Sea Limited: ¿Se trata de un descenso continuo o simplemente de un retroceso?

La medida es clara. Las acciones de Sea Limited han disminuido en valor.El 2.37% se cierra en $188.12.El jueves, se rompió la serie de seis sesiones consecutivas de ganancias. Ese descenso en el ritmo de las ganancias es una señal clara de que algo está cambiando. La pregunta principal ahora es si esto es simplemente un retroceso o el comienzo de un cambio real. El contexto sugiere que lo segundo es menos probable por ahora.

La situación alcista general sigue intacta. La acción ha aumentado un 77.95% en comparación con el año anterior. Este aumento ha superado significativamente al mercado en general. La acción se negocia dentro de un rango determinado.Rango de precios de 99.50 a 199.30 dólares, durante un período de 52 semanas.Esto significa que todavía estamos a cerca del 64% por debajo de su punto más alto de todos los tiempos, pero estamos muy por encima del nivel mínimo. Esto hace que la caída reciente sea considerada como una corrección dentro de una tendencia alcista poderosa.

Desde el punto de vista de la oferta y la demanda, el inicio de una tendencia de seis días indica que los vendedores han tomado el control temporalmente. Pero el aumento en los precios durante el año hasta ahora, así como el hecho de que el precio actual esté por encima del mínimo de las últimas 52 semanas, indican que la tendencia alcista aún no ha terminado. El nivel de soporte clave ahora es entre los $185 y $188. Si el precio cae por debajo de ese nivel, esto cambiará la balanza de poder de manera más decisiva. Pero por ahora, parece que se trata de una consolidación normal después de un fuerte aumento en los precios.

Oferta y demanda: Niveles clave y volumen

La situación técnica inmediata muestra que la acción se encuentra dentro de un canal de baja claramente definido. El gráfico a medio y largo plazo revela que…Canal de tendencia descendenteEso indica un aumento en el pesimismo entre los inversores. Este declive estructural es el señal dominante de bajista; el reciente retroceso se considera parte de una tendencia negativa más amplia.

Dentro de este canal, dos niveles de precios clave definen el área de lucha entre los diferentes movimientos del precio. El nivel de soporte principal se encuentra en 106 dólares. Una ruptura clara por debajo de este nivel confirmaría una tendencia bajista importante y probablemente desencadenaría más ventas. Por otro lado, la resistencia se encuentra en 145 dólares. Sería necesario un movimiento decisivo por encima de esa línea para poner en duda la tendencia bajista. Por ahora, el precio del stock se encuentra dentro de este rango, con el rango de 106 a 145 dólares funcionando como la zona actual de oferta y demanda.

El volumen nos indica dónde se lleva a cabo la verdadera acción. Las acciones…El volumen diario promedio de transacciones es de 1.79 millones de acciones.Ese es el nivel base. Pero los picos en las gráficas indican la existencia de actividad institucional o algorítmica significativa. Mira el gráfico de volumen: el 30 de enero, las acciones se negociaron…10.3 millones de accionesSe trata de un aumento significativo en el volumen de transacciones; es más del cinco veces el promedio. Días con volúmenes tan altos ocurrieron también antes de este mes. Estos picos indican períodos en los que las grandes empresas estaban activamente comprando o vendiendo, lo que a menudo impulsaba los movimientos de precios. El reciente retracción en la jueves probablemente se debió a que el volumen de transacciones se alineó con el control de los vendedores.

En resumen, se trata de una situación en la que la oferta supera la demanda. La caída del precio es una tendencia natural; el nivel de soporte de 106 dólares es un punto clave para evaluar la situación. Los aumentos en el volumen de negociación indican dónde se encuentran los grandes movimientos de precios. Hasta que el precio rompa definitivamente por encima de los 145 dólares, el lado de la oferta seguirá teniendo el control.

La tesis del “Toro contra el Oso”: Crecimiento contra valoración

La tensión en este caso es clásica. Por un lado, se trata de una empresa con tres motores de crecimiento muy potentes. Sea Limited es una empresa dedicada al sector de internet de consumo, y su desarrollo se basa en…Shopee (comercio electrónico), SeaMoney (servicios financieros digitales) y Garena (entretenimiento digital).La historia se trata de la diversificación y el dominio en los mercados, especialmente en el sudeste asiático. Es ese crecimiento el que impulsa al valor de las acciones.Un aumento del 77.95% desde el inicio del año..

