección en caso de caídas.

Contexto histórico: Rotación durante las correcciones tecnológicas

Los patrones históricos refuerzan la necesidad de realizar rotaciones en el uso de las tecnologías basadas en la inteligencia artificial. Durante las anteriores crisis tecnológicas impulsadas por la IA (2020-2025),…Los sectores de materiales y bienes raíces vieron un aumento en las entradas de capital.Como inversores buscaban acceso a industrias fundamentales. Por ejemplo, los REITs relacionados con centros de datos como Equinix.Se enfrentaron a obstáculos en el año 2025.Debido al aumento de las tasas de interés, pero su demanda a largo plazo sigue siendo sólida. De manera similar, las empresas del sector de los materiales también enfrentan esta situación.Se beneficiaron de los gastos en infraestructura.Y la transición hacia energías verdes, incluso mientras las acciones de tecnología caían en valor.

Reasignación estratégica: Un camino a seguir

La clave para un rendimiento exitoso en las rotaciones de cartera radica en el momento adecuado y la diversificación. Aunque las acciones tecnológicas siguen siendo fundamentales en el contexto de la inteligencia artificial, sus elevadas valoraciones y el riesgo de concentración hacen que sea necesario adoptar un enfoque equilibrado. Las acciones relacionadas con la energía y los materiales ofrecen oportunidades dentro del ciclo económico mundial, mientras que las acciones de bienes raíces y productos de consumo brindan características defensivas.

Los inversores deben…Monitorear las señales macroeconómicas.– Como las reducciones de tipos de interés, las tendencias de crecimiento global y las tasas de adopción de la inteligencia artificial – para planificar cuándo ingresar en estos sectores. Por ejemplo, un posible aumento en los precios de la energía o una tendencia hacia las acciones de valor podrían generar valor en los sectores de Energía y Materiales. Mientras tanto, el sector inmobiliario…Demanda de infraestructura de datosAdemás, los flujos de efectivo estables del segmento de productos de consumo los hacen atractivos en un entorno de bajo crecimiento.

Conclusión

La reunión tecnológica de 2025, aunque impulsada por la innovación, ha creado una estructura de mercado frágil. Al reasignar recursos a sectores cíclicos que están infravalorados, los inversores pueden protegerse contra la volatilidad, al mismo tiempo que se preparan para el crecimiento a largo plazo. La industria energética, los materiales, los bienes raíces y los productos de consumo básico – todos ellos en situación de recuperación desde un punto de vista estructural– ofrecen un contrapeso importante a la narrativa centrada en la tecnología. A medida que el mercado se enfrenta a la próxima fase del ciclo de inteligencia artificial, un enfoque diversificado será crucial para lograr tanto el crecimiento como la estabilidad.