Por otro lado, las métricas de valoración son un claro indicio de precaución. La acción se cotiza a un ratio P/E de 96.89 y a un ratio P/B de 11.44; ambos valores están cerca de los máximos de varios años. Se trata de una acción con un precio elevado, pero que representa un riesgo considerable. La situación es clara: estamos pagando por ganancias que todavía están a años de distancia. Como señaló uno de los analistas, Sea…No logrará obtener su primer beneficio hasta el año 2025, como mínimo..

Wall Street se encuentra en una situación difícil. El consenso general sigue siendo positivo, con 20 calificaciones de “Comprar” y 5 de “Negociar”. Pero las acciones recientes muestran que el mercado está poniendo a prueba esa confianza. Tres bancos importantes: Bank of America, Citigroup y Stifel, han reducido sus estimaciones de precios recientemente. Incluso Daiwa Securities ha bajado su recomendación a “mantener”. Eso es una clara señal de que algunas instituciones consideran que la valoración de las acciones está excesiva, aunque todavía creen en la viabilidad a largo plazo del negocio.

En resumen, se trata de una batalla entre el impulso de crecimiento y el riesgo relacionado con la valoración del activo. El retroceso técnico podría ser una forma en que el mercado intenta forzar una reevaluación del valor del activo. Para los entusiastas del mercado, las altas cotizaciones son justificadas por la escala y la trayectoria de crecimiento del activo. Pero para los opositores del mercado, esto representa un peligro potencial. Hasta que Sea pueda demostrar un camino claro hacia una rentabilidad sostenible, esta tensión mantendrá el precio del activo volátil. La situación actual favorece al mercado, pero la valoración sigue siendo un factor importante que puede influir negativamente en el mercado.

Catalizadores y puntos de control

El camino que se seguirá en el corto plazo depende de varios factores y acontecimientos claros. Lo más importante que hay que tener en cuenta es…$118.24Un cierre por debajo de ese nivel indicaría que el mercado está bajo el control de los vendedores, y esto podría acelerar la caída hacia el nivel de soporte de $106. Por el otro lado, si el precio logra rebajar por encima del mínimo del reciente descenso, eso sugeriría que la zona de $118-$121 sigue siendo un punto de apoyo importante.

Los próximos informes de resultados son el principal factor que podría causar una desviación de la trayectoria de crecimiento sólido. El mercado ha estado evaluando el precio de las acciones de Sea. Cualquier descenso en el crecimiento de los ingresos o un aumento en las pérdidas podría provocar una mayor caída en los precios de las acciones. La tendencia reciente de bajadas en los precios después de los buenos resultados financieros (como la caída del 6.4% después del informe del segundo trimestre de 2022) demuestra cuán sensible es la acción frente a estos factores. Mientras Sea no pueda demostrar un camino claro hacia la rentabilidad, cada informe trimestral puede convertirse en un evento de volatilidad.

Por otro lado, la situación técnica presenta un objetivo claro si el impulso alcista regresa. El precio máximo de las últimas 52 semanas del stock es de 199.30 dólares, lo cual representa un aumento del 64.5% en relación con el precio actual. Este nivel constituye una importante resistencia para el precio del stock. Un movimiento decisivo por encima de este nivel podría romper la tendencia bajista y señalar una fuerte inversión en la tendencia del precio del stock, lo que podría reactivar el aumento del precio del stock durante este año.

En resumen, se trata de una situación en la que los riesgos y las recompensas están bien definidos. El punto clave es el nivel de soporte de 118 dólares; si se rompe ese nivel, toda la estructura de consolidación actual pierde su validez. Para que haya una reevaluación positiva, la acción debe superar la resistencia de 145 dólares y luego alcanzar un máximo de 199,30 dólares. Hasta entonces, el canal descendente y la valuación excesiva siguen haciendo que las posibilidades de un rally sostenido sean escasas. Véase la próxima llamada de resultados para ver si se produce algún cambio en la situación del crecimiento de la empresa.